ناکام رہنے کے لئے بہت بڑا - ہم کہاں کھڑے ہو

وفاقی ریگولیٹرز بڑے بینک کو مستقبل کی مالی بحران کے خلاف معیشت کی حفاظت کے لئے کچھ بڑے ضروریات کو دینے کے لئے تیار کیا جاتا ہے جیسے 2008-2009 کے مشن کو فروغ دینے میں، عظیم ڈپریشن کے بعد سب سے بڑا سمجھا جاتا ہے.

امریکی ریگولیٹرز نے حال ہی میں نئے قوانین کا انعقاد کیا ہے کہ بینکوں کی بجائے قرضوں کے بجائے مالیاتی ذرائع پر اعتماد کرنے کے لئے بین الاقوامی بینکوں کو دارالحکومت کی سطح میں 68 ارب بلین ڈالر بڑھانے کے لئے آٹھ بڑے بینکوں کی ضرورت ہوتی ہے.

منصوبے کا اہم حصہ ہر بڑے بینک کو دارالحکومت کے ذخائر رکھنا چاہتا ہے جو مجموعی اثاثوں میں سے 5 فیصد ہے. بیمار شدہ بینک ماتحت اداروں، جو عام طور پر خطرے سے متعلق قرضے کی سرگرمی میں مشغول ہوتے ہیں، ان کی سرمایہ کاری کو 6 فیصد کل اثاثوں کو بڑھانے کی ضرورت ہوگی. چھوٹے بینکوں کو دارالحکومت میں 3 فیصد اثاثوں کی ضرورت ہوگی.

آٹھ بڑے بینکوں، جن میں JP مورگن چیس، سٹیگریٹڈ، بینک آف امریکہ، ویلز فرگو، گولڈ مین ساکس، مورگن اسٹینلے، بینک آف نیویارک میلون اور اسٹریٹ سٹریٹ، تبدیلیوں کو 2018 تک لاگو کرنا ضروری ہے.

فیڈ چیئر جینیٹ ییلن نے کہا کہ حکمرانوں میں تبدیلیاں تبدیل کرنے کے بعد بینکوں پر سخت قوانین کو نافذ کرنے کے ممکنہ اثرات کا جائزہ لے رہے ہیں. ایک تقریر میں، Yellin نے تجویز کی کہ موجودہ دارالحکومت کے قوانین تمام خطرات سے نمٹنے کے لئے نہیں ہیں. انہوں نے کہا کہ آٹھ سب سے بڑا بینکوں کی ضرورت ہے، "ناکام ہونے کے لئے بہت بڑا" قرار دیا، زیادہ سرمایہ دارانہ طور پر خطرے کے خلاف نہیں بچا جو چھوٹے بینکوں کو چیلنج کر سکتا ہے. لہذا فیڈ پر غور کیا جا رہا ہے کہ مزید اقدامات کی ضرورت ہو سکتی ہے، بشمول ضروریات جن میں علاقائی بینکوں اور غیر بینک مالیاتی اداروں کو زیادہ وسیع طور پر لاگو کیا جاسکتا ہے.

2008-2009 کے دوران "ناکام ہونے میں بہت بڑا" اصطلاح "مالیاتی اداروں" کے حوالے سے ایک مقبول حوالہ بن گیا ہے کہ اس طرح کی پیچیدہ اور وسیع معیشت سے منسلک ہوتا ہے کہ ان کی ناکامی تباہ ہو جائے گی. تصور ناکام ہونے کے لئے بہت بڑا خیال ہے کہ مالیاتی ادارے جیسے سرکاری اداروں کی حکومتوں کی حکومتوں کی طرح حکومتوں کی حکومتوں، جیسے کہ ویلز فریگو، بینک آف امریکہ، مورگن اسٹینلے اور گولڈ مین ساکس شامل تھے. ایک ایسا ادارہ جس میں ناکام ہونے کے لئے بہت بڑا نہیں سمجھا گیا تھا، لیہم برادران، جس نے ستمبر 2008 میں دیوالیہ پن کے لئے دعوی کیا تھا. خریدار کو تلاش کرنے میں ناکام، لہمان آخر میں ختم ہوگیا.

کچھ تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ بڑے بینکوں پر زیادہ قواعد غیر بینک اور کچھ چھوٹے بینکوں کے قواعد پر نظر انداز کرنے کے لئے زیادہ تر قاعدہ ہیں.

