100٪ اسٹاک پورٹ فولیو کے لئے کیس

کیتھ ایمبربی کی طرف سے

کیتھ کے بارے میں مزید معلومات حاصل کریں ہماری سائٹ پر مشیر سے پوچھیں

حال ہی میں میں چاہتا ہوں کہ میرے بچوں کو پیسہ بچانے اور دلچسپی حاصل کرنے کے تصور کے بارے میں سکھانا. میرے والدین نے بینک اکاؤنٹ کھولنے سے مجھے سکھایا. مسئلہ یہ ہے کہ بینکوں کو آپ کے پیسوں کے لۓ تقریبا کچھ بھی نہیں ہوتا. 1٪ یا 2٪ کی بچت کے بانڈز بہتر نہیں ہیں. میرے بچوں کو صرف $ 100 کی سرمایہ کاری کے امکان کے بارے میں بہت حوصلہ افزائی نہیں ہے اور ان کے مصیبت کے لئے صرف ایک اضافی $ 1 یا $ 2 وصول کرنے کے لئے صبر کے پورے سال (ان کے لئے ایک زندگی بھر) کے انتظار میں! ان کے پاس ایک نقطہ ہے ہمارے لئے یہاں ایک سبق ہے. آخر میں میں نے اپنے اسٹاک کو کچھ اسٹاک خریدنے کے لئے استعمال کیا تھا. ایپل کے اسٹاک کا شکریہ، ان کے پورٹ فولیو نے گزشتہ سال میرے مقابلے میں بہتر کیا ہے!

اسٹاک اور بانڈ کے صحیح مرکب کے بارے میں انگوٹھے کا ایک پرانا قواعد موجود ہے: اسٹاک میں رقم آپ کی عمر میں 100 مائنس ہونا چاہئے. لہذا، اس قاعدہ کے مطابق 55 سالہ اسٹاک اور 55٪ بانڈ کے ساتھ ایک 55 سالہ ایک پورٹ فولیو پڑے گا. یہ 25 سال پہلے اچھی مشورہ ہوسکتی ہے جب سود کی شرح بہت زیادہ تھی. ایک لاکھ ڈالر کے ساتھ ریٹائرمنٹ کرنے کے لئے کافی خوش قسمت ہے تو پھر اعلی معیار کے بانڈ میں مکمل طور پر سرمایہ کاری کر سکتے ہیں اور سالانہ سالانہ $ 90،000 [سالانہ طور پر] آمدنی حاصل کرسکتے ہیں. اسی ملین ڈالر بانڈ پورٹ فولیو آج کل صرف $ 20،000 سے کم آمدنی پیدا کرے گا [سالانہ). یہ قابل عمل ریٹائرمنٹ پلان نہیں ہے!

دائیں اثاثہ مختص کا تعین ایک پیچیدہ کام ہے اور کسی کی حالت کے مطابق مخصوص ہے. اس آرٹیکل کے لئے، میں چیزوں کو آسان بنانا چاہتا ہوں اور فرض کرتا ہوں کہ اس اسٹاک اور بانڈ واحد انتخاب ہیں، لیکن حقیقت میں بہت ساری دیگر اثاثوں کی کلاس جیسے جائیداد اور اشیاء جیسے خیالات کے قابل ہیں. میں سمجھتا ہوں کہ آپ کے پاس 10 سالہ افق ہے. ان تصورات کو دیکھتے ہوئے، کچھ مضبوط دلائل ہیں کہ اگر آپ کے تمام پورٹ فولیو میں سب سے زیادہ اسٹاک نہیں ہونا چاہئے:

