غیر GAAP آمدنی کی تعریف اور مثال |

یہ کیا ہے:

غیر GAAP آمدنی (GAAP عام طور پر منظور شدہ اصول کے اصولوں کے لئے کھڑا ہے) ہیں منافع کے اقدامات جو کمپنیوں کے لئے معیاری حساب کی پیروی نہیں کرتے ہیں اور ان کے انکشاف میں ضروری طور پر ضروری نہیں ہیں.

غیر GAAP آمدنی مناسب طریقے سے سمجھنے کے لئے، آپ کو سب سے پہلے معلوم ہونا چاہیے کہ GAAP آمدنی کہاں ہیں اور وہ کیوں اہم ہیں.

شروع کرنے کے لئے، سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (سیکنڈ) تمام کمپنیوں کی ضرورت ہوتی ہے جو اپنے مالی بیانات کی تیاری کرتے وقت GAAP اکاؤنٹنگ طریقوں کو استعمال کرنے کے لئے عوام کو سیکورٹیٹیشنز کو پیش کرتی ہے. یہ بھی ضروری ہے کہ ان مالی بیانات کو آگاہ کیا جاسکتا ہے کہ وہ GAAP قواعد کے مطابق عمل کریں. GAAP کا مقصد اس بات کو یقینی بنانا ہے کہ تمام کمپنیوں کو اپنے اکاؤنٹنگ کے مطابق مسلسل اکاؤنٹنگ کے طریقوں کا اطلاق ہوتا ہے. اس سے تجزیہ کاروں اور سرمایہ کاروں کو تمام عوامی تجارت کی کمپنی کے مالی بیانات میں مطمئن یقینی بنانے سے مدد ملتی ہے. کمپنی بی کو کمپنی اے کے موازنہ کرنے کے بعد، ایک سرمایہ کار کو یہ جاننا ہوگا کہ دونوں کمپنیوں نے اپنی آمدنی اسی طرح کے اکاؤنٹنگ قوانین کا استعمال کرتے ہوئے سیب سے سیب مقابلے کے لۓ تیار کیا ہے.

GAAP مالی بیانات فراہم کرنے کے علاوہ، سب سے زیادہ عوامی زیر التواء کمپنیاں ان کی باقاعدہ سہ ماہی مالیاتی رپورٹنگ کے ایک حصے کے طور پر غیر GAAP آمدنی بھی پیش کرتی ہیں. ایسا کرنے میں، ان کا مقصد عام طور پر ان کی کمپنی کے نقد بہاؤ پر زور دینا ہے، یا ان کے نتائج کے بہتر سمجھنے کے ساتھ سرمایہ کاروں کو فراہم کرنے کے لئے. مثال کے طور پر، کچھ کمپنیاں غیر GAAP آمدنیوں کو ظاہر کرے گی کہ ان کے نتائج بڑے بڑے غیر متوقع واقعات کے اثرات جیسے بڑے اثاثے کی خریداری یا فروخت کو چھوڑ دیں گے.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال کے طور پر):

غیر GAAP آمدنی کا ایک عام مثال EBITDA ہے - سود، ٹیکس، استحصال اور تعصب سے پہلے آمدنی. EBITDA اس کے مالیاتی فیصلے، اکاؤنٹنگ فیصلے یا ٹیکس کے ماحول سے آزاد ہونے والی کمپنی کی آپریٹنگ کارکردگی کا اندازہ کرنے کا ایک طریقہ فراہم کرتا ہے. EBITDA کے لئے فارمولہ یہ ہے:

EBITDA = EBIT + استحکام + تفریحی

EBITDA ایک فرم کی آپریٹنگ آمدنی میں قیمتوں میں اضافہ اور تعصب کے غیر نقد خرچوں کو بیک اپ کی طرف سے حساب کی ایک غیر GAAP آمدنی کی پیمائش ہے. تجزیہ کاروں کو آپریٹنگ فیصلے کے نتائج پر توجہ مرکوز کرنے کی اجازت دیتا ہے جبکہ غیر دلچسپی کے فیصلے جیسے دلچسپی کے اخراجات (فنانس کے فیصلے)، ٹیکس کی شرح (ایک سرکاری فیصلہ)، یا بڑے غیر غیر نقد اشیاء جیسے قیمتوں میں اضافہ اور امور کی ترتیب (جیسے اکاؤنٹنگ فیصلہ).

سیکوروریزس اینڈ ایکسچینج کمیشن کمپنیوں کو اپنے غیر GAAP اقدامات سے زیادہ سے زیادہ GAAP مالیاتی پیمانے پر موازنہ کرنے کی ضرورت ہوتی ہے. لہذا ایسی کمپنی جس نے EBITDA کو اپنے مالیاتی افشاء میں رپورٹ کرنے کا فیصلہ کیا، GAAP کے مطابق اپنی خالص آمدنی ظاہر کرنے کے لئے ایک مصالحت فراہم کی جائے گی.

