کم خریدیں، ہائی فروخت کریں اور مختلف

راہیل پوڈنس کی طرف سے

ہماری ویب سائٹ پر راہیل ایک مشیر سے پوچھیں

کم خریدیں، اعلی فروخت کریں. سب جانتے ہیں کہ.

متنوع پورٹ فولیو رکھیں. ہر کوئی جانتا ہے کہ، ٹھیک ہے؟

لوگ ہو سکتے ہیں پتہ یہ عام احساس سرمایہ کاری کے قوانین، لیکن بہت سے نہیں ہیں یاد رکھیں اہم وقت پر، سب سے خاص طور پر مارکیٹ بہت اچھی طرح سے یا بہت خرابی کر رہا ہے. بہت سے مشیر نے مجھے بتایا ہے کہ جب امریکہ کے اسٹاک مارکیٹ اچھا کام کر رہا ہے تو وہ کلائنٹس سے زیادہ تر شکایات حاصل کرتے ہیں. بہت سے معاملات میں، اس وجہ سے سرمایہ کاروں کو متنوع پورٹیفکیٹ ہے جو امریکہ کے گرم مارکیٹ کے طور پر ایک ہی واپسی پر قبضہ نہیں کرتا.

چلو ایک لازمی سرمایہ کاری کلائنٹ لے لو. جب اس سرمایہ کار کو یہ معلوم ہوتا ہے کہ امریکی مارکیٹ بہت اچھا سال ہے، وہ گھریلو اسٹاک میں سب کچھ جانا چاہتا ہے اور اپنے پورٹ فولیو میں کم کارکردگی کا مظاہرہ کرنا چاہتا ہے - بین الاقوامی اسٹاک، بانڈ اور اسی طرح. اسے اونچا خریدنا ہے.

اس طرح کے سرمایہ کار دیگر چیزوں کی فروخت کے خطرے پر چلتے رہتے ہیں جبکہ وہ ان کے نچلے حصے میں ہیں (کم فروخت) اور پھر اس کے اگلے حصے میں امریکی مارکیٹ میں سوار ہوتے ہیں. اس کے بعد، تشکیل دینے کے لئے سچ ہے، سرمایہ کار نیچے سے نیچے امریکی مارکیٹ کی ہولڈنگز فروخت کرتا ہے اور اگلے گرم مارکیٹ میں سب کچھ اوپر خریدتا ہے.

مالیاتی خدمات مارکیٹ ریسرچ فرم Dalbar، سرمایہ کاری کے رویے پر اپنے 20 سالہ مطالعہ کے لئے جانا جاتا ہے. دالبار کے مطالعہ سے پتہ چلتا ہے کہ طویل عرصہ تک، ایس اینڈ پی 500 نے اوسط سرمایہ کار کے پورٹ فولیو کو دور کیا. دلبر کا کہنا ہے کہ یہ فرق انسان کی فطرت کی طرف سے وضاحت کی جاسکتا ہے. ہم سب کو قدرتی حرکات کا سامنا کرنا پڑتا ہے. "گرم،" سب سے اوپر خریدتے ہیں اور سب سے اوپر خریدتے ہیں. اس رجحان کو تسلیم کرتے ہوئے یہ وجہ ہے کہ بہت سے لوگوں کو سرمایہ کاری کے مشیر کو بھرنے کا انتخاب ہے.

اگر دلبر کا مطالعہ کافی قائل نہ ہو تو، سرمایہ کاری کی واپسی کے کالان دورانیہ ٹیبل واقعی نقطہ گھر چلاتا ہے. آپ نمبروں کے ساتھ بحث نہیں کر سکتے ہیں. چارٹ سے پتہ چلتا ہے کہ ابھرتی ہوئی منڈیوں کا شعبہ 1993 سے 2012 تک آٹھ سالوں میں اعلی ترین کارکردگی کا حامل تھا اور ان میں سے اتنے برسوں کے دوران سب سے کم کارکردگی کا شعبہ بھی تھا. اگر ایک سرمایہ کار نے مسلسل خریدا تو کیا گرم تھا اور فروخت کیا ہوا تھا، وہ وقت کے ساتھ بہت پیسے کھو چکے تھے.

یہ چارٹ مکمل طور پر متنوع ہونے کے لئے کیس کا مظاہرہ کرتا ہے اور پرانے غصے کے لئے "کم خریدنے اور اعلی فروخت."

اضافی طور پر، بہت سے مطالعے سے پتہ چلتا ہے کہ طویل عرصے سے زیادہ عرصے تک اعلی آمدنی میں متنوع پورٹ فولیو کے نتائج. اگر آپ اسٹاک میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں، تو آپ کو ایک طویل مدتی حکمت عملی کے مطابق کیا جانا چاہئے. آپ کو یہ سمجھنا چاہئے کہ کسی مخصوص اثاثے کی کلاس کی مختصر مدت کی کارکردگی غیر متوقع ہے، اور بالآخر تم مختلف رہنے کے لۓ بہتر کرتے ہو.

لہذا ایک سرمایہ کار جس نے طویل مدتی نقطہ نظر لیا اور ایک سال کے دوران ابھرتی ہوئی مارکیٹوں کو خریدا تھا جب یہ سب سے کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا گیا تھا (مثال کے طور پر، 2011) 2012 میں یہ سب سے زیادہ کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے شعبے میں بہت سستا انعام ہوگا.

تو یہاں سب سے نیچے کی لائن ہے: کم خریدیں، اعلی فروخت کریں اور متنوع.