ہیج فنڈ ایڈورٹائزنگ بانٹ لیپت: سرمایہ کاروں کو کیا پتہ ہونا چاہئے؟

سوسن لون کی طرف سے

اگر آپ کم از کم $ 100،000 بناتے ہیں تو آپ ہیج فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کے قابل ہوسکتے ہیں- اور اس ہفتے کے نئے سیکنڈ کی وجہ سے آپ کو عوامی اشتہارات کو کم معروف ہیج فنڈز سے شروع کر سکتے ہیں جو آپ کو صرف کرنے کے لۓ کوشش کررہے ہیں. یہاں آپ کو پہلے کیا پتہ ہونا چاہئے.

• یہ بھی دیکھتے ہیں: ہماری ویب سائٹ ہیج فنڈ ٹریکر کو سرمایہ کاروں کو یہ دیکھنے کی اجازت دیتا ہے کہ ہجج فنڈز خریدنے، فروخت کرنے اور انعقاد کے لحاظ سے کیا ہو تاکہ وہ سیکنڈ کے ساتھ ہر فنڈ کے 13F فلموں پر مبنی زیادہ تعلیم یافتہ سرمایہ کاری کرسکیں.

ہیج فنڈ پر ہیبس ایکٹ

پچھلے ہفتہ، ایس ایس ایس نے ووٹ فنڈز پر 80 سالہ طویل اشتہاری پابندی کو ختم کرنے کے فیصلے کو 4 سے 1 کرنے کا فیصلہ کیا جس میں عظیم ڈپریشن کے بعد جگہ موجود تھی. یہ گزشتہ سال کے JOBS، جمپ اسٹارٹ ہمارے بزنس سٹار اپ، ایکٹ کا ایک حصہ تھا.

یہ واقعی خوردہ سرمایہ کاروں کا کیا مطلب ہے، اور وہ کس طرح تیار کرنا چاہئے؟

اشتہاریوں کے آنے والے واقعات کے ساتھ، سرمایہ کاروں کو خود کو غلط یا گمراہ کرنے والے پروپیگنڈے سے تعلیم اور تربیت دینا ہے. ہیج فنڈز بہت پراسرار لگتے ہیں اور اپنی حکمت عملی اور عہدوں کو چھپانے کی کوشش کر سکتے ہیں، لیکن خوش قسمتی سے قواعد و ضوابط انہیں اپنی طویل پوزیشنوں کو سہ ماہی تک پہنچانے کے لئے مجبور کرتی ہیں. ہر سرمایہ کار کو یہ تحقیق کرنا چاہئے کہ بیوکوف ہیج فاؤنڈیشن ٹریکر جیسے آلے کا استعمال کرتے ہوئے، کسی بھی پیسہ کو رقم دینے سے پہلے فنڈز اصل میں سرمایہ کاری کرتا ہے. یہ آلہ صارف کو کسی بھی فنڈز کی لمبا پوزیشنوں کو دیکھنے کی اجازت دیتا ہے، جو سرمایہ کاروں کو ان کی توقع کر سکتی ہے کہ وہ اپنے مینیجر کے ساتھ کیا کریں گے.

ہیج فنڈ اشتہارات کے بارے میں آپ کو کتنی فکر کرنا چاہئے؟

اگرچہ مرکزی مرکزی دھارے میڈیا نے پچھلے ہفتوں میں اس خبر کے بارے میں دھماکے کیے ہیں، عام سرمایہ کار کو اس بات کا خدشہ نہیں ہونا چاہئے کہ مشہور ہجٹ فنڈ کے جنات کے بل بورڈوں کو بائیں اور دائیں کو دیکھنے کے بارے میں خدشہ ہے کہ وہ 101 تک چلائیں.

بلکہ، اس سے زیادہ امکان کیا جارہا ہے کہ چھوٹے، کم معروف، اور مجموعی طور پر بدترین کارکردگی سے متعلق ہیج فنڈز آرڈر فنڈز میں اشتہار دینے کی کوشش کریں گے. یہ بہت ہی مناسب مارکیٹ میں اشتہارات ہو گا - عام طور پر نہیں، زیادہ تر امریکیوں کو ٹی وی اشتھارات جیسے اشتہارات کے بارے میں سوچتے ہیں. انگوٹھے کے عام اصول کے طور پر، فنڈز کی تشہیر کی اقسام اوسط چھوٹے، جدید، اور خطرناک ہو گی.

