سب سے بڑا غلطی زیادہ سے زیادہ سرمایہ کار بناتے ہیں

سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کو بتایا جاتا ہے کہ "متنوع واحد مفت دوپہر کا کھانا ہے." لیکن یہ سطر اکثر اس کا مطلب ہے کہ "زیادہ اسٹاک آپ کو زیادہ بہتر اسٹاک" سمجھتے ہیں.

مضحکہ خیز.

بہت سے لوگ اس بات کا یقین کرتے ہیں کہ اس طرح کے متنوع ہونے کا یہ سمجھنا متنوع واپسی بازاروں کی واپسیوں کو حاصل کرنے کی اہمیت ہے، لیکن یہ آسان نہیں ہے. مقدمہ … نہ ہی یہ مشورہ دیا جا سکتا ہے.

وارین بفیٹ، جو کہ تاریخ میں سب سے معزز (کامیاب اور کامیاب) سرمایہ کار ہے، انھوں نے سالوں میں متنوع ہونے پر ان کے خیالات کے بارے میں بہت واضح کیا ہے.

اس کے بارے میں کیا کہنا ہے معاملہ:

- "وسیع متنوع صرف اس صورت میں ضروری ہے جب سرمایہ کاروں کو یہ سمجھ نہیں آتی کہ وہ کیا کر رہے ہیں"

- "ہم اس سے کچھ خریدنے سے بچنے کی کوشش کرتے ہیں یا جب ہم صرف کاروبار یا اس کے بارے میں محتاط ہیں قیمت جب ہم کشش پر قائل ہوتے ہیں تو ہم قابل قدر مقدار خریدنے پر یقین رکھتے ہیں. "

-" اگر یہ آپ کا کھیل ہے، تو متنوع معنی نہیں بنتا ہے. یہ آپ کی پہلی پسند کے بجائے آپ کے 20 ویں انتخاب میں پیسے ڈالنا پاگل ہے. یہ 'لیبرون جیمز' کے مطابق ہے. اگر آپ کے پاس ٹیم میں لیبرون جیمز ہے تو اسے باہر نہ لے کھیل کے کسی اور کے لئے کمرے بنانے کے لئے صرف ".

تو کیا دیتا ہے؟

والدہ اسٹریٹ آپ کو متنوعیت کے بارے میں نہیں کہہ رہی گندی چھوٹی سی خفیہ بات ہے: آپ کو زیادہ اسٹاک رکھنے کا امکان ہے. آپ کے پورٹ فولیو میں کم خطرہ. یہی ہے. مارکیٹ کو دھونے کے بارے میں بھول جاؤ.

متنوع انداز میں اصل تحقیق سے پتہ چلتا ہے کہ پورٹ فولیو میں اضافے کی ہولڈنگز کی تعداد میں، پورٹ فولیو کو وسیع مارکیٹ جیسے زیادہ کام کرنے کی ضرورت ہے. آپ ذیل میں چارٹ کو دیکھ کر میرا مطلب دیکھ سکتے ہیں …

اوپر چارٹ سے پتہ چلتا ہے کہ ہولڈنگز کی تعداد میں اضافہ کے طور پر، پورٹ فولیو کو وسیع پیمانے پر مارکیٹ انڈیکس کے طور پر خطرے کا ایک ہی سطح فراہم کرنا چاہئے. خطرے کی وضاحت کی جاتی ہے کہ کس طرح پورٹ فولیو کو تاریخی کارکردگی کی بنیاد پر انجام دینا چاہئے، جو ریٹائٹس کے معیاری انحراف کے طور پر بھی جانا جاتا ہے. اور جب ایک سرمایہ کار تقریبا 20 یا اس سے زیادہ اسٹاک رکھتا ہے تو، پورٹ فولیو کا خطرہ مارکیٹ کے طور پر اسی کے بارے میں ہونا چاہئے.

اس کے بارے میں سوچو. جدید پورٹل فولیو اس سادہ حقیقت پر بہت واضح ہے: عام طور پر بات کرتے ہوئے، زیادہ اسٹاک آپ رکھتے ہیں، زیادہ آپ مارکیٹ ہیں.

لہذا اگر آپ مارکیٹ ہو تو، دنیا میں آپ کو اسے کیوں مارنے کی توقع ہے؟

اب، کچھ استثناء موجود ہیں. اور میں یقینی طور سے یہ نہیں کہہ رہا ہوں کہ مارکیٹ کو بڑھانے کا واحد طریقہ خطرے کی غیر حاضر رقم کی طرف سے ہے.

میرے ساتھی امی کیلسٹری اس خبر کے بارے میں اس خیال کے بارے میں بات کرنے کا ایک بہت اچھا کام کرتا ہے، ماہ کے اسٹاک . اس کے کسی بھی وقت اپنے نیوز لیٹر میں زیادہ سے زیادہ 12 ہولڈنگز ہیں.

اس کی استدلال؟ کسی بھی وقت منتخب کردہ چند اسٹاک پر توجہ مرکوز کرکے، وہ زیادہ سے زیادہ تجزیہ کاروں کے مقابلے میں اس کے بہترین خیالات میں بہت زیادہ گہری ڈوبنے کے قابل ہیں. اور اس کے بعد اسٹاک خریدنے کے بعد، وہ اپنی ہولڈنگ کی طرح ایک ہاک دیکھ سکتے ہیں، اور اس کے قارئین کو کسی بھی قسم کی تبدیلیوں کی وجہ سے دیکھ سکتا ہے.

میں یہ کہہ رہا ہوں کہ اگر آپ واقعی مارکیٹ کو مارنے کی کوشش کر رہے ہیں تو، ممکنہ طور پر اسے طویل عرصے تک افق سے زیادہ 20 یا زیادہ ہولڈنگز کے ساتھ کبھی نہیں کریں گے. اس کے بجائے، آپ کو اپنے نظریات میں کیا خیال ہے کہ اس پر توجہ مرکوز کی جانے والی سخت پورٹ فولیو کو برقرار رکھنا.

یہ مضمون اصل میں StreetAuthority.com پر شائع ہوا تھا: سب سے بڑا غلطی زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کو