مختلف قسم کی تعریفیں اور مثال |

یہ کیا ہے:

متنوع پورٹ فولیو مینجمنٹ کی ایک طریقہ ہے جس میں سرمایہ کار اس کے عارضی طور پر (اور اس طرح کے خطرے کو کم کر دیتا ہے) یا ان کے پورٹ فولیو مختلف سرمایہ کاری کے حصول کے ذریعہ ہیں جو ایک دوسرے کے ساتھ کم رابطے رکھتے ہیں.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال):

متنوع کے پیچھے بنیادی خیال

یہ ہے کہ کچھ سرمایہ کاری کی اچھی کارکردگی دوسرے سرمایہ کاری کی منفی کارکردگی کو بوازن یا بگاڑتا ہے. مثال کے طور پر، یہ فرض کریں کہ آپ کمپنی XYZ کے لئے کام کرتے ہیں - ایک مشروبات کمپنی - اور آپ کے پاس سرمایہ کاری کرنے کے لئے $ 1 ملین ہے. آئیے یہ سمجھتے ہیں کہ آپ اپنے آجر کے اسٹاک میں تمام $ 1 ملین کی سرمایہ کاری کرسکتے ہیں، یا آپ اپنے آجر کے اسٹاک میں 50 فیصد سرمایہ کاری کرسکتے ہیں اور کمپنی ABC میں 50٪ سرمایہ کاری کرسکتے ہیں.

اگر آپ کمپنی XYZ اسٹاک میں تمام $ 1 ملین کی سرمایہ کاری کرتے ہیں تو، اور اسٹاک $ 4 سے $ 2 فی حصص تک جاتا ہے، آپ کے پورٹ فولیو اس کی قیمت کا 50٪ کھو جاتا ہے اور آپ $ 500،000 کے ساتھ ختم ہوسکتے ہیں.

اب ہم یہ سمجھتے ہیں کہ آپ نے کمپنی XYZ اسٹاک میں $ 500،000 اور کمپنی ABC اسٹاک میں 500،000 ڈالر سرمایہ کاری کیے ہیں. کمپنی XYZ اسٹاک پھر 4 سے $ 2 تک جاتا ہے لیکن کمپنی ABC اسٹاک، جس میں اس کی قیمت پر اثر انداز ہونے والے عوامل کے لحاظ سے کمپنی XYZ سٹاک کے ساتھ عام طور پر بہت کم ہے $ 6 سے $ 7.50. نتیجے یہ ہے کہ آپ کی ابتدائی سرمایہ کاری کے $ 500،000 اب صرف $ 250،000 کے قابل ہے (یہ کمپنی XYZ اسٹاک میں سرمایہ کاری کا حصہ ہے، جس کا 50 فیصد اس کی قیمت کھو دیا ہے) لیکن $ 500،000 اب $ 625،000 کے قابل ہے (یہ کمپنی ABC میں سرمایہ کاری کا حصہ ہے اسٹاک، جس میں 25 فیصد اضافہ ہوا). اس منظر میں، پورٹ فولیو $ 1 ملین سے 875،000 تک جاتا ہے. اب بھی ایک نقصان ہے، لیکن $ 500،000 نقصان کے طور پر برا نہیں آپ کو کمپنی XYZ اسٹاک میں سب کچھ ڈال کر سامنا کرنا پڑے گا.