سبق آسان ہے: بہترین انجام دینے والے ہیج فنڈز خود کے لئے بولتے ہیں اور زیادہ تر تشہیر کرنے کی ضرورت نہیں ہوگی. سرمایہ کار پہلے سے ہی اپنے دروازے پر دستک کر رہے ہیں. دراصل، ان سب سے اوپر ہیج فنڈز میں سے بہت سے نئے سرمایہ کاروں کو پہلے ہی بند کر دیا گیا ہے.

ہیج فنڈز میں ایک اچھا خیال ہے میں سرمایہ کاری کیا ہے؟

لہذا اگر آپ کسی ایسے اشتہار کو دیکھتے ہیں تو آپ کیا چاہتے ہیں اور آپ مزید جاننا چاہتے ہیں؟ اب تک یہ کسی بھی ہیج فنڈ کے نمائندہ کے لئے غیر قانونی تھا آپ کو ان کے فنڈ کے بارے میں بتانے یا فنڈ کے امکانات کو چھوڑنے کے لۓ، جب تک کہ آپ کسی قابل اعتبار سرمایہ کار نہیں تھے. کسی شخص کے لئے ایک معروف سرمایہ کار سمجھنے کے لئے تین طریقوں ہیں:

1. آپ کے پاس کم سے کم $ 1 ملین کا خالص مال ہے
2. آپ نے 200،000 ڈالر یا اس سے زیادہ دو سال کی آمدنی حاصل کی ہے
3. آپ کو آپ اور آپ کے خاوند کے درمیان گزشتہ دو سالوں سے کم از کم $ 300،000 کے درمیان مشترکہ آمدنی ہوئی ہے، اور آپ اس سال کی اسی آمدنی کی توقع رکھتے ہیں.

تاہم، براہ راست ایک ہیج فنڈ میں سرمایہ کاری - یہاں تک کہ اگر آپ برداشت کر سکتے ہیں - اگر آپ اپنے پورٹ فولیو کے اندر ہیج فنڈ کے طور پر آپ اسی طرح کی ہولڈنگز میں سرمایہ کاری کرنے کا انتخاب کرتے ہیں تو اس سے کہیں بھی زیادہ فیس اپ لوڈ کرنے کا تقریبا ایک یقینی طریقہ ہے.

ہیج کے فنڈز کو ایک باہمی فنڈ کی طرح زیادہ سے زیادہ تشکیل دیا جاتا ہے، صرف دارالحکومت کے زیادہ غیر منظم پول کے ساتھ؛ وہ صرف سیکریٹری سیکنڈ، شارٹس نہیں ہیں. باہمی فنڈز کی طرح، وہ ان سرمایہ کاروں کے ایک گروپ پر مشتمل ہیں جنہوں نے اپنے پیسے کو پول اور پانچویں مینیجر کے ذریعے سرمایہ کاری کا انتخاب کیا ہے. سب سے زیادہ عام ہیج فنڈ فیس ڈھانچہ کو "2 اور 20 اصول" کہا جاتا ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ مینجمنٹ کے تحت مجموعی اثاثوں میں سے 2٪ دفتر کو چلانے کے لئے سالانہ مینجمنٹ فیس جاتے ہیں، بشمول ملازمین کے بیس تنخواہ، اضافی اخراجات، اور تکنیکی سامان کی ضرورت ہے. اس کے علاوہ، اس کے علاوہ، 20٪ کارکردگی کی فیس چارج کی جاتی ہے تاکہ ہیج فنڈ مینیجر کسی بھی منافع کا 20٪ حاصل کرے.

مثال کے طور پر، ہماری ویب سائٹ ادارے پیسہ مینی مینیجر سے باخبر رہنے کے آلے سے پتہ چلتا ہے کہ وارین بفیٹ کے برکشائر ہیتھاوے نے اپنے 4٪ اسٹاک فولیوز میں 68 فیصد کا انعقاد کیا ہے کہ سرمایہ کار براہ راست خود کو خرید سکتے ہیں (ویلز فارگو 20٪، کوکا کولا 19٪، آئی بی ایم 17٪، امریکی ایکسپریس 12٪) اگر وہ محسوس کرتے ہیں کہ یہ ایک زبردست سرمایہ کاری تھا.

