5 مقامی بینکوں (پھر بھی) گورنمنٹ ایڈ پر منحصر ہے

میں نے حال ہی میں اپنے غیر موزوں اثاثوں کی جانچ پڑتال کی طرف سے ملک کے بینکوں کا تجزیہ کیا. کسی حد تک گستاخی بینکنگ کے تناسب کا استعمال کرتے ہوئے، میں اس اعداد و شمار کا استعمال کرتا تھا تاکہ اس فہرست کو تشکیل دے سکے جس میں زیادہ سے زیادہ مالیاتی اداروں میں ناکام ہوسکتی ہے. گزشتہ جمعہ کو ایف ڈی آئی سی نے واشنگٹن پہلے بین الاقوامی بینک کی 82 ویں بینکنگ کی ناکامی کا اعلان کیا.

یہ میری فہرست پر تھا. (یہاں دستیاب ہے.)

ریگولیٹری ڈیٹا کے ذریعہ پھینکنے کے دوران، میں نے ایک اور عنصر کو دیکھا جس نے میری جغرافیہ کو کم کیا. کچھ بینکوں کو وفاقی حکومت پر مکمل طور پر منحصر ہے.

تمام مالیاتی اداروں انکل سم پر انحصار کرنے کے لئے انحصار کرتے ہیں. یہ یقینی طور پر، فدرل ڈیپارٹمنٹ انشورنس کارپوریشن ہے، جس میں عظیم ڈپریشن کے دوران بینکوں میں عوامی اعتماد کو مضبوط بنانے کے لئے فرینکن روزویلٹ نے ایک نئے ڈیال پروگرام شروع کیا ہے. ریگولیٹرز کی طرف سے دور دراز امتحانات کے علاوہ، جو زیادہ تر بینکوں بتھ کی طرف سے مرنے کے طور پر نظر آتے ہیں، بینکوں کو وفاقی حکومت کے ساتھ بہت زیادہ کرنا نہیں ہے.

ہر بینکر مجھے اس طرح پسند ہے.

لیکن اس معاملے کی سچائی یہ ہے کہ میں نے ہر بینر سے نہیں ملا.

چند بینکر - اور میں آپ کو بتانا چاہتا ہوں کہ وہ ایک لمحے میں ہیں - اصل میں ان کی حمایت کا جذبہ چاچا سیم سے نکل جاؤ. حقیقت کے بغیر، یہ بینکوں کو اپنے قرض کے محکموں کو سنجیدگی سے بھی خطرناک اور شاید بھی خطرناک نقصان ہوگا.

خوش قسمتی سے، یہ بینک استثناء ہیں. لیکن مجھے حیرت ہے کہ آیا میں بہت خوب جانتا ہوں کہ میرا پیسہ بینرز کی طرف سے دیکھا جا رہا ہے جو کارپوریٹ فلاح و بہبود کو قبول کرنے کے خواہاں تھے. باقی صنعتوں کی طرح وہ صرف قرض کیوں نہیں دے سکتے ہیں؟

مجھے اس بات کی وضاحت کرنے دو تب میں آپ کو بتاؤں گا کہ وہ کیا دکھاتے ہیں. کون جانتا ہے، آپ کا بینک اس فہرست پر ہوسکتا ہے.

1. تمام بینکوں کو کچھ برا قرض ملتا ہے. وہ کاروبار کرنے کی لاگت ہے، یہاں تک کہ سب سے بہتر وقت میں. یہ بدقسمتی سے بینکوں کو خالص مفاد مارجن سے کٹوتی ہے. اسے چارج آف شرح کہا جاتا ہے. ایک عام سال میں، ایک بینک ہر $ 100 کے قرضے کے لئے 30 سے ​​40 سینٹ کے درمیان چارج کرے گا.

ان دنوں، تاہم چارج آف شرح 1.94٪ ہے. دوسرے الفاظ میں، ہر $ 100 قرضوں میں، ایک بینک کو 1.94 $ نقصان پہنچا ہے. اوہ! یہ بینک کے خالص سودے مارجن کا ایک بڑا حصہ ہے، جو فی الحال فی 100 ڈالر فی بیرل فی صد $ 3.83 ہے. ("نیٹ سودے مارجن" کے درمیان دلچسپی کا سامنا اور دلچسپی کے درمیان فرق ہے.) FDIC کے مجموعی بینک کے اعداد و شمار سے ظاہر ہوتا ہے کہ فیس سے پہلے، اوسط منافع بخش مارک بینکوں کو حاصل کر سکتا ہے، 1.89٪ ہے. یہ بہت کم ہے، اور یہی وجہ ہے کہ وہاں تمام خراب قرضے موجود ہیں.

