ریل اسٹیٹ کی سرمایہ کاری کے معاوضے کی وضاحت کی گئی ہے: REITs سینڈی کے سب سے زیادہ خراب ہو گئے ہیں، تو کیا اب خریدنے کا ایک اچھا وقت ہے؟

اب REITs خریدنے کا ایک اچھا وقت ہے؟ ایک ریئٹ، یا ایک ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری کا اعتماد، ایسی کمپنی ہے جو ریل اسٹیٹ میں براہ راست یا تو گیس یا حقیقی ملکیت کی ملکیت کے ذریعے سرمایہ کاری کرتی ہے.

REITs کیا ہیں؟

لازمی طور پر REITs صرف ریل اسٹیٹ ہولڈنگ کمپنیوں ہیں جو قانون کے تحت خصوصی ٹیکس کے علاج کے لئے اہل ہیں. خاص طور پر، آئی آر ایس کارپوریٹ سطح پر آمدنی کے ٹیکس ادا کرنے سے ریئٹ کو مسترد کرتا ہے، جب تک کہ وہ کوالیفائنگ ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری میں کم از کم 75 فیصد سرمایہ کاری پورٹ فولیو (وہاں رہائشی ریآئٹی بھی شامل ہیں جو ریل اسٹیٹ کے بجائے رہنما رکھتی ہیں). قانون کے مطابق، ریآئآئٹ کو حصص کے حصول میں 90 فیصد ان کی آمدنی یا اس سے بھی زیادہ رقم دینا ضروری ہے. نتیجے میں، حصص داروں کو اپنے انفرادی ٹیکس واپسیوں پر تمام ریئٹ آمدنی کا دعوی کرنا چاہیے، اور عام طور پر آمدنی پر عام آمدنی ٹیکس کی شرح ادا کرنا ضروری ہے.

کیا طوفان سینڈی ریآئٹی سے کیا ہوا تھا؟

اس طرح تک، شمال مشرق وسطی ایٹٹ طوفان سینڈی سے زیادہ نقصان کے بغیر چلے گئے. جب جرسی ساحل پر طوفان بند ہو گیا تو، ریئٹ سرمایہ کاروں کو خوبصورت اعصاب مل رہا تھا. ایک موقع پر، تجزیہ کاروں کا تعلق یہ تھا کہ 9،000 کے طور پر REIT ملکیت کی خصوصیات ٹریفک طوفان سینڈی کے راستے میں تھے.

الیکشنرس، انکارپوریٹڈ (NYSE - ALX)، خاص طور پر خطرے میں تھا. جیسا کہ ری آئی ٹیز جاتا ہے، اس میں 2.2 بلین ٹرسٹ ایک چھوٹا سا ہے. لیکن اس کی تمام چھٹیوں میں شدید طوفان سینڈیڈ سینڈی کے راستے میں تھا - نیویارک میں میٹرو علاقے کے درمیان دائیں سمیک ڈب. تاہم، اعتماد بڑی نقصان سے بچ گیا. اس کی خصوصیات مین ہٹن میں واپس آ گئی ہیں. جبکہ کم مینہٹن نے 15 فٹ فٹ طوفان کے ساتھ clobbered حاصل کیا جس نے دیگر سائٹس میں ورلڈ ٹریڈ سینٹر سائٹ سیلاب کی، ALX خصوصیات صرف تھوڑی نقصان پہنچا. دریں اثنا، Staten جزیرہ اور بروکینن مینہٹن اور کھلی سمندر کے درمیان بیٹھ کر، سزا کے برتن لے.

مارکیٹوں نے شاید ہی جھٹکایا.

اسٹاک کی قیمتوں پر خبروں پر تیزی سے اضافہ ہوا ہے کہ الیکشن نے کنگ کے پلازا کے ایک کسٹمر فروخت سے بات چیت کی تھی، ایک برکین مال … اور یہ واضح ہے کہ اس طوفان کے نقطہ نظر اور منظوری ایک غیر ایونٹ تھی، جب تک کہ الیگزینڈر کے حصول داروں کا تعلق تھا.

دوسری جانب نیو جرسی کے ریئٹ (NYSE - FREVS) نے ایک معمولی تجارتی موقع پیش کیا. یہ رہائشی ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری کا اعتماد نیو جرسی میں تقریبا تمام اس کی خصوصیات ہے.

اس طوفان سے پہلے معمولی حجم سے کہیں زیادہ ایک معمولی کمی تھی. اور جب طوفان منظور ہوگئی اور نقصان کو غفلت سے نکالا تو، اس اسٹاک نے اس سے قبل اس سے پہلے بھی زیادہ سے زائد اضافہ کردیا. پہلے طوفان ڈپ، اگرچہ خطرے میں سے زیادہ تر لینے کے لئے کافی نہیں تھا. اس اسٹاک کی قیمت میں معمولی دن کی مختلف حالتوں سے یہ بڑا نہیں تھا.