زیادہ تر معاملات میں، سرمایہ کاروں کو ہیج فنڈ کے اندر اندر انفرادی ہولڈنگز، اور وقت کے ساتھ مالکیت اور صنعت کے اعتماد میں تبدیلیوں کی طرف سے، صرف وہ ہیج فنڈ میں براہ راست سرمایہ کاری کرنے کی کوشش کر سکتے ہیں، کی طرف سے کر سکتے ہیں کی طرف سے صرف بہتر یا بہتر کر سکتے ہیں.

ایک ہیج فنڈ ریسرچ کرنے کا بہتر طریقہ

باصلاحیت اشتہارات پر انحصار کرنے کے بجائے، سرمایہ کاروں کو ہجرت فنڈز واقعی ان کے پیسے کے ساتھ کیا کر رہے ہیں کے بارے میں مقصد کے اعداد و شمار کو تلاش کرنا چاہئے.

• ہماری سائٹ ہیج فنڈ ٹریکر کو سرمایہ کاروں کو یہ دیکھنے کی اجازت دیتا ہے کہ ہجج فنڈز خریدنے، فروخت کرنے اور انعقاد کے بارے میں کیا ہو تاکہ وہ سیکنڈ کے ساتھ ہر فنڈ کے 13F فلموں پر مبنی زیادہ تعلیم یافتہ سرمایہ کاری کرسکیں.

ہیج فنڈ ٹریکر صارفین کو انفرادی ہیج فنڈز کے بارے میں مفید معلومات کو دیکھنے کی اجازت دیتا ہے جو ہر ایک میں سرمایہ کاری کرتا ہے اور کس طرح کے ساتھ ساتھ اس وقت کے ساتھ ساتھ تبدیلیوں اور مجموعی طور پر ایک فنڈ کس طرح مختلف ہے.

ماہرین سے پوچھیں: نیا ہیج فنڈ کے قواعد کا کیا نتیجہ ہوگا؟

جبکہ ہیج فنڈ ایڈورٹائزنگ مشورہ کی دنیا صرف شروع ہوتی ہے، حکمت عملی اور کنسلٹنٹس اپنی مارکیٹنگ کی بہترین حکمت عملی پر اپنے خیالات سے پہلے ہی وزن میں آ رہے ہیں. ہماری ویب سائٹ کا خیال یہ ہے کہ واپسی خود کے لئے بولتے ہیں، اور یہ کہ کوئی اشتہاری مشکل نمبروں کا متبادل نہیں ہے.

بیوقوف والیٹ نے اس ماہرین سے پوچھا کہ جب وہ ہیج فین ایڈورٹائزنگ پر پابندی عائد کی توقع کرتا ہے. انہوں نے مندرجہ ذیل جواب دیا - یہاں ہمارے اہم موضوعات ہیں.

1. زیادہ تر لوگوں کے لئے کوئی ایڈورٹائزنگ حملہ نہیں کرے گا

"سیکنڈ کے پابندیوں کے خاتمے کا مطلب یہ ہے کہ آرام دہ اور پرسکون سرمایہ کاروں کے پاس کچھ نہیں ہے کیونکہ ہیج فنڈ بنیادی طور پر صرف سرمایہ کاروں کو بنیادی طور پر کھولتے ہیں. ان سرمایہ کاروں کے لئے جو قابلیت رکھتے ہیں، انہیں اس بات کا تعین کرنے کی حکمت عملی کی تحقیقات کرنی چاہئے کہ وہ کہاں اور اپنے پورٹ فولیو کے اندر کہاں بیٹھے ہیں. چونکہ کئی ہجوم فنڈز انتہائی غیر قانونی ہیں، سرمایہ کاروں کو ان کی سرمایہ کاری میں متنوع ہونا چاہئے اور کسی بھی ہیج فنڈ کو بہت زیادہ مختص نہیں کرنا چاہیے."

