معلوم کرنے کے 5 طریقے اگر اسٹاک مارکیٹ فی الحال ایک سودا ہے

"آپ مارکیٹ کو وقت نہیں دے سکتے." - سرمایہ کاری کا پہلا اور آخری قاعدہ.

جب بازار میں خریدنے کے لئے عین مطابق لمحے کا پتہ لگانے کی کوشش کرنا تقریبا ناممکن ہے. جس مارکیٹ میں حال ہی میں اضافہ ہوا ہے وہ بڑھتی ہوئی رہ سکتی ہے، یا اس کے ساتھ ساتھ آسانی سے واپس لے جا سکتا ہے.

لیکن اشارے موجود ہیں جو آپ کی مدد کر سکتے ہیں. مارکیٹ کی مستقبل کے سمت کی وسیع پیمانے پر احساس حاصل کرنے کے لۓ، چیک کریں کہ کہاں سے کئی اہم مقاصد کی تلاش میں اسٹاک تاریخ سے متعلق ہیں.

جب وہ بہت مددگار ہیں، تو وہ کامل نہیں ہیں. یہ اہم تناسب سرخ فلیش اور آپ کو فروخت کرنے کے لئے وقت ہے، اور مارکیٹ اب بھی چڑھنے کر سکتے ہیں، 1998 میں کیس کے طور پر.

مخالف بھی ہو سکتا ہے. مارکیٹ میں گندگی سستا لگ سکتا ہے جیسا کہ 2008 میں ہوا تھا، اور ابھی تک کم ہو گئی ہے.

لیکن طویل عرصے کے دوران، اسٹاک مارکیٹ "مطلب سے مراد ہے،" جس کا مطلب یہ ہے کہ جو "سستی" یا "مہنگی" اسٹاک مارکیٹ بناتا ہے اس کا طویل عرصے سے قوانین مارکیٹ کے کورس کا تعین کرتا ہے.

تو اقدامات کیا ہیں اور اب وہ ہمیں کیا کہہ رہے ہیں؟ یہاں پانچ اشارے ہیں جو اسٹاک مارکیٹ فی الحال ایک سودا یا ایک ریچھ نیٹ ورک ہے تو آپ کو یہ تعین کرنے میں مدد مل سکتی ہے.

1. قیمت سے آمدنی کی شرح (پی / ای)

یہ اسٹاک مارکیٹ کا سب سے عام پیمانہ ہے کیونکہ اس نے انڈیکس میں کمپنیوں کی مجموعی آمدنی کے خلاف - ایک اہم انڈیکس - جیسے ایس اینڈ پی 500 کی پیمائش کی ہے.

مثال کے طور پر، اس آرٹیکل شائع ہونے پر، ایس اینڈ پی 500 انڈیکس 1،338 پر تجارت کر رہا ہے، اور ایس اینڈ پی 500 میں کمپنی اجتماعی $ 103 کو حاصل کرنے کے لئے ٹریک پر ہیں. اس کا مطلب یہ ہے کہ مارکیٹ میں 13 بار کی قیمت قابل قدر ہے.

یہ اعداد و شمار 1980 کے دہائیوں میں اتنی نیچے آ گئی ہے، جو واقعی ایک اشارہ تھا کہ مارکیٹ بہت سستا تھا. ایس اینڈ پی 500 جولائی کے 1982 میں 107 کی موسم گرما میں 1500 سے بڑھ کر 107 سے بڑھ گئی - تقریبا دو دہائیوں کے لئے ایک شاندار 15 فی صد اوسط سالانہ واپسی.

اس کے برعکس، ایس اینڈ پی 500 نے تقریبا 25 میں پی 25 / 2000 ایک زبردست اضافے کے بعد، کسی اور اضافے کو مستحکم کرنا مشکل بنانا.

2011 تک فورا آگے بڑھاؤ، اور ابھی تک ایس او پی پی اس 1500 نشان پر واپس نہیں آئی ہے. فی الحال، ہمارے پی / ای تناسب 13 گزشتہ 25 سالوں میں اوسط پی / ای تناسب 13.6 سے کم ہے.

