کیوں 'محفوظ' منافع بخش منافع اسٹاک آپ کے طور پر سوچا کے طور پر محفوظ نہیں ہیں

وہ کہتے ہیں کہ تعداد میں حفاظت ہے. یہ جنگ میں حقیقی سرخی ہوسکتی ہے، لیکن سرمایہ کاری کی دنیا میں یہ ضروری نہیں ہے.

چاہے یہ ٹولپس، ڈاٹ کام اسٹاک یا گھر ہو، مقبولیت اثاثوں کی مختصر مدت کی قیمت کو اپنی حقیقی طویل مدتی قیمت سے ماضی میں ڈال سکتی ہے. لیکن جب بلبلے وقت کے ساتھ تعمیر کرسکتے ہیں تو، قیمت کی اصلاح تیز رفتار ہوسکتی ہے.

بہت سے سرمایہ کاروں کو چھتوں میں چھٹکارا ملے گا جب ردی کا مقبول اثاثہ فیصلہ نہیں ہوتا ہے.

ایک تازہ ترین مثال "ہڑتال" سرمایہ کاری ایک شعبے سے آتا ہے جو تم سے کم از کم توقع رکھتی ہے. ہم ابھی تک "بلبلا" علاقے میں نہیں ہیں، لیکن ان اسٹاکوں کو خریدنے میں اب خطرناک ہوسکتا ہے.

سب سے پہلے، مجھے بتائیں کہ ہم یہاں کیسے آئے …

دسمبر 2008 میں، امریکی فیڈرل ریزرو نے وفاقی فنڈز کی شرح کو کم کر دیا - - بینکوں کے درمیان رات کے قرضے کی شرح تقریبا 0٪ تک. امید تھا کہ گودام سے کاروباری قرضوں سے ہر چیز پر کم سود کی شرح اقتصادی ترقی کو فروغ دینے میں مدد ملے گی. لیکن فیڈ کی پالیسی نے بھی تاریخی طور پر کم بچت کی شرح میں اضافہ کیا.

اس سے ریٹائرمنٹ اور قدامت پسند آمدنی سرمایہ کاروں نے ان کی مدد کی ہے کہ وہ اپنی بچت اکاؤنٹس اور امریکی خزانہوں اور دفاعی لابین اسٹاکوں کو بہتر پیداوار کیلئے تلاش میں آہستہ آہستہ لے جائیں.

2009 اور 2012 کے درمیان مدت مستحکم منافع بخش ادائیگی کے ایکوئٹیوں کے لئے خاص طور پر اچھا تھا - "بیوہ اور یتیم" اسٹاک سب سے زیادہ خطرے سے بچنے والے سرمایہ کاروں کے لئے محفوظ سمجھے. انفیکشن خراب تھا اور معاشی بحالی کو لابین کل اسٹاک سے ٹھوس کل واپسی فراہم کرنے کے لئے بہت مضبوط تھا.

اب، دفاعی لابحدود ادائیگی کے اسٹاک کی قیمتوں کا تعین بہت زیادہ بلند ہو گیا ہے. بدقسمتی سے یہ بات یہ ہے کہ ان "محفوظ" اسٹاک میں اضافی حد تک انہیں کم محفوظ کر رہا ہے.

چند سال پہلے مارکیٹ میں بحران کے باعث مارکیٹ میں گھس گیا، بہت سے خوردہ سرمایہ کاروں نے اس موقع پر لے لیا. انہیں الزام لگانا مشکل ہے. 9 اکتوبر، 2007 سے، 9 مارچ، 200 9 تک، ایس اینڈ پی 500 انڈیکس 56.8٪

یہاں تک کہ جب مارکیٹ دوبارہ پھیل گئی تھی تو یہ ایک آسان سواری نہیں تھی. ہر ہفتے ایک نئی پریشان عالمی مارکیٹوں کو گرایا. اور بہت سے خوردہ سرمایہ کاروں نے اپنے پیسے کو نقد یا امریکی خزانہ بانڈ کے محفوظ ٹھکانے میں کھینچنے کے لئے جاری رکھا، مارکیٹ میں واپس جانے کے لئے فکر مند آزاد داخلہ پوائنٹ تلاش کرنے میں ناکام رہے.

