متبادل سرمایہ کاری صرف امیر کے لئے نہیں ہیں

کینن ہیکمن کی طرف سے

ہم نے یہ کہہ کر سنا ہے کہ "امیر امیر ہو،" اور ہم سب جانتے ہیں کہ پیسہ کمانے کے لئے پیسے لگتی ہیں. اگر ایسا لگتا ہے کہ امیر لوگوں کو خصوصی اوزار ہیں تو ہم اس کے بارے میں نہیں جانتے ہیں کہ ان کی مدد سے ان کے مال کو زیادہ کامیابی ملے گی، متبادل سرمایہ کاری کلیدی ہوسکتی ہے.

متبادل سرمایہ کاری - جیسے نجی ایکوئٹی، براہ راست ریل اسٹیٹ اور بحالی - کئی دہائیوں کے لئے افراد اور اداروں کے اعلی نیٹ ورک کے محکموں میں اسٹیلز ہیں. تصور میں ان لوگوں کے لئے متبادل متبادل ہیں جو سٹاک مارکیٹ سے آزادانہ طور پر منتقل ہوتے ہیں، اسٹاک اور بینڈ جیسے روایتی اثاثوں کی کلاسوں کے برعکس.

اوسط خوردہ سرمایہ کاروں کو عام طور پر ان روایتی اثاثوں کی کلاسوں میں منتقل کیا گیا ہے، اور حال ہی میں ان کے متبادل طور پر دستیاب نہیں ہیں.

اتار چڑھاؤ

2000 سے، خوردہ سرمایہ کاروں نے سٹینڈرڈ اور غریب کے 500 انڈیکس میں دو بڑے مارکیٹ کے حادثے کو پیٹنے کے لئے ہر بار 49 فی صد سے زائد کھو دیا ہے. اگرچہ مارکیٹ ہر وقت واپس اوپر چڑھ چکا ہے، اس کے بجائے جھگڑا ناکام ہوسکتا ہے، اور مشیرین اور چیف سرمایہ کاروں کے افسران کی پیش گوئی کی جاتی ہے کہ 2016 میں عدم استحکام ایک اہم موضوع رہے گا. مستقبل کے طور پر مستقبل کے طور پر غیر یقینی طور پر، اور سود کی شرح، بہت سے روزانہ سرمایہ کار محسوس کرتے ہیں. ہتھیار، فکر مند اور اگلا کرنے کے بارے میں الجھن.

درحقیقت، دنیا اور سرمایہ کاری اسی طرح نہیں ہیں جیسے وہ ہوتے تھے. روایتی، متنوع حکمت عملی جو کام کرنے کے لئے استعمال ہوتے ہیں وہ اب کافی نہیں ہیں. لہذا سوال ہو جاتا ہے: سرمایہ کاروں کو جدید مارکیٹ میں اپنے اہداف کو کس طرح حاصل کر سکتا ہے؟ جواب متبادل میں جھوٹ بول سکتا ہے.

رابطے

پہلی نظر میں، یہ خطرناک آواز ہوسکتا ہے، لیکن "متبادل" اثاثوں کی کلاس کا فائدہ یہ ہے کہ وہ متنوع پورٹ فولیو میں شامل ہونے پر اصل میں خطرے کو کم کرنے میں مدد کرسکتے ہیں.

ماضی میں، جب بازار کا ایک حصہ نیچے چلا گیا، عام طور پر ایک اور اوپر جائے گا. نسلوں کے لئے، سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاری میں بڑے پیمانے پر سرمایہ کاری کے اسٹاک، چھوٹے سرمایہ کاری اسٹاک اور بین الاقوامی اسٹاک جیسے مختلف سرمایہ کاری میں اضافہ کر سکتا ہے.

حال ہی میں، مارکیٹ کے بہت سے حصے ایک دوسرے کے ساتھ منتقل کرنے کے لئے شروع کر دیا ہے. گزشتہ دو سالوں میں اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ بڑے ٹوپی اسٹاک نے عالمی چھوٹے چھوٹے ٹوپی اسٹاک کے ساتھ 84٪ اور بین الاقوامی اسٹاک کے ساتھ 76٪ کے ساتھ رابطے کیے ہیں. اس طرح کے اعلی رابطے کی شرح اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ یہ اسٹاک مارکیٹ میں ایک ہی سمت میں آگے بڑھ رہے ہیں. مثالی طور پر آپ چاہتے ہیں کہ رابطے سے کم ممکن ہو جتنی کم ہو سکے. اگر آپ کی سرمایہ کاری بالکل درست ہو تو آپ لازمی طور پر صرف ایک سرمایہ کاری رکھتے ہیں.

اثر؟ زیادہ خطرہ اور کم واپسی. روایتی تنوع کے خطرے سے کم کرنے والے طاقت میں اس سخت کشیدگی نے بہت سے سرمایہ کاروں کو خطرے سے متعلق محکمہوں کے ساتھ چھوڑ دیا ہے. متبادل کے "غیر منقطع" خصوصیت وہ لاپتہ ٹکڑا ہوسکتے ہیں جو وہ تلاش کر رہے ہیں. متبادل اختصاص کو لاگو کرنے والے سرمایہ کار اس نئے سرمایہ کاری کے ماحول سے کسی حد تک غائب ہیں.

