کیل خطرہ تعریف اور مثال

یہ کیا ہے:

خام خطرہ خطرہ ہے جس سے سرمایہ کاری تین سے زائد معیشت میں تبدیل ہوجائے گی. مطلب.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال کے طور پر):

معیاری انحراف ایک اندازہ ہے کہ سرمایہ کاری کی ریٹائٹس اس کی اوسط واپسی سے کتنا مختلف ہوسکتی ہے. یہ عدم استحکام کا اندازہ ہے اور اس کے نتیجے میں، خطرہ ہے. ریاضی پر مبنی قارئین کے لئے، معیاری انحراف متغیر کی مربع جڑ ہے.

ہمیں فرض ہے کہ آپ کمپنی XYZ اسٹاک میں سرمایہ کاری کریں، جس میں گزشتہ 10 سالوں کے لئے ہر سال اوسط 10٪ واپس آ چکا ہے. اس اسٹاک کے مقابلے میں کس طرح خطرہ ہے، کہتے ہیں، کمپنی ABC اسٹاک؟ اس کا جواب دینے کے لئے، سب سے پہلے سال کی طرف سے سال کی واپسیوں کے قریب نظر آتے ہیں جو اوسطا لکھتے ہیں:

پہلی نظر میں، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ گزشتہ 10 سالوں میں اسٹاک کے لئے اوسط واپسی واقعی 10 فیصد تھا. لیکن ہم ایک مختلف طریقے سے نظر آتے ہیں کہ کسی بھی سال میں XYZ کی واپسیوں کا اوسط 10 فیصد تھا:

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، صرف 9 سال کے دوران صرف XYZ اوسط 10 فیصد واپس آ گیا تھا. دوسرے سالوں میں، واپسی زیادہ یا کم تھی - کبھی کبھی بہت زیادہ (جیسے سال 7 میں) یا بہت کم (جیسے 2 سال میں). اب کمپنی ABC اسٹاک پر سالانہ ریٹرن کو نظر آتے ہیں، جس میں گزشتہ 10 سالوں میں 10 فیصد اوسط واپسی بھی تھا:

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، کمپنی اے بی سی نے 10 سالوں میں 10٪ کی واپسی کا بھی اندازہ کیا لیکن اس سے بہت کم متغیر کمپنی XYZ سے. اس کی ریٹائٹس زیادہ محتاط ہے کہ اس کے ارد گرد 10٪ اوسط. اس طرح، ہم یہ کہہ سکتے ہیں کہ کمپنی XYZ کمپنی ABC کی اسٹاک کے مقابلے میں زیادہ مستحکم ہے. معیاری انحراف اس استحکام کی پیمائش کرنے کی کوشش کرتا ہے کہ کس طرح "دور دراز" ریٹائٹس اوسط وقت سے زیادہ ہوتے ہیں.

مثال کے طور پر، ہم کمپنی XYZ سٹاک کے لئے معیاری انحراف کا حساب کرتے ہیں. مندرجہ بالا فارمولا کا استعمال کرتے ہوئے، ہم سب سے پہلے ہر سال کی اصل واپسی سے اوسط واپسی سے کم کر دیتے ہیں، پھر ان اختلافات کو مرکوز کریں (جو خود ہر طرف سے ہر فرق کو ضائع کردیں):

اگلا، ہم کالم ڈی (مجموعی 3،850) کا اضافہ کرتے ہیں. ہم اس تعداد میں تقسیم کرتے ہیں کہ وقت کی مدت میں کم سے کم ایک (10-1 = 9؛) یہ "غیر منحصر" نقطہ نظر کہا جاتا ہے اور یہ یاد رکھنے کے لئے ضروری ہے کہ بعض معیاری انحراف کا حساب کرتے وقت ہر وقت کی مدت کا استعمال کرتے ہوئے 10 بجائے اس صورت میں 9). پھر ہم نتیجہ کے مربع جڑ لے جاتے ہیں. ایسا لگتا ہے کہ:

معیاری انحراف = √ (3،850 / 9) = √427.7778 = 0.2068

اس کا مطلب یہ ہے کہ جب کمپنی XYZ اسٹاک 5٪ کی اوسط واپسی سے دور ہوجاتا ہے، تو عام طور پر ایسا ہوتا ہے 20 فی صد پوائنٹس. اسی عمل کا استعمال کرتے ہوئے، ہم اس حساب کا اندازہ کرسکتے ہیں کہ کم مستحکم کمپنی ABC اسٹاک کے لئے معیاری انحراف 0.0129 بہت کم ہے - یہ عام طور پر صرف اوسط سے صرف 1.29 فیصد پوائنٹس سے الگ ہوجاتا ہے.

خطرہ خطرہ یہ ہے کہ اسٹاک اس کے معنی سے تین سے زائد معیاری تقویتوں سے الگ الگ. کمپنی XYZ کے لئے، دم کا خطرہ یہ ہے کہ اسٹاک کی واپسی 60 فی صد پوائنٹس سے زیادہ بدلتی ہے؛ کمپنی XYZ کے لئے دم خطر یہ ہے کہ اسٹاک کی واپسی تقریبا 4 فی صد پوائنٹس کی طرف سے تبدیل ہوتی ہے.

یہ معاملات کیوں ہیں:

امتیاز یہ ہے کہ واپسی تین معیاری وجوہات میں بدل جائے گی، بہت کم ہے؛ دم خطرہ اعلی سے زیادہ متوقع خطرہ ہے جو یہ ہوگا.

ان غیر معمولی حالات میں جس میں اسٹاک کی واپسی بہت زیادہ ہوتی ہے، جیسا کہ ہمارے مثال دکھاتے ہیں، نتائج ایک اعلی معیار کے ساتھ اسٹاک کے لئے بہت ڈرامائی ہوسکتی ہیں انحراف اور کم معیاری انحراف کے ساتھ ایک اسٹاک کے بارے میں فکر کرنے کے لئے بہت کچھ نہیں. واپسیوں کے نیچے جانے پر یہ برا ہے، لیکن اگر راتوں میں اعلی معیشت کی انحراف اسٹاک پر جا چکا ہے تو رات بھر اس کی دولت پیدا کر سکتی ہے. ان وجوہات کے لئے، کچھ ہیج فنڈز نے انڈیکسز اور دوسری مصنوعات تیار کی ہیں جب مارکیٹ میں عدم استحکام بڑھ جاتی ہے تو بڑی واپسی پیدا کرنے کے لئے ڈیزائن کیا گیا ہے.