2. قرض ابھی برا نہ ہو. زیادہ تر قرض گاہکوں کو ایک مخصوص فضل کی مدت کی اجازت دیتا ہے. پھر وہ پہلے سے طے شدہ نشان سے پہلے بیٹھ سکتے ہیں. چند دنوں کے بعد قرض غیر مستثنی طور پر درجہ بندی کی جاتی ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ یہ کوئی دلچسپی نہیں ہے کیونکہ گاہک کسی بھی ادائیگی نہیں کر رہا ہے.

3. غیر مستحکم اثاثوں کی رقم، کمزور بینک کی آمدنی کا سلسلہ. مختصر مدت میں، بہت سے بینکوں کو طوفان کو سوار کرنے کی صلاحیت ہے. ان میں ممکنہ ذخائر یا دیگر دارالحکومت ہوسکتے ہیں جو استعمال کیا جا سکتا ہے. لیکن تھوڑی دیر کے بعد، اگر اس کا دارالحکومت استعمال ہوتا ہے تو، قرضوں کو غیر قانونی طور پر بینک کی صحت کا سامنا کرنا پڑے گا.

4. بعض کریڈٹ، عام طور پر رہائشی، کہا جاتا ہے کہ "کوئی خطرہ نہیں" ہوتا ہے اگرچہ وہ ماضی کی وجہ سے ہیں کیونکہ انہیں وفاقی حکومت کی ضمانت ملی ہے. مالی بحران کے دوران جانے والے رہن قرض دینے کے لئے فیڈ، واضح طور پر کچھ گرافکس کی ضمانت دی گئی ہے. اگر وہ خراب ہو جائیں تو، فیڈ پرنسپل توازن کو بند کردیں گے (اور، عملا طور پر، گھر کو کسی بھی نقصان کو دوبارہ نقصان پہنچانے کے لئے بیچیں گے، جیسے کہ بینک بینک فورڈورور میں کرے گا.)

اس دوران، قرض غیر مستحکم ہے اثاثہ جو کوئی پیسے نہیں بنا رہا ہے. یہ اصل میں بینک کے لئے ایک موقع نقصان پہنچا رہا ہے، کیونکہ یہ دلچسپی نہیں لیتا ہے کہ ان ڈالروں میں ہوسکتا ہے. بیلنس شیٹ پر مردہ وزن کے طور پر غیر اثاثہ اثاثوں کے بارے میں سوچو. وہ بینک بیلنس کی چادروں پر پھنسے ہوئے ہیں.

وفاقی حکومت پر کون سا مالیاتی اداروں پر زیادہ منحصر ہے، یہ معلوم کرنے کے لئے، میں نے تمام بینکوں کو لے لیا اور وفاقی حکومت کی ضمانت کرنے والے 80 فیصد سے زائد موجودہ قرضوں میں سے کسی کو ختم کردیا. زیادہ تر بینکوں کے لئے، ضمانت شدہ قرض ان کے غیر مستحکم قرضوں کا ایک چھوٹا حصہ ہے، لہذا میں صرف 55 بینکوں کے ساتھ 7،930 سے ​​چھوڑا گیا تھا. میں یہ کہتا ہوں کہ یہ وہ بینکوں تھے جس نے وفاقی طور پر ضمانت دی ہے یا انہیں گراؤنڈ خریدا تھا.

یہ سب سے زیادہ بینکوں کے لئے یہ ان کے مجموعی طور پر قرض پور پورٹ فولیو کا ایک بہت بڑا حصہ ہے، اوسط 5.1 فیصد، جس میں آدھے بینکوں سے کم 1.5 فیصد کھیل رہا ہے. لیکن کچھ بینکوں کے لئے، جیسے ہی وہ ان بیماریوں پر گرگتے تھے، اور ان کے مجموعی قرض پورٹ فولیو کے ایک فیصد کے طور پر زیادہ سے زیادہ مختص کے ساتھ ختم ہوا. اگر سب سے زیادہ وفاقی طور پر منحصر بینکوں 17.5٪ اور ان کے پورے قرض پورٹ فولیو کے 30.8 فیصد کے درمیان کھو جائیں گے تو انکل سم کی حفاظت کے نیٹ ورک کے لئے نہیں.