واشنگٹن میں فیڈرل مالیاتی تجزیات کے ایک تجزیہ کارن شا پیٹررو نے ایسوسی ایٹ پریس کو بتایا کہ "یہ خطرہ ہے اگر تم سب بڑے بینک کو کنٹرول کر رہے ہو، تو خطرے کو غیر بینکوں میں منتقل ہوجائے گی."

یہ اس مسئلے کا ایک بڑا حصہ تھا جس میں مبتلا ہونے کا سبب بن گیا. سبپائم رہن قرض دہندگان نے کم قرضے کے معیار کی تعمیل اور خطرے سے متعلق قرضوں کی پیشکش کی. ذیلی ذہنی گودی کی تعداد میں تاریخی طور پر 8 فیصد رہنما بنائے گئے ہیں، لیکن 2004-2006 کے دوران یہ تعداد 20 فیصد بڑھ گئی، جس میں عظیم جشن کا باعث بن گیا. 2006 میں ذیلی ذہنی گراؤنڈ کی ایک بڑی تعداد، 2006 میں تقریبا 9 0٪ سایڈست کی شرح گرافکس (آرمی) تھے.

جب ان آرمیوں کی شرح بڑھتی ہے تو، گھریلو مالکان اعلی ادائیگیوں کے ساتھ جدوجہد کرتے ہیں اور آخر میں اس کے نتیجے میں رہن کے افتتاحی اور اجتماعی عوامل میں اضافہ ہوا ہے. بالآخر اسی قسم کے اعلی خطرے سے متعلق قرضے بڑے بینکوں کو متاثر کرتی تھیں، جنہوں نے قرض دینے کے معیار کو سخت کر لیا - کریڈٹ بحران کا باعث بن گیا. بعد میں، بڑے بینکوں نے حکومت کو منظوری دینے والے بیل آؤٹ پیسہ ناکام کرنے کے لئے بہت بڑا دیکھا.

تاہم، چونکہ چھوٹے مالیاتی اداروں جیسے علاقائی بینکوں یا مقامی کمیونٹی بینک یا کریڈٹ یونین نے انہیں bailouts نہیں حاصل کیا وہ بھی متاثر ہوئے اور ان کی پیدل حاصل کرنے کے لئے جدوجہد جاری رکھیں. اعلی بےروزگاری کی شرح یہ ہے کہ اس میں کمی میں سے ایک کا مطلب تھا کہ کم از کم لوگ اپنے کمیونٹی بینک، کریڈٹ یونین یا یہاں تک کہ علاقائی بینکوں سے قرض لے رہے تھے، ان بینکوں پر منفی اثرات پیدا ہوتے ہیں.

بینکنگ کی تبدیلیوں اور معیشت کے طور پر مسمار ہونے کے بعد ایک نئی معمولی کو ایڈجسٹ کیا جاتا ہے، زیادہ مالیاتی اداروں کو اکاؤنٹس کی جانچ پڑتال کے لئے گراؤنڈ سے ہر چیز کے لئے گاہکوں کو دریافت کر رہا ہے.

صارفین بینکنگ کے اختیارات کے وسیع انتخاب ہیں اور نئے قواعد و ضوابط کے باوجود بہت سی بڑے بینکوں سے دور ہوتے ہیں، جو کچھ گاہکوں اور یہاں تک کہ بہت سے ریگولیٹری، ناکام ہونے کے لۓ بہت بڑی نظر آتے ہیں.

اگرچہ تازہ بینکنگ کے قواعد و ضوابط بڑے بینک پر کنٹرول کنٹرول رکھنے کی طرف سے ایک اور مالی بحران کو روکنے کی کوشش کر رہے ہیں وہاں بہت سے مسائل تھے جو بالآخر 2008-2009 کے عظیم مجسمے میں حصہ لیا. نئے قواعد و ضوابط کی منظوری دیتے ہوئے فیڈ کو اس بات کا یقین کرنے کی کوشش کی جاتی ہے کہ بینکوں کو شدید نقصان پہنچا سکے. اسی دوران ریگولیٹریوں نے چھوٹے ادارے کے خلاف اسٹاک پر ایک مارکیٹ پر سخت کنٹرول حاصل کرنے کے راستے تلاش کیے.

Shutterstock کے ذریعے بینک کی عمارت کی تصویر.