تھامس بالکام، سی ایف پی، 1650 مالیت مینجمنٹ

"ایس ایس او نے ریگولیشن ڈی کے تحت مخصوص نجی پیشکش کے لئے 'جنرل طلباء' پر پابندی اٹھا دی ہے، جو صرف 'قابل اعتماد سرمایہ کاروں کو ہدایت دی جاتی ہے.' قواعد و ضوابط میں معروف سرمایہ کاری کی ایک طویل تعریف ہے. اگر آپ اس وضاحت کے اندر نہیں ہیں تو، آپ کو ان پیشکشوں میں سے کسی ایک کے لئے درخواست نہیں ملنا چاہئے. لہذا آپ کو ذہن میں رکھنا پڑے گا کہ یہ آپ کی ہنگامی فنڈ، یا آپ کے کالج فنڈ، یا پیسہ آپ کو ریٹائرمنٹ پر منحصر نہیں ہے. یہ آپ کے لاس ویگاس کے پیسے کے لئے ہے."

رابرٹ ڈو، شراکت دار، AGG

"میں یقین کرتا ہوں کہ تشہیر کرنے کے لئے جلدی نہیں ہوگی. بڑے ہیج فنڈز قائم کیے جاتے ہیں اور اشتہارات پر توڑ دیں گے. چھوٹا یا نیا ہیج فنڈز اب بھی بہت مناسب مواقع اور معتبر سرمایہ کاری کے مسائل کا سامنا کرے گا. یہ ممکنہ طور پر قانونی اشتہارات کے خیالات کی طرح ہو گا؛ بڑے اداروں کو اس کو محفوظ رکھا جائے گا اور ان کے وقار پر بھروسہ کریں گے، جبکہ چھوٹے یا زیادہ سے زیادہ خصوصی فنڈز کو آہستہ آہستہ مارکیٹنگ کے علاقے میں لے جائیں گے."

Kennyhertz پیری کے ساتھ براڈین پیری، قانونی مشورے

2. مزید شفافیت، مقابلہ، اور ڈیٹا شیئرنگ

"مجھے لگتا ہے کہ حالیہ لفٹ صنعت میں بہت بڑا تبدیلی نہیں کرے گا یا سرمایہ کاروں پر اثر انداز نہیں کرے گا، لیکن بڑے پیمانے پر مقابلہ کرنے اور ممکنہ سرمایہ کاروں کے بڑے سامعین تک پہنچنے کے لئے کم معروف فنڈز پیش کرے گا."

پیٹر Turchan، تیار ڈیزائن کے لئے تیار پر ساتھی

"عام درخواست پر پابندی پر لفٹ 3 طریقوں سے فنڈز کو روکنے میں مدد ملے گی: یہ ممکن ہے کہ عام سرمایہ کاری کا استعمال کرتے ہوئے قابل سرمایہ کاروں کو تلاش کرنا آسان ہو، یہ تعمیل کے اخراجات کو کم کرے گا اور یہ زیادہ شفاف ہو جائے گا کیونکہ غیر قانونی خلاف ورزیوں کے خطرات ہٹا دیا گیا ہے مزید معلومات کو فروغ دینے کی صلاحیت عام طور پر دستیاب ہونے کے لئے ایچ ایف کے بارے میں بہت زیادہ معلومات بنائے گی. اس کے نتیجے میں ایچ ایف انڈسٹری میں بڑھتی ہوئی مقابلہ کا اثر ہونا چاہئے. اب بھی ابھی تک نامعلوم - اس حد تک اس کی وجہ سے ایچ ایف کے لئے فیس ڈھانچہ کی بہتر افشا کا سبب بن جائے گا، اور فیس کی بنیاد پر اضافہ ہو جائے گا. ملٹی فنڈ انڈسٹری نے کم فیس کی ترتیبات کی پیشکش کی بنیاد پر بڑھتی ہوئی مقابلہ دیکھی ہے، لیکن ایچ ایف انڈسٹری اس فیکٹر پر کم مقابلہ کر چکے ہیں. بڑھتی ہوئی شفافیت اس سلسلے میں تبدیلی چل سکتی ہے."