اس پیمائش کا استعمال کرتے ہوئے، موجودہ اسٹاک مارکیٹ نہ سستی اور مہنگی ہے اور اس کی مستقبل کی سمت اقتصادی ترقی سے طے کی جائے گی.

2. مفت کیش فلو کی بچت

کمپنیاں تقریبا تقریبا ہر سال مثبت آپریٹنگ نقد بہاؤ پیدا کرتی ہیں. ان کے سازوسامان کی بحالی کیلئے فنڈز کو کم کرنے کے بعد، نئے کاروباری اداروں اور سہولیات میں سرمایہ کاری، لیففر پیسہ "مفت نقد بہاؤ" کے طور پر جانا جاتا ہے.

مثال کے طور پر، ٹیلی ویژن سروس فراہم کرنے والا نیویارک: ڈی وی ٹی وی < 2010 میں 2010 میں مفت نقد بہاؤ میں 2.8 بلین ڈالر پیدا کیے گئے ہیں، اور تجزیہ کاروں کا یہ اندازہ ہے کہ اس سال اور اس سال اگلے برس میں بھی اضافہ ہوگا.

بہت سے سرمایہ کاروں کو یہ دیکھنا ہے کہ ان کی مفت نقد رقم کہاں کمپنی کے اسٹاک مارکیٹ کی قیمت کے مطابق ہے، جو فی الحال 40 بلین ڈالر ہے. یہ 7٪ (2.8 / 40) کی مفت نقد بہاؤ کی پیداوار میں کام کرتا ہے.

ایک 7 فی صد اپنانے کے مطابق پابندی اور سی ڈی کی طرف سے پیش کردہ پیداوار کی پیداوار. اس اندازے سے، اسٹاک جیسے DirecTV نظر آتا ہے.

سسکو سیسٹم سسٹم (نیس ڈیک: سی ایس او سی) 9. 9 بلین ڈالر کی مفت نقد کے بہاؤ اور 85 ارب ڈالر مارکیٹ کی قیمت میں، 10 فیصد سے زائد مفت نقد روانی کی پیداوار کے ساتھ بھی بہتر لگ رہا ہے.

ایس اینڈ پی 500 کے مفت نقد بہاؤ کی پیداوار کو جاننے کے لئے کوئی آسان اوزار نہیں ہے، لہذا یہ انداز انفرادی اسٹاک کے لئے سب سے بہتر استعمال ہوتا ہے.

5٪ سے بھی زیادہ مفت نقد کے بہاؤ کا کھیل یا اس سے بھی زیادہ کھیلوں کا کھیل ہے. ٪. وہ مستحکم بزنس ہیں - اگر مفت نقد بہاؤ کی سطح برقرار رکھی جاسکتی ہے.

3. قیمت بک کی شرح

واقعی سستا اسٹاک تلاش کرنا چاہتے ہیں؟ کمپنی کی کتاب کی قیمت یا حصص دار کے ایوئئٹی کو دیکھو، جو بیلنس شیٹ کے نچلے حصے پر پایا جا سکتا ہے - یہ دیکھنے کے لئے کہ اگر اسٹاک مارکیٹ کے تصور میں کمپنی کے اثاثوں کو حقیقی دنیا میں بھی سستی ہو.

[کتاب ویلیو کی قدر کرنے کے لئے ایک سادہ طریقہ سیکھنے کے لئے پڑھیں]

کئی دہائیوں سے، "نیچے کتاب" کے لئے فروخت کی ایک وسیع اقسام، جس کا مطلب یہ ہے کہ وہ ختم ہوسکتا ہے اور سرمایہ کاروں کو اب بھی زیادہ پیسے پڑے گا کہ موجودہ اسٹاک مارکیٹ قیمت کا مطلب ہے. اب اور نہیں.

اس کتاب کو ذیل میں ٹریڈنگ میں بہت سارے اسٹاک تلاش کرنے میں تیزی سے مشکل ہے، اور آپ انہیں تلاش کرنے کے لئے گہرائی کھودیں گے. اصل میں، S & P 500 تجارت 2.3 گنا کتاب کی قیمت کے لئے، جو گزشتہ چند دہائیوں کے ساتھ ہے، لیکن تقریبا 100 سال کے اوسط سے 1.4 سال کے مقابلے میں.

