کیوں ممکنہ سافٹ ویئر ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی کے قابل نہیں ہے
اØذر من عدوك مره ومن صديقك ال٠مره Ù„ØÙ† الموت لاي لاي Øا
فہرست کا خانہ:
جے آر رابنسن کی طرف سے
جی آر آر کے بارے میں مزید جانیں ہماری سائٹ پر ایک مشیر سے پوچھیں
جیسا کہ مالیاتی خدمات تیزی سے خود کار طریقے سے ہو جاتی ہے، ریٹائرمنٹ - اخراجات کے اطلاقات کو ابھر کر سامنے آیا ہے کہ آپ کو آپ کی آمدنی کی ضروریات اور پورٹ فولیو کی معلومات درج کرنے کے قابل بناتی ہے، شاید آپ کی سینے کے انڈے سے ریٹائرمنٹ میں کتنا عرصہ تک ہوسکتا ہے.
متعلقہ کہانیاں
ان میں سے بہت سے اطلاقات مارکیٹ پر ہیں - کچھ بہتر ادارے جیسے بٹرٹرمنٹ، وانگوارڈ، ٹی روے قیمت اور شواب، اور دوسروں نے ان کے گاہکوں کے ساتھ استعمال کے لئے مالی مشیروں کو سبسکرائب کی خدمات کے طور پر فروخت کیا. مسئلہ یہ ہے کہ صارفین کو یقین ہے کہ انہیں ان اطلاقات کی مدد سے اہم زندگی کے فیصلے کرنا چاہئے، اگرچہ بنیادی امکانات معتبر طور پر غیر متوقع نتائج پر مبنی ہیں.
سچ میں، ریٹائرمنٹ پلاننگ کا تجزیہ کرنے کے امکانات کا امکان سافٹ ویئر بے نقاب ہے. یہاں تک کہ مالی پیشہ ور افراد کی طرف سے استعمال کیا جاتا سب سے زیادہ جدید ریٹائرمنٹ پلانٹ سافٹ ویئر ایک کرسٹل گیند سے کہیں زیادہ رونا ہے.
امکانات کے ساتھ مسئلہ
احتساب پر مبنی ریٹائرمنٹ سافٹ ویئر کی ناکامی، خاص طور پر ان ایپس جو نام نہاد مونٹی کارلو تخروپن کی تکنیک کو لاگو کرتے ہیں، پیشہ ورانہ حلقوں میں معقول طور پر معروف ہیں. مسئلہ کو بڑھانے کے لئے پہلے تعلیمی کاغذات میں سے ایک ایک 2006 مضمون تھا جو معروف ریٹائرمنٹ محقق اور ٹورنٹو کے پروفیسر موسہ میلےسکسی یونیورسٹی کے یارک یونیورسٹی نے لکھا تھا، جو اس کے تعارف میں ذکر ہوا تھا:
"ظاہر ہے، جیسا کہ زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری کے مشیروں نے سال کے لئے جانا جاتا ہے، ایک ریٹائرمنٹ نمبر - اگر یہ اصل میں موجود ہے - غیر مستحکم اور خراب ہے، کیونکہ یہ بہت سے اقتصادی نامعلوم، خاص طور پر آئندہ ایوئٹی مارکیٹ کی واپسی پر منحصر ہے. سب کے بعد، آمدنی پیدا کرنے کے لئے یہ نمبر کسی جگہ سرمایہ کاری کرنا ضروری ہے، اور پورٹ فولیو کی واپسی کا عمل معقول طور سے بے ترتیب ہے."
مستقبل کی واپسیوں کی غیر متوقع صلاحیت کے علاوہ، میلویسکسی دستاویزات پر چلتا ہے کہ مقبول ریٹائرمنٹ سافٹ ویئر ایپلی کیشنز کی طرف سے تیار کردہ "امکانات" ایک اپلی کیشن سے اگلے تک مختلف ہوتی ہیں، ایپلی کیشنز کے داخلی تصورات اور ڈیزائن کے پیرامیٹرز پر منحصر ہے.
فروری میں شائع ہونے والے ایک اور تعلیمی مطالعہ نے یہ نتیجہ اخذ کیا کہ "ان آلات کی اکثریت سے فراہم کی گئی مشورے گھروں میں انتہائی گمراہی ہے."
یہ اشاعتوں نے کچھ سوال کیا ہے کہ آیا ریٹائرمنٹ پلاننگ سافٹ ویئر صارفین کو بالکل قدر نہیں کرتا ہے. تو کیا متبادل ہیں؟
'بیک اپ کی جانچ' سافٹ ویئر
مونٹی کارلو تخروپن سافٹ ویئر کا استعمال کرتے ہوئے مالی مشیرین اکثر اکثر اپنے مثبت نتائج کے امکانات کے لحاظ سے اپنے گاہکوں کے نتائج کا اظہار کرتے ہیں. "کامیابیوں کے امکانات" کی پیشن گوئی کرنے کی بجائے ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی کے لۓ ایک بہتر طریقہ گلاس نصف خالی نقطہ نظر سے ہے.
