کیوں بہت سے کریڈٹ کارڈز ڈیلوریئر سے ہیں

کریڈٹ کارڈ کے ذریعہ انگوٹھے اپنے میل باکس کو بھرنے کے پیشکش کرتا ہے، اور آپ ایک موضوع کو دیکھ سکتے ہیں: بہت سے ڈیلویئر واپسی ایڈریس ہیں. یہ کوئی اتفاق نہیں ہے.

وفاقی ڈپازٹ انشورنس کارپوریشن بینک آف امریکہ اور سیٹی کے مطابق امریکہ کے کریڈٹ کارڈ کے کاروباری اداروں کے پاس ڈیلوریئر ہے، جسے چیس، دریافت اور بارکلی کارڈ کے گھر ہے. ساتھ ساتھ، وہ جاری رکھنے والے امریکی کریڈٹ کارڈ کی مارکیٹ میں سے تقریبا نصف کی نمائندگی کرتے ہیں. دریں اثناء، ڈیلوریئر رہائشیوں نے امریکہ کی صرف 0.3٪ آبادی کا حساب کیا ہے.

ڈیلوری کے ساتھ کریڈٹ کارڈ انڈسٹری کی محبت کا معاملہ کیا ہے؟

یہ سب تقریبا 40 سال پہلے عدالت کے فیصلے کے ساتھ شروع ہوا.

سب سے پہلے، ایک عدالت کا فیصلہ

1978 میں، امریکی سپریم کورٹ نے مسکوٹ نیشنل بینک کے اوہما کارپوریشن کے سب سے پہلے میں فیصلہ کیا تھا کہ کریڈٹ کارڈ کمپنیاں سود کی شرح برآمد کرسکتے ہیں جہاں وہ دیگر ریاستوں میں واقع تھے.

کیس کے بارے میں آیا جب پہلے نیشنل بینک آف اوہہ نے مینیسوٹا کے رہائشیوں کو کریڈٹ کارڈ پیش کیا. ایک مینیسوٹا بینک، ماراویٹ نیشنل بینک آف منینولوپس نے، نیبسکااس بینک کو ریاستی دولت سازی کے قوانین کی خلاف ورزی کے لئے مقدمہ کیا.

ڈیلوریئر سیکرٹری اسٹیٹ گلین کینٹون نے بیوکوف سے کہا کہ "ان دنوں میں کوئی انٹرٹیٹ بینک نہیں تھا." "ان دنوں میں، [اگر ایک بینک] کیلیفورنیا میں شامل کیا گیا تھا، اس کیلیفورنیا میں ٹیکس ادا کیا. اس کیلی فورنیا میں کاروبار ہوا."

مارکیٹ کے فیصلے سے پہلے، بینکوں نے غیر ملکی ریاستوں کو کریڈٹ کارڈ پیشکش بھیجنے کی کوشش کی، دو مسائل میں حصہ لیا:

• ریاست کو حکومت کے قوانین: یہ محدود محدود کریڈٹ کارڈ کے مفاد میں کس حد تک جاری ہوسکتی ہے
• انٹرایکیٹ بینکنگ پابندیاں: فیڈرل قانون نے عام طور پر اپنے گھر کی ریاست سے باہر آپریٹنگ شاخوں سے ایک بینک کو ممنوع قرار دیا ہے، جب تک کہ نئی ریاست سے اجازت نہیں دی جاسکتی ہے جہاں وہ کاروبار کرنا چاہتے ہیں.

مارکیٹ کے فیصلے، جسے جاری رکھنے والوں کو وہ ریاستوں سے دلچسپی کی شرح برآمد کرنے کی اجازت دی جہاں وہ واقع تھے، انٹرایکیٹ بینکنگ کی پابندی کو نہیں مارا؛ یہ صرف اس سے بچا اور مر گیا.

صارفین کے وکیل گروپ، امریکی پبلک دلچسپی ریسرچ گروپ میں صارفین کے ڈائریکٹر ایڈ مریرزینسکی کہتے ہیں "یہ ریاستوں کو مخالف صارفین کی چیزیں کرنے کی اجازت دیتا ہے." جب جنوبی ڈکوٹا نے مارکوٹ کے فیصلے کے تھوڑی دیر بعد کوریائی چھتوں کو لانے کے لئے قانون سازی منظور کی، مثال کے طور پر، یہ جنوبی ڈکوٹا میں بینکوں کو قابلیت کیلیفورنیا کریڈٹ کارڈ سود کی شرح میں گاہکوں کو چارج کرنے کے قابل بناتا ہے. انہوں نے نوٹ کیا کہ "جنوبی سوکوکی برا براڈکاسٹنگ کیلیفورنیا کے اچھے قوانین کو قبل از کم کر سکتے ہیں".

