شارٹ کٹ ملاحظہ کریں کہ آپکے پورٹ فولیو کو کتنی زیادہ رقم ملاحظہ کی جا سکتی ہے. واپسی شدہ

اگر آپ نے کبھی بھی ایک سفر کا دورہ کیا ہے، تو آپ عام طور پر جانتے ہیں ایک جگہ حاصل کرنے کے لۓ دو طریقوں: بورنگ انٹر انٹرایٹ راستہ اور "منظر" کا راستہ.

پہلا انتخاب عام طور پر نقطہ A اور پوائنٹ بی کے درمیان ایک سیدھا لائن ہے. جب آپ کھوئے ہوئے یا پیر کو پیر کرنے کی ضرورت ہوتی ہے تو دوسرا اختیار ناقابل یقین حد تک ہوا ہوا سڑک، کم ٹریفک، کسی قسم کے خوفناک ریسٹورانٹ اور اعصاب ویکرنگ کش کے گھنٹوں میں شامل ہوتا ہے. لیکن آپ کے لے جانے والے راستے سے قطع نظر، آپ نقطۂ آغاز پر شروع کریں گے اور ب پوائنٹ پر ختم ہو جائیں گے. دو دوروں میں ایک ہی آغاز اور اختتام ہے.

یہ یاد رکھنا ضروری ہے کہ جب سالانہ سالانہ ترقی کے بارے میں سوچنا شرح (CAGR) حساب. صرف رکھو، CAGR ایک واپسی کی پیمائش ہے جو وقت کی مخصوص مدت کے لئے ایک سرمایہ کاری کی سالانہ ترقی کی شرح کی نمائندگی کرتا ہے.

CAGR کے فارمولا ہے:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

کہاں:

EV = سرمایہ کاری کی ختم ہونے والی قیمت

BV = سرمایہ کاری کی ابتداء قدر

ن = سال

وسیع شرائط میں، جب آپ کچھ سرمایہ کاری کرتے ہیں تو، آپ ہمیشہ لے جاتے ہیں قدرتی راستہ، لیکن آپ انٹرایکٹو راستہ برابر دیکھنے کے لئے سی اے آر آر کا استعمال کرتے ہیں. لہذا، مثال کے طور پر، آپ کمپنی XYZ ملٹی فنڈ میں 1،000 ڈالر کی سرمایہ کاری کرتے ہیں، اور اگلے پانچ سالوں میں، پورٹ فولیو ذیل چارٹ کی طرح نظر آتے ہیں.

اس معلومات اور مندرجہ بالا فارمولہ کا استعمال کرتے ہوئے، ہم یہ حساب کر سکتے ہیں کہ سرمایہ کاری کیلئے CAGR یہ ہے:

CAGR = ($ 5،000 / $ 1،000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37.97٪

[کیلکولیٹر: ہمارے کمپاؤنڈ سالانہ ترقی کی شرح کیلکولیٹر کا استعمال کریں جو آپ کے اپنے سیگے آر میں ہے]

ریاضی بہت آسان ہے. کیا مشکل ہو سکتا ہے کہ یہ سمجھ سکے کہ کیوں سی جی آر آر ضروری ہے اور بہت سے سرمایہ کاری کے مشیر اس کا استعمال کیوں کرتے ہیں.

یہ ہمیں ہماری سڑک کے سفر پر واپس آتی ہے …

آپ کے پورٹ فولیو میں سال کی کارکردگی میں ہوا کی سڑک ہے. کمپنی XYZ باہمی فنڈ میں اپنے پانچ سالہ سرمایہ کاری کے پہلے دو سال کو دیکھو. پہلے سال کے اختتام تک، آپ نے اپنے پیسے کا 25٪ کھو دیا: پورٹ فولیو اصل میں 1،000 ڈالر سے 750 ڈالر ($ 750 - $ 1،000) / $ 1،000 = -25٪ کے لئے قیمت میں گر گیا. یہ لاس اینجلس میں انٹرٹیٹ 5 پر تعمیر کو مارنے کی طرح ہے. گلپ.

پھر، ایک سال سے دو سال تک، پورٹ فولیو میں اضافہ ہوا، فی الحال ($ 1،000 - $ 750) / $ 750 = 33٪. واہ! اچھے وقت بنانا!

دو سالوں میں ان کی واپسیوں کی تعداد میں اضافہ ہمیں ہمیں (-25 + 33) / 2 = 4٪ فراہم کرتا ہے، لیکن یہ صحیح طریقے سے ظاہر نہیں ہوتا ہے کہ کیا ہوا ہے، کیونکہ آپ نے $ 1،000 کے ساتھ شروع کیا اور ان دو سالوں میں 1،000 ڈالر کے ساتھ ختم. دو سالوں میں واپسی 4٪ نہیں تھا، یہ صفر تھا! یہ دو گھنٹے کی تعمیر کی تاخیر کے لۓ اچھا وقت لگ رہا تھا - آپ کی سرمایہ کاری ایک اچھا سال ہو سکتی تھی، لیکن آپ واقعی کھیل سے پہلے نہیں ہیں.