آپ کو واقعی جاننے کی ضرورت ہے کہ اگر چیزیں اچھی طرح سے ہو تو آپ کس طرح کرایہ کر سکتے ہیں، لیکن اگر آپ کو 10٪ بارش بارش کی 100٪ امکانات بدل جاتی ہے تو آپ کیا کریں گے. آپ کو سخت ضرورت ہے اور جاننا چاہتے ہیں، "سرمایہ کاری مارکیٹوں میں چیزیں خراب ہو جائیں گی، کیا میں اب بھی ٹھیک ہوں؟"
روایتی طور پر، اس مقصد کے لئے تاریخی "بیک ٹیسٹنگ" کا سافٹ ویئر استعمال کیا گیا ہے. بیک اپ ٹیسٹنگ ایپ میں اپنے ریٹائرمنٹ پروفائل میں داخل ہونے سے، آپ یہ جانچ سکتے ہیں کہ پچھلے معاشی اداروں سے قبل آپ نے ریٹائرڈ کیا تھا کہ کس طرح آپ کے پورٹ فولیو نے اس سے فائدہ اٹھایا. جبکہ اس طرح کے معلومات صارفین کے لئے مفید اور دلچسپ ہے، بیک اپ کی جانچ میں بھی نمایاں حدود ہیں.
خاص طور پر، پچھلے واپسیوں کو دوبارہ اسی ترتیب میں بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار بار تاریخی تجربے سے بدترین ہو جائے گا.
اس کے علاوہ، فرض کریں کہ آپ ٹیسٹ کرنا چاہتے ہیں کہ کس طرح آپ کے پورٹ فولیو 30 سال ریٹائرمنٹ افق پر ہوسکتے ہیں اگر آپ 1999 کے اختتام میں (ریٹائرڈ 2000 -02 اور 2007 -0909) کے بجائے پہلے ریٹائرڈ ہوگئے ہیں. کیونکہ ہم صرف 2016 میں ہیں، یہ مکمل 30 سالہ افق پر تجزیہ کو کھیلنے کے لئے ممکن نہیں ہے. آپ مستقبل کو دوبارہ آزمائشی نہیں کر سکتے ہیں.
بوٹسٹراپنگ کی تکنیک
بیک ٹیسٹنگ کی حدود کی ایک حل بوٹسٹریپ نامی تخروپن تخروپن ہے. جبکہ بہت سے ریٹائرمنٹ اطلاقات کے حدود کے تحت تخروپن ایجاد پروگرام کے ڈیزائنر کو مختلف اثاثوں کی کلاسوں کے لئے واپسی اور عدم استحکام کی توقع کی شرح کی شرح کے بارے میں مفادات بنانے کی ضرورت ہوتی ہے، بوٹسٹراپنگ اس طرح کے کوئی مفکوم نہیں ہوتے ہیں. بدقسمتی سے تاریخی واپسیوں کے نمونے کے بجائے تخروپن کی پیداوار کی جاتی ہیں.
اگر کافی تخروپن پیدا کیے جاتے ہیں - عام طور پر کم از کم 5،000 - میڈین نتائج متوقع ہوسکتے ہیں کہ تاریخی اوسط کے لحاظ سے اندازہ لگایا جائے. میڈین کے نیچے کے نتائج کی حد پر غور کرتے ہوئے، بوٹسٹراپ کے پروگراموں کو ذیل میں دکھایا گیا ہے کہ اوسط سرمایہ کاری کی واپسیوں کو ظاہر کرتا ہے، قیمت خطرے سے متعلق اعدادوشمار (سب سے نیچے 1٪، 5٪ اور 10٪ نتائج) کے ساتھ منظر نامہ کی نمائندگی کرتی ہے جس میں برا ہوسکتا ہے. تاریخی ریکارڈ کے مقابلے میں یا بدتر.
مثال کے طور پر، مندرجہ ذیل میز 25 سالہ ریٹائرمنٹ افقون، 1 ملین ڈالر ابتدائی پورٹ فولیو کی قیمت اور 70 سے زائد 30 سٹاک بانڈ ریٹائرمنٹ مختص کے ساتھ 65 سالہ سرمایہ کاری کے لئے بوٹسٹراپ تخروپن نتائج ظاہر کرتا ہے. اس مثال میں، سرمایہ کار $ 50،000 (5٪) پہلی سال کی واپسی کی شرح اور اس کے بعد 3 فیصد سالانہ لاگت میں اضافے کی ضرورت ہوتی ہے. انہوں نے اپنے سالانہ سرمایہ کاری کے اخراجات کو 1٪ میں اندازہ کیا ہے اور کہا ہے کہ ہر سال ہر ایک اثاثہ کی کلاس سے تناسب سے انحصار کرنے اور اس کی 70 سے 30 تک کی تخصیص کو برقرار رکھنا ہے.
