ٹربولنٹ مارکیٹ میں، یہ عام طور پر غیر فعال ہونے کی ادائیگی کرتا ہے

مائیکل Finch کی طرف سے

مائیکل والاللے کے بارے میں مائیکل کے بارے میں مزید معلومات حاصل کریں

فعال طور پر منظم فنڈ کے مقاصد اور مقاصد سے منظم فنڈز ("انڈیکس فنڈ") کے مقاصد کے مقابلے میں نسبتا آسان ہے: فعال طور پر منظم فنڈز ایک دیئے گئے بینچ مارنے کی کوشش کرتے ہیں، جبکہ انڈیکس فنڈز بینچ کو ٹریک کرنے کی کوشش کرتے ہیں. تو آپ کے پورٹ فولیو کے لئے کون سا بہتر ہے؟

انڈیکس کے فاؤنڈیشن باقی باقی ہیں

2014 ویران مطالعہ سمیت بہت سے مطالعہ، ظاہر کرتے ہیں کہ کم لاگت کے انڈیکس فنڈز نے اعلی لاگت فعال طور پر منظم فنڈز کو بڑھانے کی زیادہ امکان ظاہر کی ہے. تاہم، بہت سے لوگ پوچھتے ہیں کہ غیر فعال بازاروں کے دوران فعال فنڈز نے غیر فعال انڈیکس فنڈز کو اوسط پر شکست دی ہے. وینگارڈ کے مطالعہ نے اس سوال کو بھی خطاب کیا.

اصول یہ ہے کہ ریچھ مارکیٹ کے دوران، فعال مینیجرز کو پیسہ یا دفاعی سیکورٹیزس کو رقم منتقل کر کے نقصانات کے بدترین سے بچنے کے لۓ. تاہم، مطالعہ کے مطابق، مینیجرز ممکنہ طور پر حکمت عملی کے کام کو بنانے کے لئے صرف صحیح وقت پر رقم منتقل نہیں کر سکے. مینیجر کو مارکیٹ کا حق وقت ہونا پڑے گا اور ایسا ہی کم قیمت پر ایسا کرو کہ مجموعی فائدہ مثبت ہے.

مطالعہ پایا گیا کہ 1973 کے بعد سے سات سات ریچھ مارکیٹوں میں، اور آٹھ بل بازاروں میں سے چھ میں، اوسط باہمی فنڈ نے اپنے بینچ انڈیکس کو خارج نہیں کیا.

یہ مارکیٹوں کے لئے ایک نسبتا غیر معمولی سال رہا ہے، لہذا ہم یہ دیکھتے ہیں کہ فنڈز کی کارکردگی کیسے کی جاتی ہے. SigFig، آن لائن پورٹ فولیو ٹریکنگ فرم نے CNBC کے لئے ایک تجزیہ کیا ہے کہ یہ ظاہر ہوتا ہے کہ 31 اکتوبر کو ختم ہونے والے سال کے لئے، غیر فعال انڈیکس فنڊوں میں اوسط 0.6 فیصد کی کمی ہوئی جبکہ فعال طور پر منظم فنڈز 1.3 فیصد کم ہوگئے.

یہ کارکردگی کی رجحانات اس پر اثر انداز کررہے ہیں کہ سرمایہ کاروں نے اپنے پیسہ کمایا. ایک حالیہ صبح ستارسٹ اسٹار کی رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ سرمایہ کاروں کی ترجیحات کو متحرک طور پر منظم فنڈ سے فعال طور پر منظم انڈیکس فنڈز میں منتقل کر رہے ہیں. 2014 میں انڈیکس فنڈز کے تخمینہ شدہ خالص آمدنی میں 392 بلین ڈالر کا اضافہ ہوا، فعال فنڈز میں آمدنی میں تقریبا چھ دفعہ.

کم لاگت بمقابلہ اعلی لاگت فنڈز کے بارے میں کیا ہے؟

اسی رپورٹ سے یہ بھی پتہ چلتا ہے کہ اگرچہ زیادہ سے زیادہ فنڈز نے ان کی قیمتوں میں اضافہ نہیں کیا ہے، سرمایہ کاروں کو کم لاگت کے فنڈز کو منتخب کیا جا رہا ہے، جو مجموعی طور پر صنعت کے اخراجات کے تناسب پر چل رہا ہے. 2009 اور 2014 کے درمیان، مشترکہ فنڈز کے تقریبا 24 فیصد نے اپنے اخراجات میں 10 فیصد سے زائد افراد کو کم کیا. تاہم، اس وجہ سے، کیونکہ سرمایہ کاروں کو کم قیمتوں سے متعلق فنڈز کی جانب منتقل کر دیا گیا ہے، 2014 میں تمام فنڈز کے لئے اثاثہ وزن کے اخراجات کے اخراجات 0.64 فیصد میں 2009 میں 0.76 فیصد ہوگئے، 16 فیصد کمی.

کم اخراجات کی شرح پر مجموعی طور پر تحریک سرمایہ کاروں کے لئے اچھی خبر ہے؛ تحقیق سے پتہ چلتا ہے کہ کم اخراجات کے اخراجات فنڈ کی کامیابی کے امکانات کا بہترین پیش گوئی ہیں. 2010 مارٹنگ سٹار کے مطالعہ کے مطابق، "اگر باہمی فنڈز کی پوری دنیا میں کچھ بھی ہے تو آپ بینک لے جا سکتے ہیں، یہ ہے کہ اخراجات کے لحاظ سے آپ کو بہتر فیصلہ کرنے میں مدد ملے گی. ہر ایک وقت کی مدت میں اور اعداد و شمار کے نقطہ نظر میں، کم لاگت کے فنڈز نے اعلی لاگت کے فنڈز کو شکست دی."

لپٹ: ریچھ مارکیٹ میں اوسط سرمایہ کار کے لئے، یہ آسان چیزیں رکھنے کے لئے ادا کر سکتا ہے.

iStock کے ذریعے تصویر.