ہدف کی تاریخ فنڊ غائب

ڈیوڈ Gratke کی طرف سے

ڈیوڈ والیٹ کے بارے میں ڈیوڈ کے بارے میں مزید معلومات حاصل کریں

جب سرمایہ کاروں نے ہدف کی تاریخ کے فنڈز کو منتخب کیا ہے، تو وہ لازمی طور پر حاصل نہیں کرتے کہ وہ کیا خیال کریں کہ وہ حکم دیتے ہیں. حقیقت میں، اسی طرح کے نام اور اسی طرح کے ہدف کی تاریخوں کے ساتھ مختلف فنڈز بھوکے مختلف تخصیصات اور نتائج ہیں. یہ فنڈ پروپیپوس میں گہری نظر ڈالنے میں مدد ملتی ہے اور ان سرمایہ کاری کی مصنوعات میں سے ایک خریدنے سے پہلے سوال پوچھنا ہے.

ہدف کی تاریخ فنڈ یا عمر پر مبنی فاؤنڈیشن یہ ہے جس کی شناخت مختص مکس زیادہ قدامت پرست ہو جاتا ہے کیونکہ سرمایہ کار ریٹائرمنٹ کے لئے اپنی ہدف کی تاریخ سے ڈرتا ہے، اسٹاک سے بانڈ حراستی میں منتقل ہوتا ہے. یہ سب سے پہلے 1990 کے آغاز میں متعارف کرایا گیا تھا، اور حالیہ برسوں میں مقبولیت میں اضافہ ہوا.

سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن کے مطابق، 2012 کے آخر میں ٹی ڈی ایف نے پچھلے سال کے مقابلے میں 2012 میں تقریبا 485 بلین ڈالر کا کاروبار کیا. تقریبا 70 فیصد امریکی آجروں نے ہدف تاریخی فنڈز کی پیشکش کی ہے کہ کمپنی سپانسر کردہ تشخیصی منصوبوں کے لئے اپنی ڈیفالٹ سرمایہ کاری کے اختیار کے طور پر. وال سٹریٹ جرنل پتہ چلا کہ 51 فیصد تعریف شدہ منصوبہ بندی کے شرکاء نے ٹی ڈی ایفز استعمال کیا اور 23 فی صد 401 (کے) اکاؤنٹس میں ان فنڈز میں 90 فیصد سے زائد اثاثہ موجود تھے.

لیکن نہیں ہدف تاریخی فنڈز برابر ہوتے ہیں، اور یہ سارے لوگ حقائق کو لینے کے لئے بہت مشکل ہوسکتے ہیں. ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی اٹارنی آری روسنبم لکھتے ہیں، ہدف کی تاریخ کے فنڈز میں کوئی لیبلنگ کی ضروریات نہیں ہیں، اور یہ معلوم کرنا مشکل ہے کہ "2025" ناموں کا نام واقعی کیا مطلب ہے.

مثال کے طور پر، اگر آپ 2010 میں ریٹائرمنٹ کرنے کی منصوبہ بندی کرتے ہیں تو، روسنبم کا کہنا ہے کہ، آپ نے 2010 کا ہدف تاریخی فنڈ منتخب کیا ہے، جس سے یہ فرض کیا گیا ہے کہ یہ مکمل طور پر محفوظ مقررہ آمدنی سرمایہ کاری کی جانب متوقع ہے. لیکن 2008 کے مالیاتی بحران میں ان 2010 کے ٹی ڈی ایف تقریبا 24 فیصد ضائع ہو چکے ہیں. بعض لوگ 41 فیصد سے زیادہ کھو چکے ہیں، ریٹائرمنٹ سکھربنگنگ چھوڑ کر دوسروں کو صرف 9 فیصد نقصان پہنچایا گیا ہے.

ایک ہی ریٹائرمنٹ ہدف کے ساتھ دو فنڈز کیسے مختلف طریقے سے انجام دے سکتے ہیں؟ اسٹاک اور بانڈ کا مرکب اسی لیبل کے ساتھ دو فنڈز کے درمیان بہت مختلف ہوسکتا ہے. یہ غذا سوڈا کے دو برانڈز کی طرح ہے جو مکمل طور پر مختلف کیلوری شمار ہے. آپ مناسب طور پر کیلوری میں دونوں کم ہونے کی توقع رکھتے ہیں، لیکن نرم پینے کمپنیوں کو اس کے لئے ان کی اپنی محاسب ہے.