| تخروپن فیصد | پانچ سال بعد باقی توازن | 10 سال | 15 سال | 20 سال | 25 سال |
|---|---|---|---|---|---|
| نرس انڈے گرو کی طرف سے پیدا ہونے والی تخروپن کے نتائج. تخروپن کی تعداد 5،000 سے نمٹنے میں سے ایک نتیجہ کی نمائندگی کرتی ہے. مثال کے طور پر، دس فیصد فی صد 500 ویں بدترین نتائج کی نمائندگی کرتا ہے، اور مڈلین 2،500 (مڈل) تخروپن نتیجہ کی نمائندگی کرتا ہے. | |||||
| 80% | $1,212,308 | $1,358,150 | $1,439,849 | $1,513,529 | $1,483,135 |
| 60% | $1,091,368 | $1,127,568 | $1,108,806 | $1,004,560 | $796,054 |
| اوسط | $1,038,653 | $1,040,195 | $977,559 | $833,761 | $535,366 |
| 40% | $988,481 | $958,058 | $864,393 | $671,558 | $316,435 |
| 20% | $886,511 | $789,407 | $615,265 | $329,948 | $0 |
| 10% | $818,595 | $685,467 | $466,587 | $129,937 | $0 |
| 5% | $763,903 | $601,042 | $353,836 | $0 | $0 |
| 1% | $675,021 | $472,024 | $190,510 | $0 | $0 |
| سب سے بڑا | $545,910 | $259,541 | $0 | $0 | $0 |
نتائج کے سب سے نیچے نصف پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے اور وقت کی مدت کے دوران پانچ سالہ اضافہ میں تخروپن کی حد کو ظاہر کرتے ہوئے، آپ کو زیادہ سے زیادہ قابل قبول احساس حاصل ہوسکتا ہے کہ آپ کی بچت کتنی دیر تک ہو سکتی ہے. اس سے زیادہ کیا ہے، اس فارمیٹ میں اعداد و شمار پیش کرتے ہوئے، اس کے بعد آپ کے کنٹرول میں ہیں کہ کس طرح تبدیل کرنے کے عوامل (اخراجات، اخراجات کی حکمت عملی، اثاثہ مختص، سرمایہ کاری کے اخراجات) کے نتیجے میں اثر انداز کر سکتے ہیں ٹیسٹ کرنے کے لئے یہ آسان ہے.
واضح ہونے کے لئے، ان تخروپن کے نتائج میں بالکل پیش گوئی نہیں ہے، اور تخروپن فیصد تعداد امکانات کے طور پر نہیں دیکھنا چاہئے. اس کے بجائے، بدترین نتائج صرف ممکنہ نظریات کی نمائندگی کرتی ہیں جو آپ کو ایک صاف تصویر دینے کے لئے استعمال کیا جا سکتا ہے اگر چیزیں خراب ہو جائیں تو کیا ہوسکتی ہے.
جبکہ بوٹسٹراپنگ ان اعداد و شمار کی وضاحت کرنے کے لئے ایک واضح طریقہ پیش کرتا ہے، یہ اس کی کمی اور حدود کے بغیر بھی نہیں ہے. اس مثال میں، بوٹسٹراپپ صرف 1970 سے 2014 تک تاریخی سٹاک مارکیٹ کے اعداد و شمار پر لاگو کیا گیا تھا. پورٹ فولیو کے بانڈ حصے کا فی سال مسلسل 2٪ ہونا فرض کیا گیا تھا، جس کا معقول طور پر واپسی کی عکاسی کرتا ہے جو ایک سرمایہ کار آج پانچ سالہ سی ڈی یا 10 سالہ خزانہ. حقیقت یہ ہے کہ تاریخی بانڈ کے اعداد و شمار پر بوٹسٹراپ کرنے والی سمیلیشنز پر لاگو نہیں کیا گیا تھا، زیادہ سے زیادہ ریٹائرمنٹ کے اطلاقات میں موجود حد کی عکاس ہوتی ہے کہ آج پابندیوں پر پیداوار تاریخی انتہائی کے نزدیک قریب ہیں. نتیجے کے طور پر، کسی بھی مونٹی کارلو ایپلی کیشن جو کہ نمبرز تاریخی بانڈ ریٹرن یا کسی بوٹسٹراپ کی تخروپن پر مبنی ہے جو تاریخی بانڈ انڈیکس کی واپسی کے نمونے سے نمٹنے کے لئے زیادہ تر امید مند نتائج پیدا کرسکتی ہے.
کسی ریٹائرمنٹ پلاننگ ایپ کے ساتھ، شیطان تفصیلات میں ہے. کسی بھی ریٹائرمنٹ منصوبہ سازی کی درخواست میں موجود معتبر اقدار اور حدود کو سمجھنے کے لئے وقت لگانے کے لئے صارفین اور مشیروں کے ساتھ ساتھ ساتھ ساتھ ساتھ ساتھ کام کرنا ہوگا.
جان ایچ. رابنسن مالیاتی منصوبہ ہوائی کے مالک ہیں اور مالی پیشہ ور افراد کے لئے ایک ریٹائرمنٹ پلاننگ سافٹ ویئر کی درخواست کے نیس انڈ گرو کے شریک بانی ہیں.
iStock کے ذریعے تصویر.