وقت میں، اس نے ریاست کو بنیادی طور پر بے حد بے بنیاد قوانین کا استعمال کیا.

بینک نیویارک سے فرار ہو گئے ہیں

بینکوں کے لئے، مارکوٹ کا فیصلہ کامل لمحے میں آیا.

1970 ء اور دہائیوں کے آخر میں، 80s کے دوران، بدعنوان افراط زر کو سست کرنے اور بینکوں کو بچانے کی حوصلہ افزائی کے لئے کھلایا بلند کی شرح، اس کے لئے بینکوں کے لئے زیادہ مہنگا بنانے کے لئے پیسہ ادا کرنے کے لئے. کریڈٹ کارڈ کمپنیوں، جن میں سے بہت سے نیویارک میں موجود تھے، بہت زیادہ نقصانات کا سامنا کرنا پڑا. انہوں نے فیڈ سے پیسہ قرض لینے کے بارے میں تقریبا 19٪ کی سالانہ شرح سود کی ادائیگی کی تھی، لیکن نیو یارک کے عطیہ قانون نے انہیں کارڈ ہولڈرز کو 12 فیصد سے زیادہ چارج کرنے کی اجازت دی.

اس عدم اطمینان کی وجہ سے کیتیورپ نے نیو یارک سے جنوبی ڈکوٹا سے اپنے کریڈٹ کارڈ کے کاروبار کو منتقل کرنے کی قیادت کی، جو وقت میں اس کی رانی کی حد بڑھانے کے لئے قانون سازی کو منظور کرنے کے عمل میں تھا. Citicorp نے جنوبی ڈکوٹا کے رہنماؤں کے ساتھ ایک معاہدہ کا اعلان کیا، ریاست میں کام کرنے کی اجازت کے بدلے میں ملازمتوں کا وعدہ کیا، اور اسے نیویارک سے ہرا دیا.

دریں اثنا، ڈیلوریئر گوف پیئر ایس. "پیٹ" ڈو پونٹ IV نے اپنے ریاست میں مزید ملازمتوں کو لانے کے طریقے ڈھونڈنے کی. یہ ہے جب چیس مینٹن چیف آپریٹنگ آفیسر اور صدر (اور بعد میں، سی ای او) تھامس لبنریکک اور ان کے قانونی مشیر رابرٹ ڈگلس نے رابطے میں حصہ لیا.

اس وقت ریاست کے ڈیلوریئر کے سیکرٹری تھے، کینٹون کہتے ہیں، "یہ وہ ہمارے پاس جا رہا تھا، نہ ہم ان کے پاس جا رہے ہیں." ڈیلوریئر نیویارک کے قریب جنوبی ڈکوٹا کے مقابلے میں زیادہ قریب تھا. اس وقت، ریاست کے چانسری کورٹ کی وجہ سے بہت سے بڑے بینکوں کو پہلے سے ہی شامل کیا گیا تھا، جہاں کارپوریٹ مقدمات ججوں کی طرف سے سنتے ہیں، جیل نہیں، اور تیزی سے حل کیا جاتا ہے. چانسری کورٹ نے طویل عرصہ سے ریاست کو کاروبار کے لۓ قانونی فوائد کے لۓ ایک اپیل جگہ بنا دیا ہے. ریاستی ویب سائٹ کے مطابق، اصل میں، ڈیلوریئر میں آج کل عوامی کاروباری کمپنیوں میں سے دو تہائی شامل ہیں.

"انہوں نے کہا، 'ہم دو وجوہات کے لئے جنوبی ڈکوٹا نہیں جانا چاہتے ہیں: A) جنبیت پہلے ہی وہاں ہے اور بی) یہ جنوبی ڈکوٹا ہے،' 'کینٹون کا کہنا ہے کہ. چیس مینہٹن نے پوچھا کہ آیا ڈیلوریئر کو یہ معاملہ اسی طرح دے گا جیسا کہ جنوبی ڈوکوٹا کو کوتیپرا دیا گیا تھا. "گورنر اور میں مل کر مل گیا اور کہا کہ ہاں."

مالیاتی مرکز ترقیاتی ایکٹ پیدا ہوا ہے

1980 کے موسم خزاں میں، دو پونٹ کے چھ افراد کی باہمی کارروائیوں کا کام - جس پر کینٹون نے اہم کردار ادا کیا - قانون سازی پر کام کرنے کے لئے گئے جو مالیاتی مرکز ترقیاتی ایکٹ بنیں گے.