1. بہتر سرمایہ کاری کی پیداوار: اسٹاک سرمایہ کاروں کو مؤثر طور پر کمپنی کے منافع کی جزوی ملکیت خرید رہی ہے. کوئی ضمانت نہیں ہے کہ یہ منافع مسلسل رہے گا. کوئی بھی ضمانت نہیں ہے کہ قیمت میں سے ہر ایک منافع کے ہر ڈالر کے لئے ادا کرتا ہے (پی / ای تناسب) مسلسل رہے گا. لیکن طویل عرصے میں اس کے منافع کی ایک ندی میں ملکیت کے طور پر اسٹاک کی ملکیت کے بارے میں سوچنے میں مددگار ثابت ہوتا ہے. باہمی فنڈز یا ایکسچینج - ٹریڈڈ فنڈز (ای ٹی ایف) کے خریداروں جو ایس او پی 500 (جیسے ایس اینڈ پی ای ٹی "SPY" کو ٹریک کریں) کو ان کی سرمایہ کاری پر تقریبا 7 فیصد کا منافع بخش لطف اندوز کرتے ہیں. یہ "آمدنی حاصل کرنے والی" ہے جسے پی / ای ایک سے زیادہ (آمدنی / قیمت) کی آمدنی کے طور پر شمار کیا جاتا ہے. ان میں سے کچھ منافع منافع بخش طور پر ادا کیے جاتے ہیں، کچھ کمپنیوں میں ریفریجویٹ ہیں. جیسا کہ منافع بڑھتی ہے اس میں 7 فی صد آمدنی بھی بڑھتی ہے. اس دوران بانڈ صرف 2 سے 3 فی صد تک پہنچتے ہیں اور بانڈ کی عمر میں اضافہ ہونے کی کوئی امکان نہیں ہے.
2. اعلی نقد بہاؤ: بہت سے اسٹاک ہیں جہاں اسٹاک پر لابحدود اصل میں جاری کردہ بانڈ پر پیداوار سے زیادہ ہے اسی کمپنی. یہاں تک کہ بہتر، ان منافعوں کو وقت سے اوپر جانا ہوتا ہے، کمپنی کے کل منافع کا صرف ایک حصہ کی نمائندگی کرتا ہے اور بانڈ کے مفاد سے زیادہ سازگار ٹیکس لگایا جاتا ہے. جی ای اسٹاک، مثال کے طور پر، فی الحال 3.4٪ لابینت حاصل ہے. اس دوران جی ای کے 6 سالہ بانڈ صرف 3 فی صد حاصل کرتا ہے.
3. بہتر ٹریک ریکارڈ: پچھلے 87 سالوں میں اسٹاکوں کے اوسط سالانہ واپسیوں کے مقابلے میں بانٹیں کے لئے 5.5 فیصد کے مقابلے میں 10.2 فیصد ہے. موجودہ سود کی شرح کو دیکھ کر، یہ ریاضی طور پر اس بات کا یقین ہے کہ پادریوں کو ان کی تاریخی اوسط آگے بڑھنے سے کہیں زیادہ بدتر ہو جائے گی.

لہذا، میں واقعی میں یقین رکھتا ہوں کہ 10 سالوں میں ریٹائر ہونے کے لئے 55 سالہ منصوبہ اسٹاک میں ان کی زندگی میں 100٪ کی بچت ڈالنی چاہئے؟ اصول میں، جی ہاں، لیکن اصل میں میں کم سے کم کلائنٹ محکموں میں ملوث مختصر مدت کے خطرے کی وجہ سے 100 فی صد اسٹاک ہے. زیادہ تر اس استحکام کو پیٹ نہیں سکتا. شاید میں اپنے 10 سالہ منظر کے بارے میں ٹھیک ہوں، لیکن اگر اگلے سال مارکیٹ میں گزر جائے تو میرے گاہکوں کو مجھے صحیح ثابت ہونے کا موقع ملے گا. پھر بھی، میں عام طور پر زیادہ سے زیادہ اسٹاک مختص کرنے کا مشورہ دیتا ہوں، خاص طور پر ریٹائرمنٹ اور دیگر طویل مدتی سرمایہ کاروں کے لئے.