بانڈز 101: بانڈز کی کمپلیکس دنیا کو کس طرح نیویگیشن |

بانڈ مارکیٹ عالمی مالیاتی نظام کا ایک بڑا حصہ ہے. اصل میں، اسٹاک مارکیٹ کے طور پر یہ تقریبا دو گنا بڑا ہے.

سیاسی حکمت عملی کے ماہر جیمز کارلیل نے ایک بار کہا، "میں سوچتا تھا کہ اس کا سامنا کرنا پڑا، میں واپس صدر یا پوپ یا 400 بیس بال ہٹر کے طور پر واپس آنا چاہتا ہوں. لیکن اب میں بانڈ مارکیٹ کے طور پر واپس آنا چاہتا ہوں. آپ سب کو خوفزدہ کر سکتے ہیں. "

بانڈ مارکیٹ خطرناک ہوسکتی ہے، لیکن اسے نہیں ہونا پڑتا ہے. چند کلیدی تصورات کو سمجھنے اور تھوڑا سا اصطلاحات کو آپ بانڈ سرمایہ کاری کے اندر اور آؤٹ لک کو نیویگیشن کرنے میں مدد ملے گی.

بانڈز صرف حکومتوں اور کمپنیوں کو پیسہ قرض دینے کے لئے ایک راستہ ہیں. کسی بینک سے پیسہ قرض لینے کے بجائے، کمپنی یا حکومت سرمایہ کاری کے ایک بڑے گروپ میں بانڈز فروخت کرسکتی ہے تاکہ اس رقم کو بڑھانے یا بڑھنے کی ضرورت ہو. ایک بانڈ جاری کرنا عام طور پر بینک قرض سے کم مہنگا ہے اور زیادہ لچک پیش کرنے کی ضرورت ہے.

سرمایہ کاروں کے لئے، جب آپ بانڈ میں سرمایہ کاری کرتے ہیں تو صرف اپنے آپ کو قرض دینے کے بارے میں سوچنے میں مددگار ثابت ہوتا ہے. سرمایہ کار اس کمپنی / حکومت سے بانڈ خریدتے ہیں جو ان پر مساوی ہیں، اور کمپنی / حکومت سرمایہ کاروں کو واپس پرنسپل رقم اور سودے کو ادا کرنے کا وعدہ کرتی ہے. دلچسپی کی ادائیگی باقاعدہ طور پر ادا کی جاتی ہے (عموما سہ ماہی، نیم سالہ طور پر یا سالانہ) جب تک کہ بانڈ "مقدار غالب" یا اس کے موافق اصطلاح کے اختتام تک پہنچ جاتا ہے.

مختلف اصطلاحات کی لمبائی میں بانڈ جاری کئے جاتے ہیں، اور مختصر مدت (دن یا مہینے)، مختصر مدت (ایک سے پانچ سال)، درمیانی مدت (چھ سے 10 سال) یا طویل مدتی (12 سال سے زیادہ). عام طور پر، بانڈ کی طویل مدت، بانڈ پر کپ کی شرح زیادہ ہوگی. کوپن کی شرح صرف پانچویں دلچسپی کی رقم میں سرمایہ کار کو بتاتی ہے یا وہ بانڈ کی زندگی کو ختم کرے گی. مثال کے طور پر، 5٪ کوپن کی شرح اور 1000 ڈالر کی قیمت کے ساتھ ایک بانڈ ہر سال بانڈ ہولڈر 50 ڈالر ادا کرے گا.

[سرمایہ کاری کرنے والی خصوصیت: پابندیوں کے بارے میں 3 سب سے زیادہ مہلک غلط فہمیاں]

بانڈ کی درجہ بندی کی بنیاد پر بھی کریڈٹ کی درجہ بندی کی بنیاد پر بھی مکمل طور پر ادائیگی کی جائے گی. یہ درجہ بندی درجہ ایجنسیوں کی طرف سے مختلف ہوتی ہیں جو ان کو تفویض کرتی ہیں، لیکن وہ عام طور پر اے اے اے سے پہلے سے طے شدہ یا غیر ادائیگی کے بانڈز کے لئے ڈی سے اعلی ترین معیار کے بانڈز کے لۓ مختلف ہوتی ہیں.

کم کریڈٹ ریٹنگ، ڈیفالٹ کا خطرہ زیادہ ہے. سرمایہ کار کے لئے، اس کا مطلب زیادہ خطرے کے لۓ زیادہ ممکنہ واپسی ہے.