"اسی ہدف کی تاریخ کے ساتھ دو فنڈز کو اسٹاک اور بانڈ کا ایک ہی تناسب لازمی طور پر نہیں ہے- لیکن ہدف سے زیادہ لوگوں کا جو ہدف تاریخی فنڈز کا مالک ہے اس حقیقت کا احساس ہوتا ہے،" سیگل + گیلی میں مقدار کی تحقیق کے عالمی سربراہ رولف والفسبرگ کا کہنا ہے کہ ، ایک اسٹریٹجک برانڈنگ فرم، جس نے ہدف تاریخی فنڈز پر سیکنڈ سروے کیا.

مثال کے طور پر، اسٹاک میں 82 فیصد اس کی اثاثوں اور بانڈ میں 17 فیصد اور نقد آزادی 2030 فنڈ ہے، جبکہ اس کا سامنا کرنا پڑتا ہے، والفسبر نوٹز، تحقیق فرم مارٹنگسٹن: ٹی ٹی رو قیمت ریٹائرمنٹ 2030 فنڈ کے اعداد و شمار کا حوالہ دیتے ہوئے. 62٪ اسٹاک اور 38٪ بانڈ اور نقد رقم ہے. گزشتہ تین سالوں میں، ٹی رو کے فنڈ نے 14.8 فیصد کی سالانہ واپسی کی تھی، اور فیڈیلٹی کی پیشکش (جس میں 2010 میں شروع کی گئی) نے 11.4 فیصد کی پیروی کی تھی.

اس کے علاوہ، یہ فنڈز مختلف ہدف پر "گلائڈ روڈ" پر مختلف ہوتی ہیں. اس طرح کے اسٹاک کے اجزاء آہستہ آہستہ گر جاتے ہیں اور بانڈ حصہ بڑھ جاتا ہے. خاص طور پر مرکب سے قطع نظر، جیسا کہ آپ ریٹائرمنٹ کے قریب ہیں، آپ کے ٹی ڈی ایف کی تخصیص زیادہ قدامت پسند بننا چاہئے.

ایک نقطہ نظر جہاں وہ مختلف ہے یہ ہے کہ فنڈ ہدف کی تاریخ کو یا اس سے گزرتا ہے. "کرنے کے لئے" راستے پر روشنی ڈالیں کم از کم 65 سال میں کم ایوئٹی کی نمائش ہوتی ہے جبکہ 65 سے زائد گائڈائڈ کے راستوں پر زیادہ خطرہ ہوتا ہے، اور اس کے بعد آپ کو اپنی زندگی کی توقع سے قریب ہونے سے کم ہوتا ہے.

فلسفی سے "کرنے" کا راستہ فنڈ فلسفہ سے کام کرتا ہے کہ شراکت دار 65 سال سے کم از کم خطرہ چاہتا ہے، اس میں ایک فرد کو ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ میں تقسیم کرنے کیلئے 401 (k) روکا جا سکتا ہے.

"کے ذریعے" فنڈ کمپنی 65 سالہ ریٹائرڈ کا سب سے بڑا خطرہ ہے اور اس وجہ سے ایکوئٹی اثاثوں کا ایک بڑا تناسب برقرار رکھتا ہے.

کون سا فلسفہ درست ہے؟ نہ ہی. وہ صرف مختلف ہیں. لیکن ایک انفرادی سرمایہ کار کے طور پر آپ کو ہدف تاریخی فنڈ یا کسی دوسرے سرمایہ کاری کی گاڑی میں گلوائڈ روڈ اور مخصوص مختص تناسب کو دیکھنے کی ضرورت ہے.

اندھیرے میں ایک ٹی ڈی ایف کو منتخب کرنے سے پہلے اور یہ سمجھنا کہ یہ اثاثہ مختص آپ کے لئے بہترین طریقہ ہینڈل کرتا ہے، مالی مشیر سے بات چیت یا آپ کی کمپنی کی منصوبہ بندی کے اسپانسر کو یقینی بنانا ہے کہ اس فنڈ کو جو آپ دیکھ رہے ہیں وہ صحیح ہے.

متعلقہ مضامین:

اچھا معاوضہ پر آرام کرنے کے لئے آپ کی ریٹائرمنٹ پلان کیوں کی ضرورت ہے

شادی کے بعد ضم کرنے کے بارے میں ہر کوئی جاننا چاہتا ہوں

کیا کرنے کے لئے ایک مقررہ آمدنی سرمایہ کاری ہے؟