اگر کسی بھی ریئٹس کو طوفان ہٹ سے پہلے فوری طور پر ایک بڑا گھبراہٹ فروخت کرنا پڑا تھا تو یہ دونوں ہی ہونا چاہئے. لیکن انہوں نے نہیں کیا. کیوں؟

ٹھیک ہے، جیسا کہ ہم نے اس آرٹیکل میں دیکھا، سیلاب انشورنس نے صرف 15 فیصد گھریلو مالکان کا احاطہ کیا. لیکن ریئٹز سیلاب انشورنس کو انفرادی زمانے سے کہیں زیادہ خریدتے ہیں، لہذا اس چیزوں سے باہر نکال لیتا ہے. نیو یارک ایک عمودی ریل اسٹیٹ مارکیٹ بھی ہے. سیلاب جو ایک مکمل طور پر ایک ساختہ ڈھانچے کو تباہ کردے گی وہ نسبتا معمولی واقعات ہیں. اور نہ ہی ریئٹ بنیادی طور پر ساحل سے مکمل طور پر سامنے آیا تھا.

تاہم، اگر یہاں سیکھنے کا سبق ہے، تو یہ ہے کہ: REITs احساس بناتے ہیں یا طویل مدتی بنیادی اصولوں پر مبنی سمجھ نہیں کرتے ہیں. آمدنی، آمدنی کی قیمت، قیمت پر کتاب، اور سائیکل اسٹاک مارکیٹ میں تبدیلیوں میں آمدنی کا حساسیت پر سوچو. مثال کے طور پر، کچھ پرچون مال - ایک ریئٹ اسٹیل - سست معیشتوں میں ٹھوس پر لے لو جب وہ اپنے اسٹور سلاٹوں کو ادا کرنے والے کرایہ کاروں کے ساتھ نہیں بھر سکیں. اگرچہ ایک "لنگر" نکالا ہے - ماسی، جے سی سیینسی، سیئرز، بلومنگ ڈیلز، وغیرہ وغیرہ، جو ایک شاپنگ مال ریئٹ سے باہر نکل سکتی ہے.

ایک پورٹ فولیو میں ریئٹ کو کس طرح کردار ادا کرنا چاہئے؟

تاریخی طور پر، سرمایہ کاروں کو ایک اضافی اثاثے کی کلاس کے طور پر ریآئٹس منعقد کیا ہے. اسٹاک کمزور تھے جب وہ سخت کارکردگی کا مظاہرہ کرتے تھے. بانڈز کے برعکس، ریآئٹس میں کچھ بلٹ انفیکشن تحفظ بھی ہے: وہ ایک چیز کے لۓ، قرضوں کے بجائے سخت اثاثوں کو کماتے ہیں. اور عام طور پر - انعقادوں کے جواب میں ریئٹس کو آزادی سے فائدہ اٹھانے کے لۓ بھی ریونٹس کو ایڈجسٹ کرنا ہے.

ریئٹس طویل عرصے سے اسٹاک اور بانڈ بھاری محکموں کے لئے اثاثہ مختص کرنے والے پریکٹیشنرز کے لئے پسندیدہ اضافی رہا ہے. اس وجہ سے: عام طور پر ریئٹیوں کو زگ میں رکھا جاتا ہے جبکہ سب کچھ زکنگ تھا. ریاضیاتی شرائط میں، ریآئٹس اسٹاک، بانڈ اور دیگر اثاثوں کی کلاسوں کے مقابلے میں ایک معقول حد سے کم رابطے گنوئی تھا. اس کا مطلب یہ ہے کہ ریئٹیوں نے ایک مفید تنوع کا فائدہ فراہم کیا.

حالیہ برسوں میں، متنوع فائدہ میں کمی شروع ہوگئی ہے. REITs اور اسٹاکوں نے ٹینڈم میں زیادہ منتقل کرنے کی کوشش کی ہے کیونکہ 2008-2009 کے مریض نے تمام قسم کی تجارتی خصوصیات، شاپنگ مالوں سے دفتری عماراتوں کے لئے چھٹیوں کی شرح میں بہت بڑا اضافہ کیا.