سرمایہ کاری فرم کولمبیا مینجمنٹ کی طرف سے ایک مطالعہ کے مطابق، "پورٹ فولیو میں صرف ایک صفر سے تعلق رکھنے والے اثاثے کا خطرہ 29.5 فیصد کی کمی ہے، جبکہ ایک ہزار 66 فیصد سے متعلق متعلقہ اثاثوں نے صرف 19 فیصد خطرے کو کم کر دیا ہے. مختصر میں، رابطے کے معاملات … بہت کچھ. کسی کو ایک صحیح اور مؤثر پورٹ فولیو انتخاب، یا ہزار منصفانہ بے شمار افراد بنا سکتے ہیں."

دوسرے الفاظ میں، صرف ایک سے زیادہ سرمایہ کاری کا حامل ہونا ضروری نہیں ہے کہ آپ کے پورٹ فولیو متنوع ہے. اگر آپ صرف ایسی اثاثوں کو شامل کر رہے ہیں جو آپ کے حصول کے ساتھ باہمی تعلق رکھتے ہیں، تو آپ اپنے خطرے کو کم نہیں کریں گے. جیسا کہ کولمبیا مینجمنٹ مطالعہ کی نشاندہی کرتا ہے، صفر سے متعلق اثاثوں کو اپنے پورٹ فولیو کے دیگر حصوں سے متعلق کس طرح منتقل کرنے سے، سالانہ عدم استحکام کم ہے اور بہتر تنوع کو حاصل کیا جاتا ہے.

متبادل تک رسائی

لیکن اوسط سرمایہ کار ان غیر منسلک متبادل سرمایہ کاری تک رسائی کیسے حاصل کرتا ہے؟ جدید ٹیکنالوجی اور جدید سرمایہ کاری کی گاڑیاں کا شکریہ، بہت سے متبادل اثاثہ جات ہر روز سرمایہ کاروں کے روزمرہ اکاؤنٹ بیلنس کے ساتھ قابل رسائی ہیں - نہ صرف ادارہ مینیجرز جنہوں نے ملین ڈالر کم سے کم سنبھال سکتے ہیں.

اگرچہ آپ کو مالی مشیر کے ساتھ کام کرنا پڑتا ہے، اگرچہ روزمرہ کی خریداری کے لئے بہت ساری متبادل اثاثہ جات دستیاب ہیں، اس کے ساتھ سرمایہ کار صرف مخصوص ونڈوز کے دوران بیچ سکتے ہیں - عام طور پر سہ ماہی. اس محدود مکلفیت کی فراہمی پورٹ فولیو مینیجر کو نجی متبادل اثاثوں میں بھاری سرمایہ کاری کرنے کی صلاحیت دیتا ہے، حالانکہ سرمایہ کاروں کو روزانہ کی قیمتوں کا تعین، کم کم سے کم اور باقاعدہ ڈھانچے میں لازمی شفافیت فراہم کی جاتی ہے.

اہم خیالات

بلاشبہ، یہ بارش کی باریوں اور ایک تنگاوالا نہیں ہے. صرف اس وجہ سے کہ سرمایہ کاری "متبادل" ہے، یہ ایک اچھا نہیں بنتا. سب سے بہتر، یہ صرف مختلف بناتا ہے. سرمایہ کاروں کو اپنے اختیارات کے ہر متبادل اختیار کا اندازہ کرنا چاہیے.

مختلف اخراجات اور خطرات ہیں جو غور کرنے کی ضرورت ہے. مثال کے طور پر، جب تک آپ کو رقم کی ضرورت ہوتی ہے اور اسے حاصل نہیں ہوسکتی ہے، محدود مکلفیت ایک بڑا سودا نہیں ہوتا. بہت سے متبادل سرمایہ کاری بھی زیادہ توجہ مرکوز ہیں، مطلب یہ ہے کہ یہ آپ کے خطرے کو پھیلانے کے لئے مشکل ہو سکتا ہے کیونکہ سرمایہ کاری کے اندر اندر کم بنیادی اثاثہ موجود ہیں.

Headfirst میں جمپ کرنے سے پہلے، یقینی بنائیں کہ آپ سرمایہ کاری کے تصورات سے آرام دہ ہیں. اس بات کو یقینی بنائیں کہ آپ کی صورت حال کے لئے مختص مناسب ہے، اور اس بات کی توثیق کریں کہ آپ ان قسم کی مصنوعات کی ممکنہ بیماری کو منظم کرسکتے ہیں.اور، یقینی طور پر، یہ یقینی بنائیں کہ آپ کے پورٹ فولیو دیگر اثاثوں کی کلاسوں کے ساتھ اچھی طرح سے متنوع ہے.

فعال نقطہ نظر

سرمایہ کاروں کو صرف مارکیٹ پر اعتماد نہیں، ان کی آنکھیں بند کردیتے ہیں اور امید ہے کہ سب کچھ کام کریں گے. کامیاب ہونے کے لئے، سرمایہ کاروں کو عملی، فعال اور ترقی پسند ہونے کی ضرورت ہے. متبادل اثاثوں کی کلاسوں میں مناسب تخصیص شروع کرنے کے لئے ایک اچھی جگہ ہوسکتی ہے.

کینن ہیکمان رچرڈ، ورجینیا میں ایکوئٹی تصورات کے ساتھ ایک مالکان مینیجر ہے.

یہ مضمون ناصقق پر بھی ظاہر ہوتا ہے.