یہ بہت سرمایہ کاری کے ساتھ مصیبت ہے: وہ عام طور پر ہر سال واپسی کی شرح بھی نہیں فراہم کرتے ہیں. کچھ سال، سرمایہ کاری 33 فیصد ہے، کچھ سال یہ 25 فیصد ہے، اور اگلے سال شاید یہ صرف ادا کرتا ہے. آپ سال کے بعد سال کے بعد اسی عین مطابق واپسی کا سال نہیں ملتا. کچھ سال اچھے ہیں، اور کچھ سال نہیں ہیں.

اور ہمیں یاد رکھنا: کمپاؤنڈنگ ابتدائی سرمایہ کاری (آپ $ 1،000) کے ساتھ ساتھ اس سرمایہ کاری پر ریٹرن حاصل کرنے کے عمل میں ہے جسے آپ نے پہلے سے ہی حاصل کی ہے.

تو یہ سرمایہ ایک منافع بخش اسٹاک تھا جس میں ایک لواحقین کی بحالی کی منصوبہ بندی تھی، مثال کے طور پر، آپ کا اکاؤنٹ ہر سہ ماہی میں آپ کے لابحدود ادائیگیوں کے احاطہ کردہ حصص کے ایک حصے کے لئے جمع کیا جائے گا، اور پھر آپ کو مارکیٹ میں سوار زیادہ سے زیادہ حصص ملے گی. اضافی وقت. اس میں بہت بڑا فرق ہوسکتا ہے کہ ان لوگوں کو کتنے اونچا محسوس ہوتا ہے اور ان کی لہروں کو محسوس ہوتا ہے کہ کم.

اسی وجہ سے کل سالانہ کارکردگی کا حساب ہوا ہوا سڑک ہے. CAGR فریوی ہے. CAGR آپ کی سرمایہ کاری اور اعداد و شمار کے ابتدائی اور اختتام کی قیمت کو دیکھتا ہے جو مستحکم ایڈڈی سے باہر ہے، سالانہ طور پر واپسی کی کل تعداد میں آپ کو اسی جگہ ملے گی.

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، آپ کو شروع اور ختم ایک جیسی جگہ. اس بات کا یقین، آپ کی سرمایہ کاری غیر مستحکم تھی اور خراب رولر کوسٹر کی طرح اوپر اور نیچے چلا گیا، لیکن آخر میں ہماری ریاضی کی مثال ظاہر ہوتی ہے، جیسا کہ آخر میں یہ ایک ایسا ہی سرمایہ کاری تھا جس نے آپ کو 37.97 فی صد فی سال ادا کیا.

بہت سے سرمایہ کاری کے مشیر آپ کو بتائیں گے کہ انہوں نے اپنے گاہکوں کے لئے "10 فیصد پیچیدہ سالانہ واپسی" تیار کیا ہے، یا کسی کو آپ کو سرمایہ کاری میں حاصل کرنے کی کوشش کی جا سکتی ہے جس میں "ایکس٪ سالانہ سالانہ ترقی کی شرح" ہوسکتی ہے. عام طور پر یہ پیش کرنے کا بہترین طریقہ ہے. اگرچہ معاشی فنڈز کے لئے اوسط سالانہ واپسی ایک عام پیمائش ہے، سی اے اے آر آر وقت کے ساتھ واپسی کا ایک بہتر انداز ہے. اوسط سالانہ واپسی کا مرکب کے اثرات کو نظر انداز کرتا ہے اور یہ سرمایہ کاری کی ترقی میں زیادہ تر ہے.

مثال کے طور پر، اگر آپ صرف ہر فرد کی واپسیوں کا اوسط اوسط 50 سالہ خراب واپسیوں کے مکمل سال سے کہیں گے. دوسری طرف، CAGR، ایک جیومیٹک اوسط ہے جس کی نمائندگی کرتا ہے، اس کی شرح ہر ایک سال میں اسی قدر سرمایہ کاری کی جاتی ہے، جس میں سرمایہ کاری ہو گی، جس میں ایک مستقل شرح، کی نمائندگی کرتا ہے.

سرمایہ کاری کا جواب: جب بھی آپ ' کسی سرمایہ کاری پر واپسی کے بارے میں کسی بھی دعوی کا جائزہ لینے کے بعد، ایک لمحہ لگائیں اور اس سے پوچھیں کہ کس طرح ریٹائٹس حساب کی جاتی ہیں. اگر دعوی ویب سائٹ پر شائع کی جاتی ہے تو، فوٹیاں اور ٹھیک پرنٹ کے ذریعہ ملاحظہ کریں کہ حساب کی طریقہ کار کیا ہے.

جیسا کہ ہم نے آپ کو دکھایا ہے، جلد ہی ایک بلی سے جلد ایک بلی ہے، اور طریقہ کار میں فرق اسی سرمایہ کاری کے بارے میں جان بوجھ مختلف دعوی میں. جامع سالانہ ترقی کی شرح سب سے زیادہ مناسب ہے، لیکن یہ واحد راستہ نہیں ہے.