دوپون تجزیہ تعریف اور مثال

یہ کیا ہے:

ڈوپون تجزیہ منافع بخش مارجن کا تجزیہ کرنے والی ایکوئٹی (ROE) پر واپسی کی جانچ پڑتال، مجموعی اثاثہ کی تبدیلی، اور مالی استحکام. یہ 1920 کے دہائیوں میں دوپونٹ کارپوریشن کی طرف سے پیدا کیا گیا تھا.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال کے طور پر):

ڈوپونٹ کا تجزیہ بھی دوپون کی شناخت کے طور پر بھیجا جاتا ہے.

ڈیوپون تجزیہ میں، روئ کے فارمولہ میں ہے:

ROE = منافع مارجن ایکس کل اثاثہ ٹور ایکس ایکس لیوریج فیکٹر

فارمولہ مزید:

ROE = (نیٹ آمدنی / آمدنی) ایکس (آمدنی / کل اثاثہ جات) ایکس (کل اثاثے / حصول داروں))

مثال کے طور پر، کمپنی XYZ کے لئے مندرجہ ذیل معلومات پر غور کریں:

مندرجہ بالا فارمولہ کا استعمال کرتے ہوئے، ہم اس حساب کا حساب کرسکتے ہیں کہ

ROE = ($ 2،000 / $ 10،000) x ($ 10،000 / $ 25،000) x ($ 25،000 / $ 5،000) = 0.20 x 0.40 x 5 = 0.40 یا 40٪

ڈوپونٹ تجزیہ منافع مارجن ($ 2،000 / $ 10،000)، مجموعی اثاثہ جات ($ 10،000 / $ 25،000) اور فائدہ اٹھانے والے عنصر ($ 25،000 / $ 5،000 میں دکھایا گیا نمبروں کا تجزیہ کرتا ہے.) کمپنی XYZ کی ROE تلاش کرنے کے لئے.

یہ معاملہ کیوں ہے:

ڈومینٹ تجزیہ یہ ضروری ہے کہ کسی کمپنی کی ROE چلائی جا رہی ہے؛ منافع مارجن آپریٹنگ کارکردگی کو ظاہر کرتا ہے، اثاثہ کی تبدیلی کا اثاثہ استعمال کی کارکردگی کو ظاہر کرتا ہے، اور فائدہ اٹھانے کے عنصر سے پتہ چلتا ہے کہ کتنا فائدہ اٹھانے کا طریقہ ہے.

طریقہ کار منافع بخش حد سے باہر جاتا ہے یہ سمجھنے کے لئے کہ کس طرح مؤثر طریقے سے کمپنی کی اثاثوں کی فروخت یا نقد پیدا ہوتی ہے کمپنی بڑھتی ہوئی واپسیوں کو پیدا کرنے کے لئے قرض کا استعمال کرتا ہے.

ان تین عوامل کا استعمال کرتے ہوئے، ڈیوپون تجزیہ تجزیہ کاروں کو ایک کمپنی کو تحلیل کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس سے مؤثر طریقے سے اس بات کا اندازہ لگایا جاسکتا ہے کہ کمپنی کمزور اور مضبوط ہے اور فوری طور پر معلوم ہے کہ کاروباری اداروں کو کونسی علاقے نظر آتے ہیں (یعنی، انوینٹری انتظام، قرض کی ساخت، مارجن) مزید جوابات کے لئے. تاہم، پیمائش اب بھی وسیع ہے، تاہم، اور تفصیلی تجزیہ کے لۓ متبادل نہیں ہے.

ڈوپونٹ تجزیہ امتحان انجام دینے کے ساتھ ساتھ آمدنی کے بیان کے ساتھ ساتھ بیلنس شیٹ دونوں استعمال کرتا ہے. نتیجے کے طور پر، اہم اثاثے کی خریداری، حصول، یا دیگر اہم تبدیلیوں کو ROE کی حساب سے خرابی کر سکتی ہے. بہت سے تجزیہ کاروں نے اس مسخ کو کم کرنے کے لئے اوسط اثاثوں اور حصول داروں کی مساوات کا استعمال کیا ہے، اگرچہ اس نقطہ نظر کو تسلیم کرتا ہے کہ اس سال کے دوران مسلسل توازن کی تبدیلیوں میں تبدیلی آتی ہے، جو بھی درست نہیں ہے.