ٹرسٹ یونٹ پسندیدہ حصص (TruPS) تعریف اور مثال

یہ کیا ہے:

ٹرسٹ ترجیحی حصص (TruPS) ترجیح دی جاتی ہیں. عام طور پر بینکوں کی طرف سے جاری کردہ حصص. اور اگرچہ انہیں "ترجیحی حصص" کہا جاتا ہے، "اعتماد پسند اسٹاک اور روایتی ترجیح اسٹاک (کمپنیوں کی طرف سے جاری کردہ) کے درمیان ایک بڑا فرق موجود ہے.

کمپنیوں کی طرف سے جاری روایتی ترجیحی حصص، اس کمپنی میں ایکوئٹی سرمایہ کاری ہیں. وہ عام طور پر مستقل طور پر ہیں - یہ ہے، ان کی پختگی کی کوئی تاریخ نہیں ہے. اگر کمپنی کو مائع کرنا تھا تو، مشترکہ مالکان مالکان عام حصص سے پہلے اثاثوں پر پہلے دعوی کرتے ہیں لیکن تمام قرض دہندگان کے بعد. ریل اسٹیٹ سرمایہ کاری کے اعتبار سے جاری کردہ افراد کے علاوہ، منافع عام طور پر کم لین دین کی ٹیکس کی شرح کے لئے اہل ہے.

اس کے برعکس اعتماد کا ترجیحات قرض ہیں، مساوات نہیں. اس طرح، وہ روایتی ترجیح اسٹاک سے کہیں زیادہ حفاظت فراہم کرتے ہیں. وہ عام طور پر پانچ سال کے بعد بلایا جا سکتا ہے اور سود کی ادائیگی عام طور پر آپ کی عدم آمدنی ٹیکس کی شرح پر ٹیکس کیا جاتا ہے.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال):

یہ ضروری نہیں ہے کہ ٹرسٹوں اور بینکوں کی کردار کو الجھنجنا. جب آپ کسی بینک سے اعتماد کو خریدتے ہیں، تو آپ اعتماد میں حصص کا مالک ہیں، نہ بینک. یہ ہے کیونکہ ایوئٹی ترجیح اسٹاک کے برعکس، TruPS کمپنی کی طرف سے براہ راست جاری نہیں کیا جاتا ہے. اس کے بجائے، کمپنی نے ایک نیا کمپنی یا آف بیلنس شیٹ ٹرسٹ قائم کیا ہے.

جب، ٹرسٹ نئے حصوں کو مسلط کرتے ہیں، اس کے باوجود یہ رقم اعتماد میں نہیں جاتا ہے، نہ بینک. تاہم، یہ ٹرسٹ عام طور پر آمدنی سے بنیادی بینک پر قابو پانے اور قرضوں کو قرض دیتے ہیں.

کوئی بھی کمپنی ٹرورس کا استعمال کرسکتا ہے، لیکن بینکوں کو ان کے ٹیکس اور اکاؤنٹنگ فوائد کے لئے سب سے زیادہ مسئلہ استعمال کرنا ہے. وہ قرض کی ذمہ داریوں کی طرح ٹیکس لگایا جاتا ہے لیکن کمپنی کی بیلنس شیٹ میں اکٹھا کے طور پر درجہ بندی کی جا سکتی ہے. اس کے ساتھ ساتھ، وہ عام طور پر 30 سال کی طویل عمر کی طویل مدت کا حامل ہے اور اجراء کنندہ کے ذریعہ جلد ہی اسے چھڑایا جاسکتا ہے.

اس بات کی وضاحت کرنے کے لئے، اے بی سی بینک نے ایک بیلنس شیٹ اعتماد قائم کیا، جو XYZ ٹرسٹ کہا جاتا ہے. پیسہ بڑھانا کرنے کی کوشش میں، XYZ ٹرسٹ ہر $ 50 کے لئے 100،000 نئے حصص پر بات کرتا ہے. سرمایہ کاروں کو TruPS خریدتا ہے، 5 ملین ڈالر XYZ ٹرسٹ پر. سرمایہ کاروں نے ابھی ابھی XYZ ٹرسٹ میں ٹریوپس خریدا. بعد میں، XYZ ٹرسٹ نے $ 5 ملین کو ABC بینک پر قرض دیا.

یہ معاملہ کیوں ہے:

جولائی 2010 مالیاتی اصلاح ایکٹ (امریکی مالیاتی استحکام ایکٹ کی بحالی) کے پاس Trups پر ایک اہم اثر پڑا ہے آمدنی سرمایہ کاروں کی سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر اثر انداز.

کولن ترمیم میں راستے میں بینکوں کو ٹیر 1 دارالحکومت شمار کرسکتا ہے - نقد ذخائر کا ایک بینج بینکوں کا نقصان برقرار رکھنے کے لئے استعمال کر سکتا ہے اگر ان کے قرض دہندگان قرض ادا نہیں کرتے ہیں. قانون سازی سے پہلے، اعتماد کی ترجیحات نے بینک کے ٹائر 1 دارالحکومت تناسب کو پورا کرنے کی طرف شمار کیا تھا. حتمی قانون سازی تمام بینکوں کو 15 ارب ڈالر یا اس سے زیادہ پانچ سالوں کے اثاثوں کے ساتھ TruPS کو ان کی ٹیر 1 دارالحکومت تناسب سے نکالنے کے لئے فراہم کرتا ہے.

ترمیم کا مطلب ہے کہ بینکوں نے جسے ٹرانس جاری کیا ہے وہ اگلے تین سے پانچ تک سال.

اس تبدیلی نے ٹروپس کو آمدنی سرمایہ کاروں کے لئے ایک دلچسپ اختیار دیا ہے. جب TruPS اصل میں جاری کیا گیا تھا، انہیں عام طور پر 30 سے ​​50 سال کے درمیان طویل مدتی مچھروں کے ساتھ آلات کو مختص کئے جانے والے اعلی کوپن کی شرح دی گئی.

اب پانچ سال کے اندر دوبارہ حاصل کرنے کے امکانات کے ساتھ، یہ TruPS کے مقابلے میں زیادہ زیادہ پیداوار پیش اصل میں جاری بینک کے ذریعہ.