بفیٹ کی "بگ چار" نیند آٹھی رات پورٹ فولیو |

شاید بہترین مشورہ وارین بفیٹ نے سرمایہ کاروں کو دیا کارڈ "دلائل.

بس رکھو، بفیٹ نے دلیل دی کہ ان کے کیریئر کے آغاز میں ایک سرمایہ کار اسے صرف 20 سوراخ کے ساتھ پنچ کارڈ دیا جانا چاہئے، جس میں سرمایہ کاری کی تعداد محدود ہوسکتی ہے. جی ہاں، صرف 20 سرمایہ کاری پورے کیریئر کی اجازت دی.

ایک کیریئر میں 20 سرمایہ کاری تک محدود ہونے سے، بفیٹ ایک سرمایہ کار اپنے فیصلے کے نتائج کو زیادہ احتیاط سے وزن میں ڈالے گا. نہ صرف کارکردگی بہتر ہو گی، بلکہ اس پر بھی خطرہ بھی کم ہوسکتا ہے.

بفیٹ نے اس فلسفہ کو سیارے کے سب سے امیر ترین لوگوں بننے کے لئے اپنے سفر پر یقینی طور پر عمل کیا. ان کے بہت سے اربوں کو صرف چند بڑے سرمایہ کاری کے لئے منسوب کیا جا سکتا ہے. (میرے ساتھی، ایمی کیلسٹری، اس حالیہ مضمون میں بفیٹ کے دلائل کے بہت سے فوائد کی وضاحت کرتی ہیں.)

جو واقعی واقعی باہر نکالا ہے وہ امریکی ایکسپریس (NYSE: AXP)

کے طور پر بفیٹ کی سرمایہ کاری کرتا ہے. 1 964 میں بدنام "سلاد تیل کا اسکینڈل" کا نتیجہ - جہاں کمپنی موجود نہیں تھی جس میں قرضوں کے لئے 150 ملین ڈالر کی شراکت دار کی ضمانت دینے کے لئے ہک تھا - امریکی ایکسپریس حصص clobbered تھے. کمپنی کی ممکنہ ذمہ داری نے پہاڑوں کے لئے سرمایہ کاروں کو بھیجا. اس اسٹاک نے کمپنی کی لاگت تقریبا 50 کروڑ ڈالر سے کم کی ہے.

جب ہر کسی کو باہر نکالنے اور ان کے نقصانات کو کاٹنے کا موقع ملا، Buffett نے اسے سونے کا موقع دیکھا. انہوں نے یقین کیا کہ اس پر خدشہ ہے کہ ذمہ دارانہ حد تک زیادہ حد سے زیادہ تھی، اور انہوں نے امریکی ایکسپریس میں ایک بڑی توجہ مرکوز کی.

حقیقت میں، Buffett اصل میں Buffett پارٹنرشپ کے اندر اپنے سرمایہ کاری کے قوانین میں تبدیل، اس موقع کو مکمل طور پر موقع کا استحصال کرنے کے لئے وہ ایک پوزیشن میں 40٪ تک ڈالنے کی اجازت دی. امریکی ایکسپریس سے پہلے، Buffett نے سرمایہ کاروں سے وعدہ کیا تھا کہ کوئی بھی سرمایہ کاری بفیٹ شراکت دار کی 25 فیصد سے زیادہ نہیں کرے گا.

ظاہر ہے کہ، بفیٹ اس کمپنی کی طاقت میں ان کے عقائد پر مبنی بڑی عزم ہے. اور دو سالوں میں بفیٹ نے امریکی پیسہ پر اپنے پیسے دوگنا سے زیادہ کر دیا، اپنے پہلے شکست سرمایہ کاروں کو چھوڑ کر چھوڑ دیا.

حقیقت میں، امریکی ایکسپریس کی کامیابی کے پیچھے بنیادی طور پر مارکیٹ کی قیمتوں اور لہروں کے ذریعہ، وقت کا ٹیسٹ کھڑا ہوا ہے. اور آج حصص اب بھی برکشائر ہیتھاوے کے 117 بلین ڈالر کے پورٹ فولیو کے تقریبا 12 فیصد ہیں.

میرا خیال ہے کہ بفیٹ کے لیڈر کو پیروی کرنے کے لئے ابھی ابھی ایک اہم وقت ہے …

اب ہم سب سے زیادہ اسٹاک مارکیٹنگ کے حادثے میں پانچ سال پہلے ہیں. مارچ 2009 کے شروع میں، ایس اینڈ پی انڈیکس 666 کی ہر وقت کم (صحیح طور پر؟) تھا، لیکن اس کے بعد سے تین گنا ہوا.

ایسا لگتا ہے کہ اسٹاک مارکیٹ میں جانے کی جگہ نہیں تھی لیکن ماضی میں پانچ سال سرمایہ کاروں پر آسان ہے. لیکن اگلے پانچ امکانات زیادہ مشکل ہوسکتے ہیں.

مارکیٹ کے سب سے نیچے سے بہت سارے ذخائر ہیں جن میں چھوٹے سرمایہ کاری، تخلیقی کاروباری نمونے، یا کمزوری بیلنس کی چادر شامل ہیں. آپ نے شاید یہ لفظ سنا ہے: "ایک بڑھتی ہوئی لہر تمام کشتیاں لفٹیں."

