سب سے سستا انعامات پر سستا تاخیر خریدنا

ہر کوئی ایک سودے سے محبت کرتا ہے.

ویلیو سرمایہ کار کوئی مختلف نہیں ہیں. وہ جانتے ہیں کہ اگر وہ ڈسکاؤنٹ خریدتے ہیں تو وہ دو اہم مقاصد حاصل کرتے ہیں. سب سے پہلے، وہ نقصان اٹھانے کا خطرہ کم کرتے ہیں. دوسرا، وہ فروخت کرتے وقت اپنی ممکنہ واپسی میں اضافہ کرتے ہیں.

رعایت پر خریدنے کا مطلب یہ ہے کہ آپ کو آپ کے گھر کا کام کرنے کی ضرورت ہے اور اس کے ساتھ ساتھ آنے کا صحیح موقع ملا.

سیفٹی کے مارجن

جملہ " حفاظت "اصل میں بنی سرمایہ کاری گامھم، قیمت سرمایہ کاری کے والد کی طرف اشارہ کیا گیا تھا. انہوں نے یقین کیا کہ حفاظت کی حد میں تعمیر کرکے ایک سرمایہ کار غلط سرمایہ کاری کا فیصلہ کرنے کے خطرے کو کم کرے گا. ویلیو سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ ہر اسٹاک میں دو اقدار ہیں: مارکیٹ کی قیمت اور اندرونی قدر. مارکیٹ ہر اثاثے کی فراہمی اور مطالبہ (اس کی قیمت) پر مبنی قیمت ہے. لیکن قیمت اسٹاک کی اصل قیمت سے الگ ہوسکتی ہے، جو مستقبل کی نقد بہاؤ کا اندازہ لگانے اور آج کے ڈالر تک واپس کرنے کے لۓ اسے کم کر کے ڈسکو کیا جا سکتا ہے.

چونکہ درست قیمت درست طریقے سے اندازہ کرنے کے لئے بدقسمتی سے مشکل ہے، آپ کی خریداری کے لئے اضافی تحفظ فراہم کرتا ہے. اگر آپ $ 15 کے طور پر اسٹاک کی داخلی قیمت کا تخمینہ کرتے ہیں تو، آپ کو فیصلہ کرنے کا فیصلہ کر سکتا ہے، اگر آپ اسٹاک $ 12 تک پہنچے تو صرف اس صورت میں خرید لیں گے. آپ نے $ 3 کی حفاظت کے ایک $ 3 مارجن میں تعمیر کیا ہے.

حفاظت کی سرمایہ قدر سرمایہ کاری کے بنیادی اصولوں میں سے ایک ہے. جب آپ کسی رعایت پر اسٹاک خریدتے ہیں تو، آپ خطرے کو کم کرنے کے لۓ ایک اہم قدم اٹھاتے ہیں جو آپ کو دارالحکومت کھو دیں گے. اپنے سرمایہ کاری کے دارالحکومت کے کسی بھی نقصان سے آپ کو بھی واپس جانے کے لئے نمایاں طور پر زیادہ واپسی پیدا کرنے کی ضرورت ہوتی ہے.

خطرے والے اسٹاک، سیکورٹی کے تحفظ کے زیادہ سے زیادہ مادہ خریدنے سے قبل مطالبہ کرنا چاہئے. حفاظت کے مناسب مادہ کا تعین کرنے کا ایک طریقہ یاد رکھنا ہے کہ کمپنی کے حصص کا مالک حکومتی پابندیوں کے مقابلے میں خطرناک ہے. لہذا، اسٹاک پر واپسی سرکاری بانڈز پر واپسی کی شرح سے زیادہ ہونا چاہئے.