میں اسے "انحصار تناسب" کہتے ہیں. اور یہاں امریکہ میں سب سے اوپر پانچ سب سے زیادہ منحصر بینکوں ہیں.

نام	مقام	اثاثہ	کل قرض	کلائنٹ قرض	جزوی طور پر ضمانت شدہ	٪ جزوی طور پر ضمانت شدہ	انحصار کی شرح
سٹیٹ بینک اور ٹرسٹ کمپنی	مکون، جی	$ 2،569.6	$ 1،112.2	$ 343.6	$ 342.3	99.7٪	30.8٪
بینک	میامی لییکس، FL	$ 11،463.6	$ 4،431.8	$ 1،168.7	$ 1،168.7	100.0٪	26.4٪
متحدہ مرکزی بینک	گارینڈ، TX	$ 2،639.1	$ 1،563.2	$ 352.3	$ 331.8	94.2٪	21.2٪
مڈفائڈ بینک	اوکلاہوما سٹی، اوک	$ 12،365.2	$ 9،535.1	$ 2،305.0	$ 1،976.0	85.7 (9 فیصد> 20.7٪	ابربیابانک
لافاییٹ، لا	$ 8،679.9	$ 4،681.8	$ 850.4	$ 818.6	96.3٪	17.5٪	(فی صد کے علاوہ تمام نمبر لاکھوں میں)

حیران کن بات نہیں ہے کہ اس فہرست میں واقعی بہت کم بینکوں ہیں. تقریبا 8،000 سے پانچ مجرم مجرموں کو غصے کے نظام کے خطرے کے دوسرے دور کی نمائندگی نہیں کرتا.

اس بات پر حیرت انگیز بات یہ ہے کہ اس فہرست پر بدترین مجرموں نے ان کے اثاثوں کی تعداد ہے - تمام بڑے اداروں کے ساتھ کم سے کم $ 2.5 بلین اور اس سے زیادہ 12.3 بلین ڈالر اثاثوں میں. ایک یہ کہے گا کہ بڑے ادارے زیادہ تجربے والے افسران ہوں گے یا کم از کم، زیادہ تجربے والے ریگولیٹر ہیں جو خطرناک کریڈٹس کی اس طرح کے انتہائی توجہ مرکوز کے ممکنہ حصول کے خطرے سے محروم ہو جائیں گے.

ایک اعلی انحصار کی شرح دو چیزوں کا مطلب ہے: سب سے پہلے، بینک پیسہ کمانے نہیں کر رہا ہے یہ آمدنی حاصل کرنے کی وجہ سے اس کے اثاثوں میں غیر منفی اثاثوں میں اس کے پیسہ بند کر دیا ہے، یہاں تک کہ اگر وہ ضمانت کی ضمانت کر رہے ہیں یہاں تک کہ اگر. [

دوسری بات یہ ہے کہ اس کے پاس کوئی بھی الزام ہی نہیں ہے بلکہ خود کو. متنوع ایک مضبوط قرض پورٹ فولیو کی کلید ہے، جیسا کہ اس فہرست پر دوسرے بینکوں کی طرف سے ثبوت ہے، جن میں سے اکثر ان کے قرضوں کے 5٪ سے زائد عرصے سے کم ہیں جن کی بے شمار گوداموں میں انحصار صرف ان کی گارنٹی کے لئے ہے.

برعکس ٹیکساس کی شرح، میں اس کا دعوی نہیں کروں گا اور یہ دعوی نہیں کر سکتا کہ بینک کی ناکامی کے لۓ اعلی ادارے کی نسبت کسی بھی قسم کی پیشکش کی قیمت ہے. ایک اس سے متنازعہ اثر ہوسکتا ہے کہ اس کا مخالف اثر ہوسکتا ہے، کیونکہ چچا سم سیارے پر سب سے طاقتور مالی قوت ہے اور جب واشنگٹن قرض کی ضمانت دیتا ہے، تو ان کے پرنسپل کی ضمانت دی جاتی ہے. یہ بینکوں کو سالوینٹ ہوسکتا ہے - لیکن میں ان کے ساتھ کاروبار نہیں کروں گا.