لیکن 2013 کے طور پر، ایک نیا خوف شروع اس موقع پر سرمایہ کاروں کو گرا دیا گیا ہے: کھوئے جانے کا خوف.

جب میڈیا نے ہر وقت کی قیمتوں میں مارے جانے کے لئے مارکیٹوں کی صلاحیت پر زور دیا، اس سے انکار شدہ سرمایہ کاروں نے اپنی دلچسپ بچت کا حساب ان کے ساتھ بدلہ لے لیا.

جب محتاط پیسہ آخر میں شروع ہوا اس موقع پر آگے بڑھتے ہوئے، یہ نام نہاد "محفوظ" ڈویڈنڈ - ادا شدہ ایکوئٹیوں میں داخل ہو چکا ہے.

2013 کے پہلے سہ ماہی میں، ایس اینڈ پی 500 نے ایک مؤثر 10٪ حاصل کی. نسردیق جامع انڈیکس میں اسٹاک کے خطرے کی سہولت 8.2٪ تک پہنچ گئی. لیکن ان بازاروں میں سے کوئی بھی دفاعی ذخائر، بنیادی طور پر صارفین کے اسٹیل اور افادیت کے اسٹاک میں حاصل کرنے کے لئے ایک موم بتی رکھ سکتا ہے (جیسا کہ آپ ذیل میں چارٹ میں دیکھ سکتے ہیں).

یہاں کچھ بیانات ہیں … 2012 کے آخر میں، کاغذ کی مصنوعات کمپنی کے لئے قیمت سے آمدنی (پی / ای) کا تناسب کمبرلی کلارک (NYSE: KMB) 16.1 تھا. 2013 کی پہلی سہ ماہی کے اختتام تک اسے 18.7 تک دیا گیا تھا. اسی تین ماہ میں، جانسن اور جانسن (NYSE: JNJ) 13.6 سے 15.9 تک بڑھ گئی. دواسازی کی کمپنی کے لئے پی / ای برسٹ-مائرز سکببب (NYSE: BMY) 16 سے 16.9 تک بڑھ گئی

کیا ان کی اوسط قیمتوں کا تعین ہوسکتا ہے؟ یہ ممکن ہے. اگر عالمی معاشی حالات خراب ہو جائیں تو دفاعی اسٹاک کے مطالبات مستحکم ہوسکتے ہیں. دوسری صورت میں، اگر مارکیٹ کو درست کرنے کا آغاز ہوتا ہے تو پھر آخری محتاط سرمایہ کاروں میں سب سے پہلے خوفناک سرمایہ کار ہوسکتے ہیں.

"محفوظ" اسٹاک میں ایک چھوٹا سا ڈراؤ ڈرافٹ بھی دفاعی مساوات سے باہر نکل سکتا ہے..

اب، میں لابحدود ادائیگی کے اسٹاک کا ایک پرستار ہوں، خاص طور پر مارکیٹ کے ماحول میں چیلنج. ہر دن، میں نے اپنے نیوز لیٹر، دی ڈیلی پنیچ کے پورٹ فولیو میں شامل کرنے کے لئے لابینج - ادا شدہ ایکوئٹیوں میں مواقع کے لئے مارکیٹوں کو کھینچ دیتی ہے. لیکن میں جو نہیں چاہتا ہوں اس کے لۓ زیادہ سے زیادہ رقم ادا کرنا ہے. خاص طور پر جب دوسرے منافع بخش ادائیگی کے شعبوں کے مقابلے میں سستے ہوتے ہیں.

اگرچہ تقریبا ہر افادیت اور شیمپو کمپنی اعلی قیمت کا سرمایہ سرمایہ ہے، مثال کے طور پر بہت سے بڑے کمپنیوں کو نظر انداز کر دیا گیا ہے. جیسا کہ

مائیکروسافٹ (نسردق: ایم ایس ایف ٹی) ، سسکو سیسٹم (ناصقق: سی ایس او سی) اور یہاں تک کہ ایپل (نسردق: اے اے ایل ایل) دلوں کو پکڑنے کے لئے بہت آہستہ آہستہ بڑھ رہے ہیں. جارحانہ سرمایہ کار. اور ان قدامت پسند آمدنی سرمایہ کاروں میں سے بہت سے نے میں نے ابھی تک بات کی تھی - اور آپ ان میں سے ایک ہوسکتے ہیں - اب بھی ٹیکچ سیکٹر کو "بہت خطرناک" سمجھا جاتا ہے. مجھے لگتا ہے کہ یہ ایک غلطی ہے.