بنیادی بانڈ مارکیٹ کیسے کام کرتا ہے

بنیادی مارکیٹوں میں جاری پابندیاں اسٹاک کے ابتدائی عوامی پیشکش (آئی پی او) سے ملتے جلتے ہیں. کمپنیاں بانڈ کے ذریعہ پیسہ بڑھانا چاہتے ہیں، کوپن کی شرح مقرر کرنے کے لئے سرمایہ کار بینکوں کے ساتھ تعاون، مسئلے کی شرائط (اشارے معاہدے کا نام) اور کمپنی کو بلند کرنے کی رقم کی کل رقم.

سرمایہ کاری کے بینکوں کو پھر ابتداء پیشکش کے ذریعہ بڑے ادارے سرمایہ کاروں کو جو بانڈ بیچتے ہیں. ان بانڈز قرضے کی کمپنی کی جانب سے پیشکش کی قیمت پر جاری کئے گئے ہیں جو تمام سرمایہ کاروں کے لئے یونیفارم ہے. اس معیاری قیمت کو پیر کی قیمت کے طور پر جانا جاتا ہے، جو عام طور پر فی بانڈ 1،000 ڈالر ہے. تاہم، صرف چیزیں زیادہ پیچیدہ بنانے کے لئے، یہ ایک کمپنی کے لئے ایک چھوٹ (بانڈ کے لئے $ 1،000 بانڈ کی فروخت) یا ایک پریمیم (مثال کے طور پر، $ 1،010 کے لئے ایک $ 1،000 ڈالر فروخت) کے لئے پابندیوں کو جاری کرنے کے لئے ایک مشترکہ ہے.

انفرادی سرمایہ کاروں کی اکثریت کمپنی کی ابتدائی پابندی کی پیشکش میں حصہ نہیں لیں گے. کمپنیوں کو براہ راست بڑے ادارے سرمایہ کاروں کو جانے کے لئے بہت زیادہ سرمایہ کاری مؤثر ہے.

لیکن امریکی خزانہ بانڈ کی طرح حکومتی پابندیوں کو بنیادی مارکیٹ میں خریدنے کے لئے نسبتا آسان ہے. میونسپل بانڈز سمیت سرکاری بانڈز، عام طور پر کم پیداوار ہیں، لیکن کارپوریٹ بانڈز کے مقابلے میں کم خطرہ اور زیادہ ٹیکس فوائد بھی ہیں. سرکاری بانڈ بھی کم پیچیدہ سرمایہ کاری ہیں، ابتدا بانڈ سرمایہ کاری کے لئے کامل. بروکر کے لئے کوئی ضرورت نہیں ہے - آپ کو براہ راست امریکی خزانہ سے خزانہ ڈائرکٹری میں بانڈ خرید سکتے ہیں.

[سرمایہ کاری کا مطالعہ نمایاں کریں: امریکی حکومت کے بانڈز خریدنے کے لئے خزانہ ڈائرکٹری کا استعمال کرتے ہوئے]

سیکنڈری مارکیٹس

ابتدائی پیشکش کے بعد، سرمایہ کار ثانوی مارکیٹ پر بروکرز کے ذریعہ خرید یا فروخت کرسکتے ہیں. استعمال شدہ کار مارکیٹ جیسے سیکنڈری مارکیٹ کے بارے میں سوچو، جہاں ایک بار "نیا" بانڈ ایک بار پھر دوسرے سرمایہ کاروں کو دوسری جانب فروخت کیا جاتا ہے.

سیکنڈری مارکیٹ چھوٹے سرمایہ کاروں کو زیادہ قابل رسائی ہیں، اور آپ کو حصہ لینے کے لئے سرمایہ کار بینر نہیں ہونا چاہئے. تاہم، یہ ضروری ہے کہ سرمایہ کاروں کو یہ سمجھنے میں سودے کی قیمتوں میں اضافہ ہو جائے جب دلچسپی کی شرح تبدیل ہوجائے گی. ایک قاعدہ کے طور پر، جب سود کی شرح میں اضافے، بانڈ کی قیمتیں گر پڑتی ہیں. اس کے برعکس سود کی شرح میں اضافہ، سود کی شرح میں اضافے کے ساتھ ساتھ سچ ہے.

تاہم، سود کی شرح میں تبدیلی اثرات بانڈ مختلف عوامل پر منحصر ہے، بشمول پختگی کے وقت بھی. انفرادی بانڈ سرمایہ کاری پیچیدہ ہے اور اسٹاک سرمایہ کاری کے مقابلے میں زیادہ محتاج اور تحقیق کی ضرورت ہوتی ہے.

تمام سرمایہ کاری کے ساتھ، یہ بانڈ خریدنے پر خطرے کا اندازہ کرنا ضروری ہے. قیمت کا انتخاب، سود کی شرح، پیداوار، موصول ہونے والی خصوصیات، ٹیکس اور کمپنی کی کریڈٹ کی تاریخ اور درجہ بندی جب وزن کا انتخاب کرنے کا پابند ہے.