نجی طور پر منعقد کردہ ریئٹیز: سائے میں کردار ادا کرنا

غیر عوامی طور پر - تجارتی REIT درج کریں. ہر ریئٹ پر عام طور پر تجارت نہیں کی جاتی ہے، لیکن نجی طور پر منعقد شدہ ریئٹس بہت سے وقت سے دارالحکومت بلند کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، یا آپ کو ایسا ایگزیکٹو ہوسکتا ہے جو ریٹائر کرنا چاہتی ہے یا حصص یا اہم سرمایہ کار سے چھٹکارا چاہتی ہے جس کو مائع کرنا ہوگا.جب ایسا ہوتا ہے تو، انہیں اپنی دلچسپی خریدنے کے لئے کسی اور کو تلاش کرنے کی ضرورت ہے.

اگر آپ ان میں ملوث ہوتے ہیں، تو آپ کی آنکھوں میں کھلے کھلے کھلے حصے میں جائیں. یہ واقعی جدید، تجربہ کار سرمایہ کاروں کے لئے ہیں. آپ ان میں سے کچھ پر بڑی پیداوار حاصل کر سکتے ہیں، زیادہ تر وجہ سے بیچنے والے کو عام طور پر ایک گہری رعایت پر حصص فروخت کرنا پڑتا ہے. یہ سرمایہ کاری پر اپنی مؤثر واپسی کو بڑھانے میں مدد دیتا ہے. لیکن یاد رکھنا - شاید آپ کو اپنے حصص کو بھی رعایت پر فروخت کرنا پڑے گا، بلکہ رجحانات پر عملدرآمد کی وجہ سے "مستحکم پریمیم" کال کریں گے. لوگ ان پوزیشن کے لۓ زیادہ آسانی سے فروخت کرسکتے ہیں. پریشانی کا سامنا

آپ کو براہ راست ذاتی طور پر منعقد کردہ ریآئٹ حصوں کو مالکان سے خرید سکتے ہیں، لیکن ان کے لئے یہ عام طور پر ایک بروکر کے ذریعے جانا ہے جو اس بازار میں مہارت رکھتا ہے. بلیک واٹ شراکت داروں کے مطابق، یہ بروکر پہلے سے ہی کافی لمبائی میں ایک کمیشن شامل کرے گا - اس جگہ میں 12 فی صد ایک بہت عام سامنے کے اختتام لوڈ ہے، غیر غیر سرکاری طور پر تجارت کی تجارت میں تجارت کے ماہر مشاورتی اور ریسرچ فرم. یہ گاڑیوں کی تجارت نہیں کر رہے ہیں: یہ طویل عرصے تک ان کو منعقد کرنے کے لئے بہتر ہے، اور آمدنی حاصل کریں. بلیو والٹ ساتھی اور یونیورسٹی آف ٹیکساس کی تحقیق کے مطابق، 75 فیصد ذاتی طور پر منعقد ریئٹ کارکردگی کی آمدنی کی وجہ سے ہے.

ریئٹی: واٹیٹائل آمدنی جنریٹرز

شیل بیکنگ لینے کے بعد، تمام ریل اسٹیٹ اثاثوں کی طرح، 2000 -00 کے دہائیوں کے بعد میں، ریئ ٹی نے پچھلے چار سالوں میں مضبوط بنائے ہیں. اور قدرتی طور پر، انہوں نے بہت ساری سرمایہ کاری کو اپنی طرف متوجہ کیا ہے، جو قیمتوں کو بڑھانا ہے. پچھلے تین سالوں میں مجموعی آمدنی پر، ریئٹس نے مجموعی طور پر تقریبا 18.5 فیصد اضافہ کیا ہے. موہرا ریئٹ انڈیکس فاؤنڈیشن اب 3.4 فی صد کی پیداوار میں پھیل گیا ہے. وہاں کچھ انفرادی REITS ہیں، جیسا کہ اوپر نیو جرسی کے پہلے ریئٹ، یہ آپ کو 6 اور 7 فیصد کے درمیان مل جائے گا. لیکن سرمایہ کار اکیلے آمدنی سے نہیں رہتے.

ریآئٹس ٹھیک آمدنی جنریٹر ہیں - اور تاریخی طور پر کسی بھی وقت ایس اینڈ پی 500 کی دو مرتبہ آمدنی پیدا ہوتی ہے. لیکن وہ نہیں ہیں قابل اعتماد آمدنی جنریٹر اس بات کی ضمانت نہیں ہے کہ آپ کو ایک لابحدود ادائیگی ملے گی. آپ کو قابل اعتماد آمدنی کی ضرورت ہے؟ ایک اعلی معیار کے بانڈ یا نیویگیشن حاصل کریں. اس نے کہا کہ، تجارتی ریئٹس شاپنگ مالوں میں، جو کہ اوپر اور خشک کرنے میں مدد ملتی ہے، لمبی قطعوں میں تالا لگا دیتے ہیں.