متعلقہ مضامین ان کمپنیوں کے ساتھ، ان کی ٹھوس آمدنی کی ترقی کے تخمینہ اور لابانج ترقی کے حصول کے ساتھ یہ بتاتا ہے کہ یہ اسٹاک بہت سارے سرمایہ کاروں کو تسلیم کرنے کے مقابلے میں ایک حقیقی پیداوار کا کھیل ہو سکتا ہے.

اس وجہ سے مارچ میں، میں نے کچھ نہیں کیا جس میں نے ڈیلی پےچک میں کبھی نہیں کیا تھا.. میں نے ایک ٹیک اسٹاک خریدا:

انٹیل (ناصقق: این ٹی ٹی) . ذاتی کمپیوٹرز کے اڈے میں، انٹیل ایک ٹیک پاؤڈر تھا. لیکن گزشتہ چند سالوں سے، صارفین کو موبائل آلات جیسے اسمارٹ فونز اور گولیاں کی جانب اشارہ کر رہا ہے. اور جب یہ سیمی کنڈیٹرز کے پاس آیا تھا جو موبائل فونز پر چلتے تھے، ان انٹیل کو کھیل تک تھوڑا سا دیر لگ رہا تھا. لیکن انٹیل کے چپس نے ابھرتے ہوئے مارکیٹ کے موبائل آلات میں ظاہر کرنا شروع کر دیا ہے، اور یہ ایک ایسا بازار ہے جس کی کمپنی کمپنی کی تیزی سے ترقی کی توقع رکھتی ہے.

کمپنی کا اس کا چیلنجز کا حصہ ہے. مجھے شک ہے کہ انٹیل شاید اس کے جارحانہ دارالحکومت اخراجات کی منصوبہ بندی کو آگے بڑھانا پڑا. لیکن یہ نقد کی کشتی پر بیٹھے بیٹھے ہیں، لابحدود ترقی کا ٹھوس ٹریک ریکارڈ ہے، اور - سب سے اہم - اس کی منصوبہ بندی ہے.

اگرچہ انٹیل کی تعمیر میں کچھ سہ ماہی لگتی ہے تو، مریض سرمایہ کاروں کو اچھی طرح سے ادائیگی کی جائے گی. انتظار کرو موجودہ قیمتوں میں، انٹیل 4.3٪ کی پیداوار ہے. اور سرمایہ کاروں کو ایک لابحدود اضافہ کی لمبا انتظار نہیں ہونا پڑتا ہے - انٹیل نے چار براہ راست سالوں کے لئے اس کے لابینت کو بڑھا دیا ہے، مئی 2009 سے یہ 37.8 فیصد بڑھایا ہے.

یہ ایک طویل سڑک ہوسکتا ہے، لیکن انٹیل کے ٹرنکاؤنڈ کی توقع کم ہے، جس کو کچھ خطرے سے کم خطرہ کم کرنا چاہئے. اور کسی بھی مثبت تعجب کا یہ اسٹاک بنانا چاہئے کہ اس اسٹاک کو پہلوؤں سے مل جائے.

میں نے انٹیل میں ایک چھوٹی سی پوزیشن کے ساتھ شروع کیا اور اگلے چند مہینےوں میں مزید حصوں کو لینے کا منصوبہ بنایا. مارکیٹ میں نسبتا قیمتوں کے ساتھ، میں سرمایہ کاروں کو مرحلے یا ڈالر کی قیمت اوسط سے حوصلہ افزائی کرتا ہوں- کسی بھی نئی پوزیشن میں.

ہمیشہ اپنے اگلے پےچک کی تلاش کریں،

ایمی کیلسٹری

ڈیلی پنیچ