انفرادی بانڈز میں سرمایہ کاری مہنگی ہوسکتی ہے، خاص طور پر اگر آپ متنوع پورٹ فولیو بنانے کے لئے کئی مختلف بانڈز خریدیں گے. زیادہ تر بروکرز آپ کو کم از کم $ 5،000 فی ٹرانزیکشن خرچ کرتے ہیں (اگرچہ بانڈ مارکیٹ بڑا ہے، ٹریڈنگ بہت زیادہ ہے، بہت زیادہ بار بار ہوتا ہے، اور اس وجہ سے بہت بڑا اضافہ ہوتا ہے). اگر آپ کو یہ سرمایہ سرمایہ کاری کرنے کی ضرورت نہیں ہے تو، ایک سستی سرمایہ کاری کا متبادل ایک بانڈ فنڈ ہے.

بانڈ فنڈز

بانڈ کے ماہرین کے بغیر آپ کی نمائش میں اضافہ کرنا چاہتے ہیں؟ بانڈ فنڈ کی کوشش کریں. بونڈ فنڈ اسٹاک فنڈز جیسے بروکر کے ذریعہ خریدا جا سکتا ہے.

بانڈ فنڈز انفرادی بانڈز پر کئی فوائد پیش کرتے ہیں، بشمول پیشہ ورانہ انتظام، نگرانی اور تنوع. بانڈ فنڈ مختلف مدت کی لمبائی، کریڈٹ ریٹنگ (اے اے اے سے ڈی) اور اقسام (حکومت اور کارپوریٹ بانڈز) کے ساتھ مختلف قسم کے بانڈز کو پکڑ سکتے ہیں. کیونکہ ان مختلف بانڈ کی قیمتوں میں مختلف قیمتوں پر ہلچل ہوسکتا ہے، جس سے بانڈ فنڈ کی تنوع خطرے کو کم کرنے میں مدد کرسکتا ہے.

اضافی فائدہ کے طور پر، بانڈ فنڈز میں عام طور پر کم سے کم سرمایہ کاری ($ 250 سے $ 1،000) انفرادی مقابلے میں بانڈ تاہم، یہ نقصان یہ ہے کہ بانڈ فنڈز کسی بھی دوسرے ملٹی فنڈ کی طرح کسی اخراجات کو چارج کرتی ہے - عام طور پر آپ کی سالانہ واپسی کے سب سے اوپر 0.5٪ اور 1.5٪ کے درمیان لے جا رہا ہے. لہذا اگر آپ کے بانڈ فنڈ میں 6٪ کی واپسی ہوتی ہے، تو آپ اصل وصول کرنے کے اخراجات کے بعد 4٪ سے 5.5 فیصد ہوسکتے ہیں.

بانڈ ایکسچینج - ٹرانسمیشن فنڈ

کم اخراجات کے ساتھ بانڈ سرمایہ کاری میں دلچسپی رکھنے والے افراد کے لئے، ایک بانڈ ای ٹی ٹی ایک عظیم متبادل سرمایہ کاری کرتا ہے. بس بانڈ فنڈ کی طرح، یہ سیکورٹیزز کئی بانڈز، مدت کے لحاظ سے مختلف، کریڈٹ کے خطرے، اور / یا قسم کو پکڑ سکتے ہیں. ایک اہم فرق یہ ہے کہ وہ فعال طور پر منظم نہیں ہیں - جس میں بہت کم فیس کا نتیجہ ہے.

بانڈ ETFs اس اسٹاک کی طرح زیادہ ہیں جو اسٹاک ایکسچینج پر تجارت کر رہے ہیں. اسٹاک کی طرح، ای سی ٹی کی قیمتوں کا مطالبہ مطالبہ سے بہا جاتا ہے. اسٹاک، بانڈ ای ٹی ٹی کی طرح کسی بھی وقت فروخت کیا جاسکتا ہے.

سرمایہ کاری کا جواب: زیادہ تر انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے، بانڈز میں سرمایہ کاری کرنے کا بہترین طریقہ خزانہ ڈائرکٹری، بانڈ ETFs اور بانڈ فنڈز کے ذریعہ ہے. زیادہ تر معاملات میں، بانڈز کی قیمتوں اسٹاک کی قیمتوں کے برعکس سمت میں منتقل ہوتی ہے - بانڈز جب زمرے اسٹاک میں زگ ہوتے ہیں. طویل عرصے سے، خیال یہ ہے کہ آپ کے بانڈ سرمایہ کاری کے حصص آپ کے اسٹاک سرمایہ کاری کے نقصانات اور اس کے برعکس آفس - لہذا آپ کو کم مجموعی خطرے سے زیادہ متنوع پورٹ فولیو ہوسکتا ہے.