ڈیلویئر منتقل کرنے کے لئے بڑے بینکوں کو حوصلہ افزائی کرنے کے لئے، قانون نے ان نعمتوں کو مسترد کیا:

• دعوت نامے: اس نے ڈیلوریئر میں داخل کرنے کی اجازت سے باہر ریاستی بینکوں کو دیئے جانے کے لئے دیئے گئے، اس کے مطابق وہ کچھ شرائط سے ملاقات کی - مثال کے طور پر، ریاست میں کم سے کم 100 افراد کو ملازمت
• دلچسپی کی شرح لچک: اس میں بڑے پیمانے پر کوریج کی چھتوں کا خاتمہ
• فیس چارج کرنے کا اختیار: اس نے بینکوں کو بغاوت اور بند شدہ کریڈٹ پر کئی قسم کے فیسوں کو لاگو کرنے کی اجازت دی، اگر وہ انکشاف کیے جائیں تو
• ٹیکس بریک: اس نے بینکوں کے لئے ایک بدعنوان ٹیکس کی شرح کو 20 ملین ڈالر سے زیادہ بنانے، چھوٹے بینکوں سے کم شرح پر بڑے بینکوں کو ٹیکس دینے پر عمل درآمد کیا.

کینٹون کا کہنا ہے کہ قانون باہمی تعاون کے ساتھ گزر گیا ہے، اور قانون ساز نے مزید بینکوں کو اپنی طرف متوجہ کرنے میں ترمیم جاری رکھی.

بہت سے اہم بینکوں نے جلد ہی ڈیلویئر کو آپریشن منتقل کردیا، بشمول چیس مینٹن، جے پی مورگن اور کمپنی، مینوفیکچرنگ ہنور اور کیمیائی نیویارک. یہاں تک کہ Citicorp - جس نے اپنے کارڈ کاروبار کو جنوبی ڈکوٹا میں منتقل کیا تھا - ڈیلوری میں ایک آپریشن کھول دیا.

1 9 83 تک، فلاڈیلفیا کے وفاقی ریزرو نے بتایا کہ 11 بڑے بینک ہولڈنگ کمپنیوں سمیت، بشمول کریڈٹ کارڈ کے کاروبار کے ساتھ، ڈیلوری میں ماتحت اداروں کو کھول دیا تھا.

یہاں تک کہ انٹرویو بینکنگ کو محدود کرنے کے وفاقی قوانین 1994 ء میں ختم ہوگئے تھے، ڈیلواور بینک اور چانسری کورٹ کے لئے کم ٹیکس کی شرح کی وجہ سے کریڈٹ کارڈ انڈسٹری گنجائش رہے.

آج کریڈٹ کارڈ

کینٹون نے اعتراف کیا ہے کہ کریڈٹ کارڈ کی صنعت ہمیشہ صارفین کے دوست نہیں ہے. "کیا بدبخت ہو گیا ہے؟ جی ہاں، "وہ کہتے ہیں. "کانگریس نے بہت پریشانیوں کو درست کیا ہے." لیکن وہاں بھی فوائد ہیں. اگر ڈیلویئر میں کریڈٹ کارڈ انقلاب کے لئے نہیں، تو وہ کہتے ہیں کہ، وہاں تاثیر کارڈ، سفر کارڈ اور ایئر لائن کارڈ نہیں ہیں.

جیسا کہ ڈیلویئر نے کریڈٹ کارڈ کی صنعت کو تبدیل کیا، کریڈٹ کارڈ کی صنعت نے ڈیلواور کو تبدیل کردیا.

1980 میں، ڈیلوری ریاستی حکام نے امید ظاہر کی کہ ایف سی سی اے کے 1،000 ملازمتیں شامل کریں گے. بیورو اعداد و شمار کے مطابق، 2017 کے فروری تک، ریاست کی مالی صنعت 47،000 سے زائد افراد کو ملا ہے.

کینٹون کا کہنا ہے کہ "گورنر بہت آگے بڑھ رہی تھی." "انہوں نے کہا کہ معیشت کے لئے یہ بڑا فروغ ہوگا، اور یہ یقین تھا."

کلیئر سسوئی نڈر والیٹ، ایک ذاتی فنانس کی ویب سائٹ پر عملے کے مصنف ہیں. ای میل: کلیئر@investmentmatome.com. ٹویٹر: @ ideclaire7.

یہ مضمون بیوقوف کی طرف سے لکھا گیا تھا اور اصل میں فوربس کی طرف سے شائع کیا گیا تھا.