متنوع ہونے کے ساتھ بڑی پکڑ یہ ہے کہ یہ ٹھیک کرنا ہے، پورٹ فولیو میں سیکورٹیشنز " "یہ ہے کہ، کم تعلق رکھنے والے وہ ہیں، بہتر. مثال کے طور پر، اگر آپ چھ مختلف مختلف اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتے ہیں تو، یہ فرض ہے کہ ایک بینک اسٹاک پر اثر انداز ہو تو ممکنہ طور پر آپ کے پورٹ فولیو میں کسی دوسرے ڈگری پر دوسرے بینک اسٹاک پر اثر انداز ہوتا ہے. اگرچہ آپ نے کئی سیکیورٹی اداروں پر اپنا پیسہ پھیلایا ہے، اگرچہ آپ ابھی تک بھی شکار ہوتے ہیں جب آپ کے بینک اسٹاک میں سے ایک برا خبر ہے. اگر آپ اس کے بجائے ایک بینک اسٹاک، ایک گروسری اسٹاک، اور ایک صحت کی دیکھ بھال اسٹاک خریدا، آپ اس اسٹاک میں سرمایہ کاری کررہے ہیں جو ایک دوسرے کے ساتھ کم سے تعلق رکھتے ہیں - یہ ہے، جس پر اثر انداز ہوتا ہے، اس پر کوئی اثر نہیں ہوتا. یہ متنوع بہت اچھا ہے، لیکن اس وجہ سے وہ سب اسٹاک ہیں، کسی بھی خبر کو اسٹاک مارکیٹ کو مجموعی طور پر اثر انداز ہوتا ہے (کہو کہ، ملازمت کے بارے میں اعلان) آپ کے تمام ذخائر کو کچھ ڈگری تک اثر انداز کرتا ہے، اس سے کوئی فرق نہیں کہ وہ کون سی صنعت ہے.

اس وجہ سے بہت سے سرمایہ کار ایک قدم آگے بڑھتے ہیں اور مختلف اثاثوں کی کلاسوں میں مختلف ہوتے ہیں. اسٹاک، بانڈ، اور ریل اسٹیٹ عام اثاثوں کی کلاسیں ہیں. ایک عام اقدام اسٹاک اور بانڈ دونوں میں سرمایہ کاری کرنا ہے، کیونکہ اسٹاک اور بانڈ مارکیٹوں میں تاریخی لحاظ سے منفی تعلق ہے، مطلب یہ ہے کہ جب اسٹاک مارکیٹ بانڈ مارکیٹ ہوتا ہے تو عام طور پر نیچے اور اس کے برعکس. ریل اسٹیٹ اور غیر ملکی اسٹاک بھی پورٹ فولیو کو متنوع کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے.

اثاثوں کی کلاسوں کو متنوع کرنے کے بارے میں پتہ چلتا ہے کہ کیا اثاثہ مختص کے عمل کو چلاتا ہے. مثال کے طور پر، ایک سرمایہ کار بانڈ میں ان کے پورٹ فولیو کے 20 فیصد، اسٹاک میں 70٪، اور 10 فیصد ریل اسٹیٹ میں سرمایہ کاری کرنے کا انتخاب کرسکتا ہے؛ لیکن ایک دوسرے سرمایہ کار، مختلف ضروریات اور توقعات کے ساتھ، مختلف وزن کا انتخاب کرسکتے ہیں. کسی مخصوص سرمایہ کار کے لئے مناسب طبقات وزن کی تعینات کرنے کا ایک خاص سرمایہ کاری ہے جس میں متنوع کو بہتر بنانے کے لئے ایک طریقہ ہے.

یہ معاملہ کیوں ہے:

اوپر ہمارے مثال میں، آپ فرق کو دیکھ سکتے ہیں کہ ایک دوسرے اسٹاک میں متنوع. اگر آپ نے دو یا تین سے زائد اسٹاک میں سرمایہ کاری کی ہے تو، نتائج بھی بہتر ہوسکتے ہیں. تاہم، پورٹ فولیو میں ہزار مختلف سرمایہ کاری کرنے کی کوشش کر کے لے جانے کی کوئی ضرورت نہیں ہے. یہ مہنگا اور وقت گزارنا ہوگا، اور آپ اپنے پیسوں کو اس طرح کے چھوٹا سا ٹکڑوں میں تقسیم کرنے کے ذریعہ معتبر پوزیشن نہیں لے سکیں گے. یہ ایک وجہ ہے کہ باہمی فنڈز اور تبادلے والے تجارتی فنڈز مقبول ہیں - وہ سرمایہ کاروں کو سیکورٹی کی ایک خود کار طریقے سے ٹوکری پیش کرتے ہیں، اگرچہ زیادہ تر ماہرین اس بات سے اتفاق کرتے ہیں کہ 25-30 اسٹاک ایک اسٹاک پورٹ فولیو کو سرمایہ کاری مؤثر طریقے سے متنوع کرنے کے لئے کافی ہے (یاد رکھیں، اسٹاک خریدنے اور فروخت کرنے کے لئے کمیشن بھی شامل ہیں).