رابرٹ ڈو، شراکت دار، AGG

"یہ ہیج فنڈ انڈسٹری میں تبدیلی کی پیشن گوئی کرنے کے لئے بہت جلد ہے لیکن میرا اندازہ یہ ہے کہ ویب سائٹس عام طور پر خفیہ سیکرٹری صنعت کے بارے میں زیادہ معلومات فراہم کرنے کے لئے شروع کر سکتے ہیں. اس کے علاوہ، مزید سرمایہ کار زیادہ سے زیادہ سودے تک رسائی حاصل کریں گے کیونکہ لوگوں کو دستاویزات کی پیشکش کرنے کے عادی ہونے کے عادی بن جاتے ہیں جیسا کہ پہلے سے ہی عام طور پر سنا ہوا تھا. سرمایہ کاروں کو ان کی مالی صلاحیتوں کے بارے میں ذاتی معلومات فراہم کرنے کے عادی ہونا پڑے گا تاکہ وہ سرمایہ کاری اور سرمایہ کاری کو نقصان پہنچا سکیں کیونکہ سرمایہ کاروں کی سرمایہ کاری کرنے والے کمپنیاں نجات دہندگان کو ذاتی طور پر فروخت کرنے والے اہلکاروں کے لئے اہلیت کی تصدیق کی ضرورت ہوگی. اس کے علاوہ میں، سرمایہ کاری کے ڈیٹا بیس کے عروج کو دیکھنا چاہتا ہوں جہاں سرمایہ کاری کی سرمایہ کاری کرنے والے کمپنیوں اور فنڈز سرمایہ کاروں کے پری سکرپٹ گروپ تک رسائی حاصل کرتے ہیں."

ڈگلگل برمن، منیجنگ اراکین، قانون آف ڈگلس ایم برمن، PLLC

3. سابقہ ​​نتائج اب بھی مستقبل کی واپسی کی ضمانت نہیں دیتا

"اگرچہ اشتہارات میں کوئی شک نہیں آئے گا تو اس کا اوسط سرمایہ کاری نہیں کرے گا (جب تک کہ آپ ان لوگوں کو خبردار نہیں کرتے ہیں) کہ اس کی کارکردگی زیادہ سے زیادہ بڑھتی ہوئی شرح ماحول میں نقل نہیں کی جاسکتی ہے جب تاریخی" لے جانے والے "اور لیورجڈ واپسیوں کو نقل نہیں کیا جائے گا. دوسرے الفاظ میں، جب لیواڈڈ سرمایہ کاروں (ہیج فنڈ) نے ایک اعلی پیداوار سیکورٹی خریدا، مختصر شرح پر مختصر مدت سے قرض لیا اور ایوئٹی کو خطرے میں لے لیا، انہوں نے 10 فیصد + واپسیوں کا عہدہ کیا. جب قرضے کی شرح میں اضافے کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے تو یہ مشکل ہوگا کہ ممکنہ طور پر سرمایہ کاری کے اقدار کو کم سے کم."

- اینڈرو ایم آر، CFA اور ریگریشن وسائل مینجمنٹ کے ساتھ شراکت دار

"ایک اہم تشویش یہ ہے کہ ہیج فنڈز" منظوری شدہ سرمایہ کاروں "کے لئے کھلی ہیں، لیکن یہ ضروری طور پر انہیں اچھا یا اس سے بھی ہوشیار سرمایہ کاروں کو نہیں بناتا. بدقسمتی سے آج بہت سے سرمایہ کار ہیں کہ (معتبر یا نہیں) ان کے بارے میں کوئی خیال نہیں ہے یا وہ خود کیوں کرتے ہیں. ہیج فنڈز روایتی سرمایہ کاری کی مصنوعات کے بارے میں غیر جانبدار کی ایک اضافی پرت پیش کرتے ہیں کیونکہ وہ اکثر بہت ملکیت، غیرمعمولی، لیورڈڈ، اور مہنگی تجارتی طریقوں کا استعمال کرتے ہیں. انفرادی فرد کے لئے جو سمجھ نہیں آتا ہے یا شاید صرف خطرے کو نظر انداز کر سکتا ہے - یہ سرمایہ کاری بہت خطرناک ہوسکتا ہے. کسی بھی سرمایہ کاری کا موقع کے طور پر ایک فرد کو روکنے کے لئے دانشور ہو جائے گا، ایک سانس لینے اور ان کے دیگر مالیاتی اہداف اور منصوبے کے ساتھ کس طرح جھاڑنا ہے."

جیسن Gentile، CFP، سمیٹری شراکت دار

مزید پڑھیں نادر والیٹ سے:

• ہیج فنڈ پسندیدہ: 10 سب سے زیادہ چھوٹی چھوٹی کیپ اسٹاک
• امریکیوں کو ریٹائر کرنے کے لئے کافی رقم نہیں بچا رہا ہے
• سٹاک ٹریڈنگ کے لئے بہترین آن لائن بروکرز