اپنی کارکردگی سے متعلق رشتہ دار کا اندازہ کریں ... کیا؟

میٹ McCoy کی طرف سے

Matt پر ہماری سائٹ کے بارے میں مزید جانیں مشیر سے پوچھیں

آپ کا سرمایہ کاری پورٹ فولیو کی کارکردگی مجموعی طور پر گھریلو اسٹاک مارکیٹ، یعنی S & P 500 یعنی اس کے مقابلے میں کیا ہے؟ اگر آپ سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کی طرح ہیں، تو آپ شاید اکثر اس کے ساتھ شکار ہو گئے ہیں. ہم مالیاتی صنعت کی طرف سے ان مقبول مارکیٹ کے اشارے کو براہ راست اپنے پورٹ فولیو کی کارکردگی کا موازنہ کرنے کے طریقے کے طور پر استعمال کرنے کے لئے وضع کیا گیا ہے. اور انسان کے طور پر، ہم اس بات سے یقینی طور پر محبت کرتے ہیں کہ ہماری حالتوں سے دوسروں کے مقابلے میں ہمارا تعلق ہے، ہم نہیں؟ لیکن یہ ایک مناسب مقابلے ہے آپ سرمایہ کاری پورٹ فولیو؟

ہم ایس اینڈ پی 500 کے میکانکس پر ایک مختصر نظر ڈالتے ہیں شروع کرتے ہیں. انڈیکس 500 بڑے کیپ کمپنیاں بنائی جاتی ہیں جن کی عام اسٹاک نیویارک سٹاک ایکسچینج یا NASDAQ ایکسچینج پر ہے. انڈیکس کے اندر ہولڈنگز میں سے ہر ایک کے بعد ان کی کل مارکیٹ کی سرمایہ کاری کی طرف سے وزن میں اضافہ ہوا ہے - کمپنی بڑا، انڈیکس میں اس کا وزن بڑا ہے. انڈیکس ایک سہ ماہی کی بنیاد پر منحصر ہے.

اب آپ کے پورٹ فولیو پر نظر ڈالیں. کیا آپ بڑے ٹوپی کمپنیوں کے عام اسٹاک میں مکمل طور پر سرمایہ کاری کر رہے ہیں؟ کیا آپ ان قوانین کا استعمال کرتے ہوئے ایک سہ ماہیہ بنیاد پر اپنے ہولڈرز کو ریبلبل کرنے کی سخت پالیسی کی پیروی کرتے ہیں؟ ہر امکان میں، دونوں سوالات کا جواب نہیں ہے. امکانات بہت اچھے ہیں کہ آپ نے اپنے اثاثوں کو متنوع کرنے کے سنہری اصول کی پیروی کی ہے اور اس طرح آپ کے پورٹ فولیو کے اندر مقررہ آمدنی، چھوٹی سی ٹوپی ایکوئٹیوں، بین الاقوامی ایکوئٹیوں یا اشیاء کی کچھ مجموعہ رکھی ہے. اور امکانات یہ بھی بہتر ہیں کہ آپ کو آپ کے پورٹ فولیو کی کارکردگی کے مقابلے میں کم سے کم ایک موقع پر مارکیٹ سے متعلق مایوس مل گیا ہے.

لہذا ہم اس کارکردگی کا موازنہ کرنے کے لئے اس طرح کیوں مائل ہیں؟ یہ آسان ہے: کیونکہ معلومات آسانی سے دستیاب ہے، کیونکہ ہر وقت! سہولت کے نقطہ نظر سے، مالی خبرناموں کو ان نمبرز کو اطلاع دینے کی اطلاع دی گئی ہے، اور اگر ہم جلدی میں ہیں تو وہ وہی ہیں جو ہم پر قبضہ کرتے ہیں.

یہ کہنا نہیں ہے کہ مارکیٹ انڈیکس کی قیمتوں کا موازنہ کوئی قدر نہیں ہے. مارکیٹ کے انڈیکس کی موجودہ سطح کے مطابق ماضی کے اقدار کو آپ مارکیٹ میں موجودہ (اوپر یا نیچے) رجحان کے بارے میں ایک خیال دے سکتے ہیں. یہ ایک اچھا دن کے طور پر کام کرنے کے لئے ایک اچھا ایسڈ ٹیسٹ کے طور پر خدمت کر سکتے ہیں.