جب ناگزیر مارکیٹ کی اصلاح ہوتی ہے، حالانکہ، یہ بھی اس اسٹاک ہیں جو سب سے زبردستی گر جائے گی. اب، ایک بہت اچھا پانچ سالہ رن کے اختتام پر، یہ وقت (جیسے بفیٹ) کو مالیت میں مال کو توجہ مرکوز کر سکتا ہے.

میں یہ مشورہ نہیں مانتا کہ ہمیں صرف بفیٹ کی طرح ہونا چاہئے. میں کہہ رہا ہوں کہ ہمیں اپنے محکموں کو توجہ دینا چاہئے جہاں بفیٹ نے اپنی توجہ مرکوز کی ہے.

اس آدمی کی 55٪ کمپنی کی $ 117 بلین پورٹ فولیو میں چار ناقابل یقین حد تک اعلی معیار اسٹاک میں ہے. یہ اسٹاک ہیں جو زیادہ مشکل سٹاک مارکیٹ میں اچھی طرح سے منعقد کرنے کے قابل ثابت ہیں.

ان چار غالب کمپنیوں میں برکشائر ہیتھاو کی ہولڈنگز کا ایک خرابی ہے:

کمپنی	حصص (لاکھوں)	لاگت)	قیمت (اربوں)	پورٹ فولیو کا٪	سال
کوکا کولا (کیو)	400	1،299	16،524	14.06٪	3.00٪
ویلز فریگو (WFC)	483	11.871	21.950	18،68٪	2.70٪
امریکن ایکسپریس (AXP)	151	1،287	13.756	11،71٪	1.10٪
IBM (IBM)	61	11.681	12.778	10.87٪	2.40٪
کل		26.138	65.008	55،32٪	2.38٪

اسٹاک # 1 کوکا کولا (NYSE: KO)

بوفیٹ بارکشائر کی پوزیشن کوکا کولا میں ایک تین سال کے دوران amassed ہے 1980 کی دہائی کے آخر میں اور 1990 کے دہائیوں تک. بوفیٹ کے مطابق، ایک مدمقابل ایک لامحدود بجٹ کے ساتھ کوکا کولا برانڈ کے ارد گرد خندق کو نقصان نہ کر سکے

اسٹاک # 2 ویلز فارگو (NYSE: وویمن فٹ بال کلب).

کتنا بوفیٹ محبت کرتے کرتا ویلز فارگو؟ مجھے طریقوں کو شمار کرنے دو ان میں سے تقریبا 22 بلین ڈالر، جس میں بفیرس کی جانب سے بینک میں سرمایہ کاری کرنے والے ڈالر کی تعداد ہے. یہ سب سے زیادہ پیسہ ہے کہ بفیٹ نے عام طور پر تجارت کی اسٹاک میں سرمایہ کاری کی ہے.

ویلف فرگو کے بفیٹ کی محبت اس کی بڑی، مستحکم، کم قیمت ڈسپوزل بیس سے ہوتی ہے جس میں بڑے پیمانے پر مقابلہ فائدہ ہوتا ہے.

اسٹاک # 3 امریکی ایکسپریس (NYSE: AXP)

جی ہاں، بفیٹ اب بھی ان سالوں کے بعد امریکی ایکسپریس رکھتا ہے. برکشائر کی 151 لاکھ ڈالر کی ابتدائی سرمایہ کاری 1.2 بلین ڈالر تک پہنچ گئی ہے.

کوکا کولا کی طرح، امریکی ایکسپریس ایک غالب گلوبل برانڈ ہے جس سے اسے بہت ساری قیمتوں پر مساوات کی مساوات کی اجازت دیتا ہے. اور کیا امریکن ایکسپریس واپسی کے اعلی کی شرح پر پنرنیویش نہیں کر سکتے ہیں، کمپنی کے منافع اور حصہ repurchases ذریعے حصص یافتگان میں واپسی

اسٹاک # 4 انٹرنیشنل بزنس مشین (این وائی ایس ای: IBM). بوفیٹ اعلان کیا جب

ہر کوئی حیران تھا انہوں نے کہا کہ ٹیکنیکل کمپنی میں $ 12 بلین ڈالر کی سرمایہ کاری کی ہے. لیکن بوفیٹ اس مقام پر ایک ہارڈ ویئر ٹیک کمپنی کے مقابلے میں خدمات کی فرم کے زیادہ کے طور IBM دیکھتا ہے. اس کے بڑے چار، سرمایہ کاروں کے سب کے آج بوفیٹ کی اوسط اصل سرمایہ کاری کرنے کے لئے IBM قریب ترین خریداری کر سکتے ہیں

میں سرمایہ کاروں کو اچھا ہو گا لگتا ہے کہ بفیٹ کے بڑے چاروں پر بجائے بفیٹ کی قیادت اور کم اور کم معیار کی کمپنیوں کو کم کرنے اور ٹرم نمائش کی پیروی کی. سٹاک مارکیٹ کی کسی بھی قسم میں، یہ اسٹاک مارکیٹ کے مقابلے میں کہیں زیادہ بہتر ہو گی. اور آج معیار پر توجہ مرکوز کرنے کا وقت ہے.

پر غور کرنے کے لۓ خطرات:

اگر خطرناک بل مارکیٹ جاری رہے تو یہ بڑی ٹوپیاں کمپنیوں کو عارضی طور پر مجموعی طور پر انحصار کر سکتے ہیں. لے جانے کا ایکشن