مثال کے طور پر، فرض کریں کہ 10 سالہ حکومت کے بانڈ پر موجودہ پیداوار 4٪ ہے. ایک کمپنی جس نے آپ پر غور کیا ہے اس میں $ 1.80 فی حصص کی آمدنی شائع کی ہے اور اس کی اسٹاک $ 20 فی حصص میں فروخت کی جاتی ہے. اس کی آمدنی حاصل ہوتی ہے (ای پی ایس) 9 فیصد ہے. اس صورت میں، اسٹاک دس سالہ حکومت بانڈ سے کم آمدنی میں 5٪ زیادہ پیدا کر رہا ہے. اگر آپ سوچتے ہیں کہ کمپنی $ 1.80 یا اس سے زیادہ ای پی پی پیدا کرنے کے لئے جاری رہ سکتی ہے، تو اس کا اسٹاک کی خریداری کی توثیق کرنے کے لئے یہ کافی کافی حد تک ہوسکتی ہے.

اعلی ریٹائٹس

آپ کی اسٹاک کے لئے زیادہ قیمت، کم واپسی کی شرح آپ کی توقع کرنی چاہئے. مثال کے طور پر، فرض کریں کہ آپ کا تجزیہ اس بات سے اشارہ کرتا ہے کہ اسٹاک کے اندرونی قیمت 50 ڈالر ہے. اگر آپ $ 75 ادا کرتے ہیں تو، آپ یہ کہہ رہے ہیں کہ یا تو ایک) اسٹاک کے اندرونی قیمت کو نمایاں طور پر بڑھانے کے لۓ کچھ ہو جائے گا، یا ب) آپ کو کسی اور کو مل جائے گا کہ آپ کو زیادہ سے زیادہ $ 75 ڈالر (اکثر "بیوکوف نظریہ" کہا جاتا ہے). کسی بھی طرح، آپ ایک اہم خطرہ اٹھا رہے ہیں.

ایک قابل قدر سرمایہ کار $ 75 پر خریدنے سے انکار کرے گا، اور اس سے بھی $ 50 تک خریدنے سے انکار کر دیا جائے گا. ویلیو سرمایہ کاروں کو ہمیشہ ڈسکاؤنٹ پر خریدنا چاہتا ہے. اگر آپ انتظار کرتے ہیں تو قیمت $ 35 تک پہنچ جاتی ہے اور آپ کو یقین ہے کہ اندرونی قیمت اب بھی $ 50 ہے، آپ نے کمال کی حکمت عملی پر عملدرآمد کردی ہے. اسٹاک $ 50 کی اپنی قیمت میں واپس جانا چاہئے، آپ نے صرف اپنے آپ کو ایک صحت مند + 43٪ واپسی حاصل کی ہے.

کسی بھی وقت جب آپ کافی رعایت پر خرید سکتے ہیں، تو آپ اعلی ریٹائٹس کی صلاحیت میں اضافہ کرتے ہیں. جیسا کہ آپ مندرجہ ذیل میز میں دکھایا ہے، جب آپ نے ایک چھوٹا سا حصہ بھی مارا تو آپ کے پورٹ فولیو کی قیمت پر وقت کے ساتھ اہم اثر پڑتا ہے.

صبر ایک (منافع بخش) مجسمہ ہے

ایک سودا کے انتظار میں صبر ہوتا ہے. آپ کو ہر پچ میں سوئنگ کرنے کی ضرورت نہیں ہے. اگر آپ خود کو انتظار کرنے میں قاصر ہیں تو، واپس قدم اور کمپنی کے منصفانہ قیمت کے تجزیہ کا جائزہ لیں. یہ آپ کی قیمت کو کنٹرول کے تحت نظم و ضبط کی سرمایہ کاری میں مدد ملتی ہے.

انسپلینر سرمایہ کار جو اپنے نظم و ضبط کی پیروی نہیں کررہے ہیں ان کے پورٹ فولیو پر کم ریٹرن کا تجربہ ہوگا. وہ لوگ جو اپنے جذبات کو کنٹرول میں رکھیں اور صحیح قیمتوں کا انتظار کریں بہتر واپسیوں کا تجربہ

جب آپ رعایت پر خریدتے ہیں تو، آپ کو ایک غلطی کا خطرہ کم کرتے ہیں اور اعلی واپسی کی صلاحیت میں اضافہ کرتے ہیں. جب یہ صبر لیتا ہے، آخر میں انعامات اس کے قابل ہیں.