اب آپ شاید پوچھ رہے ہو، میں اپنے رشتہ دارانہ کارکردگی کی پیمائش کرنے کے لۓ کیا استعمال کرنا چاہئے؟ جواب ہر سرمایہ کار کے لئے مختلف ہے، لیکن پھر بھی سادہ: آپ کے مالی اہداف کو کارکردگی کے لۓ اپنے معیار کے طور پر استعمال کریں. لہذا پہلا قدم آپ کے مالی اہداف تک پہنچنے کے لۓ آپ کی ضرورت کی واپسی کا تعین کرکے معیار بنانا ہے. اچھی طرح سے کافی، اس مشق کے ذریعے کام کرنے سے آپ یہ بھی تعین کریں گے کہ آپ کتنے خطرے کو برداشت کرسکتے ہیں- کچھ مارکیٹ انڈیکس آپ کے بارے میں نہیں جانتا. جب ہم وقت ضائع کرنے اور اپنے مالی اہداف کو یقینی بنانے کے لئے وقت لگاتے ہیں، تو ہم میں سے بہت کم مارکیٹ مارکیٹ میں غیر معمولی خطرے کی مقدار میں لے جانے کے قابل نہیں ہوسکتے. دو ایک دوسرے کو باہمی تعاون کرنے دو.

فرض کریں کہ آپ (یا آپ کے مالیاتی منصوبہ بندی) نے اپنے مالی اہداف تک پہنچنے کے لۓ اگلے 20 سالوں میں ہر سال 5 فیصد خالص واپسی حاصل کرنا ہوگا. ارد گرد پورٹ فولیو کی تعمیر کے بارے میں تفصیلات حاصل کرنے کے بغیر، ہم نے فرض کیا ہے کہ آپ نے 5٪ کی متوقع واپسی کے ساتھ ایک پورٹ فولیو قائم کیا ہے جو قابل قبول خطرے کی حامل ہے. پہلا سال مثبت معاشی تعجب سے بھرا ہوا ہے اور ایس اینڈ پی 500 25 فیصد بڑھتا ہے. آپ کے پورٹ فولیو نے پہلے سال میں 8٪ کی قابل قدر خالص واپسی کی واپسی کی ہے. اپ کیسا محسوس کر رہے ہیں؟ آپ شاید دھوکہ دہی محسوس کرتے ہو، اگرچہ آپ نے اپنے مقصد سے 5٪ کا تعلق رشتہ دار کیا.

اب ہمیں ایک مختلف زاویہ سے ایک مثال نظر آتے ہیں. آپ نے اپنے مالیاتی منصوبہ بندی سے ملاقات کی ہے اور اس بات کا تعین کیا ہے کہ آپ کو ریٹائرڈ کو فنڈ دینے کے لئے پانچ سالوں میں $ 500،000 کی ضرورت ہے. آپ اپنے موجودہ سرمایہ کار پورٹ فولیو پر نظر ڈالیں اور آپ کی موجودہ توازن $ 750،000 ہے. آپ کو ایک ہی مارکیٹ کے ماحول کو پہلی مثال سے تجربہ کرنے کا فرض، آپ کو مایوس ہونا چاہئے؟ بالکل نہیں! اس صورت حال میں آپ کا مقصد اس بات کو یقینی بنانا ہوگا کہ آپ کو کونسل ریٹائر کرنے کی ضرورت ہے.

میں نے مندرجہ بالا مثال میں کچھ سادہ ساکھ لگائے ہیں، لیکن اہم نقطہ اب بھی درست ہے. آپ کو اپنے مالیاتی اہداف کو ایک عام مارکیٹ انڈیکس کا استعمال کرنے کے بجائے اپنے کارکردگی کے معیار کے طور پر استعمال کرنا چاہئے. آپ کو مایوسی کی وجہ سے زیادہ تر ممکنہ طور پر قائم کیا جائے گا اور آپ کو نیند کھو دیا ہے- اگر آپ کارکردگی کے مقابلے کے لئے مارکیٹ کے انڈیکس پر بھروسہ کریں گے. پیشہ ورانہ، اپنی اہداف اور آپ کے معیار کو شامل کرنا، اور کچھ نیند حاصل کرو!