اسٹاکز کو اس کے طور پر دیکھا جا رہا ہے سے پہلے نصف ان کی قیمت کھو کرنے کی ضرورت ہوگی قیمت سے بک تناسب کا استعمال کرتے ہوئے ایک سودا.

# - ad_banner_2 - # 4. آمدنی کی ترقی کی شرح

حالیہ مٹھی سے باہر آ رہا ہے، بہت سے کمپنیوں نے بڑے قیمتوں کا کاٹنے والے پروگراموں پر کام کیا جس نے انہیں بہت تیز کلپ میں منافع کو فروغ دینے میں مدد کی.

ایس اینڈ پی 500 میں تمام اداروں کے لئے مشترکہ منافع 2010 میں، اور 2011 میں اضافی اضافی 23 فیصد اضافے کی توقع کی جاتی ہے. لیکن یہ حقیقت پسندانہ طویل مدتی ہدف نہیں ہے.

امکانات سے کہیں زیادہ، آمدنی کی ترقی میں آنے والے سالوں میں 10٪ کے قریب ہوسکتا ہے، شاید اس سے بھی کم. بہت سے سرمایہ کاروں کو پی / ای تناسب کے مقابلے میں آمدنی کی شرح کی شرح دیکھنا ہے، جس کے طور پر فی الحال یہ ذکر کیا گیا ہے، تقریبا 13.

اسٹاک مارکیٹ کی پی / ای تناسب آمدنی کی شرح کی شرح کے لحاظ سے گر جاتا ہے تو، اسٹاک ھیںچ سکتے ہیں 20٪ سے 25 فی صد.

5. انفلاشن اور دلچسپی کی شرح سے تعلق

عام طور پر بات کرتے ہوئے، اسٹاک میں غیر معمولی رقم ہوتی ہے جب انفراسٹرکچر بہت زیادہ سطح پر چل رہا ہے، جیسا کہ 1970 ء میں تھا. اب، بات چیت درست ہے.

دلچسپی کی شرح اتنی کم ہے، کہ اسٹاک ایک چلنے والے سودا کی طرح نظر آتے ہیں. مثال کے طور پر، آپ 10٪ بانڈ حاصل کر سکتے ہیں 3٪، یا اسٹاک کی طرح ویزیز (NYSE: VZ) ، جس میں ایک منافع کی جاتی ہے جو 5 فیصد سے زائد ہے.

مارکیٹ کے سیاحتی ماہرین سوچتے ہیں کہ افراط زر یا سود کی شرح میں معمولی اضافہ اتنی مشکلات سے زیادہ نہیں ہوگی. وہ محسوس کرتے ہیں کہ فیڈرل ریزرو کی شرح سود کی شرح میں زیادہ اضافہ ہوسکتا ہے، معیار کی سود کی شرح 4٪ یا 5٪ پر قائم رکھتا ہے، اور اسٹاک ابھی تک کافی کشش نظر آئیں گے.

یہ اشارہ کرے گا کہ اس افراط زر تھوڑا زیادہ ہے، اگرچہ اب بھی زیادہ تر چیک میں ہے. 1970 کی طرز افراط زر اور سود کی شرح میں واپسی اسٹاک کے لئے مکمل تباہی ہوگی.

اس کی اہم وجہ کی وضاحت میں مدد ملتی ہے کیوں کہ کچھ اسٹاک پر بہت تیزی سے ہیں. سود کی شرح بہت کم کے ساتھ، معتبر واپسی پیدا کرنے کا واحد ذریعہ اسٹاک ہے.

سرمایہ کاری کا جواب: ہم فی الحال چاقو کے کنارے پر کھڑا ہیں. معیشت تھوڑا سا گڑبڑ رہی ہے اور حالیہ کمزوری کے ذریعے بازو یا اقتدار میں واپس چلے جاتے ہیں اور اعلی سالانہ ترقی کی راہ پر چلتے ہیں.

اقتصادی اقدامات کے طور پر ان اقدامات کو تبدیل کرنے کا پابند ہے، لہذا آپ کو ان کی نگرانی کرنا چاہئے اس بات کا احساس حاصل ہو کہ آیا مارکیٹ ایک سودا یا ریچھ کے نیٹ ورک کی طرح لگتا ہے.