غیر معمولی واپسی تعریف اور مثال کے طور پر

یہ کیا ہے:

غیر معمولی واپسی ، "الفا" یا "اضافی واپسی" کے طور پر بھی جانا جاتا ہے. ایک سیکورٹی یا پورٹ فولیو کی واپسی کی مارکیٹ کی واپسی کی شرح کی طرف سے وضاحت نہیں کی. اس کے بجائے، یہ سرمایہ کار کی مہارت کا نتیجہ ہے.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال):

ایک غیر معمولی واپسی ایک مثبت غیر معمولی واپسی یا منفی غیر معمولی واپسی کے طور پر بھی کہا جاتا ہے، اس پر منحصر ہے کہ اصل واپسی عام واپسی کے سلسلے میں آتا ہے. ایک سرمایہ کاری پر غیر معمولی واپسی کے طور پر شمار کیا جاتا ہے:

R _{غیر معمولی} = R _اصل - R _عمومی

عمومی واپسی ایک سرمایہ کاری ایک پیش گوئی کی واپسی کی جا سکتی ہے یا یہ ایک انڈیکس پر واپسی ہو سکتا ہے، جیسے ڈو جونز یا ایس اینڈ پی 500 اسی مدت کے دوران. مثال کے طور پر، سرمایہ کار پورٹ فولیو کے لئے عام واپسی، جیسے ملٹی فنڈ، گزشتہ سال کی کارکردگی پر مبنی دیئے گئے سال کے لئے 10 فیصد کی متوقع واپسی ہوسکتی ہے؛ یا 10 سال (مثال کے طور پر) ایک دیئے گئے سال میں S & P 500 انڈیکس پر واپسی. دوسری صورت میں، یہ کہا جاتا ہے کہ دی گئی سرمایہ کاری نے S & P 500 سے متعلق کسی غیر معمولی واپسی کا سامنا کرنا پڑا.

فرض کریں کہ ایک اسٹاک XYZ کسی مخصوص سال میں 20 فی صد واپسی کا تجربہ کرے. تجزیہ کاروں نے امید کی کہ XYZ اس سال کے لئے 10٪ کی واپسی کا تجربہ کرے. واپسی XYZ کی (مثبت) غیر معمولی شرح یہ ہے:

20٪ اصل واپسی - 10٪ کی واپسی کی واپسی = 10٪ مثبت غیر معمولی واپسی

XYZ اس سال کے دوران 10٪ کا ایک مثبت غیر معمولی واپسی کا تجربہ.

کیوں یہ معاملات:

ایک سرمایہ کاری کی غیر معمولی واپسی، مثبت یا منفی، اس اقدام کا اندازہ لگایا گیا ہے کہ کس طرح اس نے مقرر کردہ مدت کے دوران کیا. اس سلسلے میں، سرمایہ کاروں کو قیمتوں کا تعین کے آلے کے طور پر اور مارکیٹ کی کارکردگی میں واپسی کے مقابلے میں یہ فائدہ مند ہے.