EBITDA غیر GAAP آمدنی کا صرف ایک مثال ہے. دیگر مثالوں میں نقد آمدنی، آپریٹنگ آمدنی، ایڈجسٹ آپریٹنگ آمدنی، اور ایڈجسٹ شدہ ای پی ایس شامل ہیں.

اس کے علاوہ، غیر غیر GAAP آمدنی کے اقدامات بعض صنعتوں میں سب سے بہترین بن گئے ہیں. مثال کے طور پر، تقریبا تمام ریل اسٹیٹ کمپنیوں نے ایک غیر GAAP آمدنی کا اعداد و شمار تیار کیا ہے جو فنڈز سے آپریشنز (FFO) کہا جاتا ہے. FFO ایک ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری ٹرسٹ (REIT) کی طرف سے پیدا نقد کی ایک پیمائش ہے جس میں غیر نقد اقدامات جیسے اثرات اور امور کی تزئین کی، اور ساتھ ساتھ ایک بار واقعات ریل اسٹیٹ کی فروخت سے حاصل ہونے والے واقعات کے اثرات کو نکال دیتا ہے.

یہ معاملہ کیوں ہے:

ایک حالیہ سہ ماہی میں، ایس اینڈ پی 500 میں تقریبا 90 فیصد کمپنیوں نے کم از کم ایک GAAP آمدنی کا ایک انداز ان کے مالی نتائج کے ساتھ رپورٹ کیا. کمپنیاں اکثر GAAP آمدنی کے علاوہ غیر GAAP آمدنی پیش کرتے ہیں کیونکہ وہ محسوس کرتے ہیں کہ غیر GAAP آمدنی زیادہ درست طریقے سے ان کی کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں. وہ ایک یا زیادہ سے زیادہ اثرات کو اتارنے کے لۓ کرتے ہیں، جو غیر GAAP کی تعداد میں پہنچنے کے لئے GAAP آمدنی سے ہٹا دیا گیا کچھ عام اشیاء کے طور پر درجہ بندی کرتا ہے:

- حصول اور تقویت

- تعمیراتی اخراجات

مقدمہ جات اور مکانات

- قیمتوں میں اضافہ اور اموریتیشن

- نواحی اور جائیداد، پلانٹ اور سامان (پی پی ای)

بہت سی صورتوں میں، یہ اخراجات غیر بار بار ہو گی. ان کی آمدنی کے نمبروں سے ان کو چھوڑ کر، کمپنیوں کو اکثر نمبروں کو ظاہر کرنے کی کوشش کی جاتی ہے جو اس سے زیادہ درست طریقے سے ظاہر ہوتا ہے کہ ان کے کاروباری نتائج مستقبل میں آگے بڑھ رہے ہیں.

تاہم، غیر GAAP آمدنی بھی غلط طور پر لاگو کرتے ہیں. یہ اقدامات خاص طور پر غیر موزوں ہیں کیونکہ اداروں کو اعلی قرض کے بوجھ کے ساتھ سختی ہوئی ہے یا ان لوگوں کو جو مہنگا سازوسامان کو اپ گریڈ کرنا پڑے گا. اس کے علاوہ، غیر GAAP آمدنی ان کی منافع بخش "ونڈو لباس" کی کوشش میں کم خالص آمدنی والے کمپنیوں کی طرف سے ٹراپیٹا جا سکتا ہے. مثال کے طور پر، EBITDA تقریبا خالص آمدنی کی شرح سے کہیں زیادہ ہو جائے گا. لہذا، ایک فرم کے EBITDA کا تجزیہ کرتے وقت، یہ دوسرے عوامل جیسے سرمایہ دار اخراجات اور قرض کی ادائیگیوں کے ساتھ مل کر ایسا کرنے کا بہترین ہے.

کیونکہ غیر GAAP آمدنی GAAP کے تابع نہیں کی تعریف کی جاتی ہے، کمپنیوں نے وہ کیا کیا ، اور نہیں، ان کی آمدنی کے حساب میں شامل. امکان یہ ہے کہ ایک کمپنی اگلے اگلے ایک رپورٹنگ کی مدت سے اپنی آمدنی کے حساب سے مختلف اشیاء میں شامل ہوسکتی ہے، تجزیہ کاروں اور سرمایہ کاروں کے لئے وقت کے ساتھ کمپنی کے نتائج کو ٹریک کرنے کے لۓ یہ مشکل ہے.

سب سے نیچے کی حد یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو ہمیشہ کمپنی کے GAAP کے مالی نتائج کا جائزہ لیں، کیونکہ معیاری طریقہ کار کمپنی سے کمپنی، صنعت سے صنعت، اور سال سے سال تک مالی نتائج کے مقابلے میں قابل اعتماد ذریعہ فراہم کرتا ہے.