محدود خطرے کی تعریف اور مثال

یہ کیا ہے:

فنانس، محدود خطرہ سرمایہ کاری کی حفاظت کے لئے کسی بھی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کی وضاحت کرتا ہے یا نقصان کے خلاف پورٹ فولیو. محدود خطرے میں عام طور پر سیکیورٹیز شامل ہوتی ہے جو اثاثہ کی حفاظت کے مقابلے میں مخالف سمت میں منتقل ہوتی ہے.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال):

ہم آپ کی سرمایہ کار پورٹ فولیو کا حصہ سمجھتے ہیں کہ کمپنی XYZ کے 100 حصص شامل ہیں، جو خود مختاری کرتا ہے. کیونکہ آٹو صنعت سائیکل سائیکل ہے (مطلب کمپنی XYZ عام طور پر زیادہ کاریں فروخت کرتی ہے اور اقتصادی بوومس کے دوران زیادہ منافع بخش ہے اور کم کاریں فروخت کرتی ہے اور اقتصادی سلیپ کے دوران کم منافع بخش ہے)، کمپنی XYZ حصص ممکنہ طور پر کم ہو جائیں گے اگر معیشت خراب ہوجائے گی. آپ اپنا خطرہ کیسے محدود کرتے ہیں؟

دفاعی اسٹاک خریدنے کا ایک طریقہ ہے. یہ اسٹاک شاید کھانے، افادیت، یا دوسری صنعتوں سے ہوسکتی ہے جو صارفین کو اس کی مصنوعات کو فروخت کرتی ہیں جو صارفین کو بنیادی ضروریات پر غور کرتی ہیں. اقتصادی بحران کے دوران، یہ اسٹاک ان کی قیمت حاصل کرنے یا کم سے کم رکھے جاتے ہیں. اس طرح، آپ کے XYZ حصوں کو کھو دیتے وقت یہ اسٹاک حاصل کرسکتے ہیں.

ہجرت کرنے کا ایک اور طریقہ حصص پر ایک اختیار اختیار کا معاہدہ کرنا ہے (اس سے آپ کو XYZ پر ایک مخصوص قیمت کی قیمت میں "تالا" کرنے کی ضرورت ہوگی، لہذا اگر اسٹاک خراب ہوگئی، آپ کو زیادہ تر تکلیف نہیں ہوگی). آپ مستقبل میں ایک مخصوص نقطہ پر ایک سیٹ کی قیمت پر اپنے اسٹاک فروخت کرنے کا وعدہ کرتے ہیں، ایک مستقبل کے معاہدے کو فروخت کرسکتے ہیں. انڈیکس کے اختیارات کا استعمال کرتے ہوئے آپ اپنے خطرے کو بھی محدود کرسکتے ہیں.

آپ محدود خطرے کی پیمائش کرسکتے ہیں. مثال کے طور پر، ڈیلٹا اصطلاح بیان کرتا ہے کہ بنیادی اسٹاک کی قیمت میں ہر ایک $ 1 تبدیلی کے لۓ ایک متبادل کی قیمت کتنی ہوگی. (ڈیلٹا قیمت میں تبدیلی، عدم استحکام، اور ختم ہونے کا وقت میں ہر تبدیلی کے ساتھ تبدیل ہوتا ہے، لیکن چھوٹے اور اعتدال پسند تبدیلیوں کے لئے، ڈیلٹا آپ کو ایک اختیار میں دیکھنا ممکنہ طور پر قیمت میں تبدیلی کا ایک اچھا نقطہ نظر ہے.)

یہ بات کیوں کرتی ہے:

ایک پورٹ فولیو میں محدود خطرہ رکھتا ہے انشورنس خریدنے کی طرح. غیر ضروری واقعات کے خلاف یہ تحفظ ہے. لہذا پورٹ فولیو ہینڈنگ سیکھنے کے لئے ایک اہم تکنیک ہے. اگرچہ حسابات پیچیدہ ہوسکتے ہیں، زیادہ تر سرمایہ کاروں کو معلوم ہوتا ہے کہ یہاں تک کہ ایک مناسب سنجیدگی ایک تسلی بخش ہجوم بھی فراہم کرے گی. ہنگنگ خاص طور پر مددگار ہے جب ایک سرمایہ کار نے کامیابی کی وسیع مدت کا تجربہ کیا ہے اور اس کا احساس مستقبل میں پائیدار نہیں ہوسکتا ہے. تمام سرمایہ کاری کی حکمت عملی کی طرح، کسی کے خطرے کو محدود کرنے کی تھوڑی منصوبہ بندی کی ضرورت ہوتی ہے. تاہم، اس سیکیورٹی کو یہ حکمت عملی فراہم کی جاتی ہے جس میں کمی اور اسٹاک کی قیمتوں میں کمی کی مدت کے لحاظ سے وقت اور کوشش کے قابل ہوسکتا ہے.