چلائے جانے والے فنانس کے حقیقی دنیا کے ایپلی کیشنز

انسان روبوٹ نہیں ہیں. جذبات اور دیگر غیر معمولی عوامل اکثر ہمارے فیصلے پر اثر انداز کرتے ہیں. مثال کے طور پر، آپ کسی ایسے شخص کو جان سکتے ہیں جو فاسٹ میں سرمایہ کاری کرتا ہے کیونکہ اس وجہ سے وہ جانتا ہے کہ اسے استعمال کرتا ہے. یا آپ کسی ایسے شخص کو جان سکتے ہیں جو کسی بھی چیز کو فروخت کرنے سے منع کرتے ہیں کیونکہ وہ جذباتی ہو جاتا ہے.

طرز عمل فنانس ایک ایسا علاقہ ہے جو فنانس کے ساتھ سنجیدہ اور رویہ نفسیات کو یکجا کرتا ہے اور لوگوں کو غیر قانونی انتخاب کی وضاحت میں مدد ملتی ہے. لیکن رویے فنانس کیسے پیسہ کمانے یا رقم بچانے میں مدد کرسکتا ہے؟

تلاش کرنے کے لئے، چلو کچھ حقیقی دنیا کے مثالیں نظر آتے ہیں.

ریٹائرمنٹ کے لئے محفوظ کریں

حالیہ برسوں میں، بہت سے پالیسی سازوں نے کارکنوں کی ریٹائرمنٹ کی بچت کو متاثر کرنے کے لئے رویے کی معیشت کو استعمال کرنے کی کوشش کی ہے. اندر نگل، کیاس سنسٹین اور رچرڈ تھیلر کی جانب سے ایک معروف رویے فنانس پروفیسر کی طرف سے ایک کتاب، دو مشورہ دیتے ہیں کہ کمپنیاں انٹوپلوٹ 401 (کی) بچت کی منصوبہ بندی کرتی ہیں. آٹوپولٹ کی بچت سے متعلق ناپسندی کا سامنا کرنا پڑتا ہے جو خود کار طریقے سے ان میں داخل ہونے کی وجہ سے جراثیم سے متاثر ہوتے ہیں. منصوبوں میں جہاں شرکاء کو 36 ماہ کے ملازمت کے بعد اپیل کرنے کی ضرورت ہوتی ہے 68٪ روزگار کے بعد شرکاء میں حصہ لینے کی ضرورت ہوتی ہے جبکہ جہاں شرکاء کو خود کار طریقے سے اندراج کیا جاتا ہے اور چھوڑنے کے لئے آپٹ آؤٹ کرنے کی ضرورت ہے، اس میں شرکت کی شرح 98 فیصد ہے.

شراکت داروں کی تعداد میں اضافہ کے علاوہ، رویے سے متعلق فنانس کے اصولوں کو بچایا جا سکتا ہے. یو ایل سی اے کی معیشت کے پروفیسر تھلر اور شلومومو برارتارتی نے بچت کی منصوبہ بندی کی کل تیار کیا جس میں شرکاء نے ریٹائرمنٹ کے مستقبل کی آمدنی میں اضافے کے حصول کو بچانے کا وعدہ کیا. جب کل ​​فار فار فار پلان کے ساتھ استعمال کرتے ہوئے، تھلر اور برنارتی نے یہ پتہ چلا کہ نصف ایک سال کے اندر، جنہوں نے پہلے سے ہی بچاؤ میں مصیبت کی تھی، ان کی تین فیصد ان کی پےچیکوں کو بچانے کی. تین سے آدھے سالوں کے بعد، وہ ان کے پےچکوں میں تقریبا 14 فیصد بچا رہے تھے. 2006 میں، کل کے لئے محفوظ کریں پینشن تحفظ ایکٹ میں شامل کیا گیا تھا، ایک ایسا قانون جو خودکار آمدنی میں کمی سے متعلق قانونی معاملات کو واضح کرتا ہے اور مناسب ڈیفالٹ سرمایہ کاری کی وضاحت میں مدد ملتی ہے.

خود کے ساتھ عزت کرو

انفرادی سرمایہ کاروں یا پیسہ مینیجرز کے لئے، رویے کے فنانس کے ماہرین سے زیادہ استدلال کے لئے چند حکمت عملی کی تجویز ہے. ان میں سے زیادہ تر تجاویز سرمایہ کاری کا اندازہ لگانے کے روایتی مقدار سے متعلق طریقوں تک مکمل ہوتے ہیں. اگرچہ کچھ رویے سے متعلق فنانس کی اصلاحات درست کرنے کے لئے مشکل ہیں، یہاں آپ کو زیادہ منطقی بننے میں مدد کرنے کے لئے دو آسان حکمت عملی ہیں:

• پارٹنر تلاش کریں: سرمایہ کاروں کو شراکت داروں یا معاون جماعتوں سے مشورہ دینا چاہئے تاکہ وہ اپنی سرمایہ کاری کے ذریعے بات کرسکیں. مقصد جماعتوں کو خطرے کا اندازہ بہتر بنانے میں مدد ملتی ہے اور اسی بصیرت سے متاثر نہیں ہوسکتا ہے.
• سرمایہ کاری کا ٹریک رکھیں سرمایہ کاروں کو ان سرمایہ کاریوں کا بھی تعقیب رکھنا چاہیے جو ان کے ساتھ ساتھ سرمایہ کاروں کو بھی نہیں بناتے. سرمایہ کاری کے راستے کو برقرار رکھنے کے ذریعے، سرمایہ کاروں کو ان کی غیر منطقی رجحانات کی شناخت کرنے کے قابل ہوسکتا ہے.

جبکہ رویے فنانس استعمال کرنے کے لئے سرمایہ کاروں کی غلطیوں کو کم کرنے کے لئے استعمال کیا جا سکتا ہے، اس کے استعمال کے غلط استعمال کے لۓ بھی استعمال کیا جا سکتا ہے. طرز عمل فنانس کی بڑھتی ہوئی مقبولیت نے رویے فنانس کے اصولوں پر سرمایہ کاری کرنے کی امیدوں کی تعداد میں اضافہ کیا ہے.

فلر اور تھوارر ترقی فنڈ

فلر اور تھرر ترقیاتی فنڈ ان اثاثوں کو تلاش کرنے کی امید کرتا ہے جو ردعمل کے تحت بازار کی وجہ سے ناپسندیدہ ہیں. ترقی فنڈ بالغ صنعتوں میں کمپنیوں پر توجہ مرکوز کرتا ہے یا مالی مشکلات کا حامل ہے. جب تشخیص کمپنیوں کو، وہ تین مرحلے کا عمل استعمال کرتے ہیں. سب سے پہلے، معیاری سرمایہ کاری کے فرموں کی طرح، وہ مقدار سازی کے طریقوں کا استعمال کرتے ہوئے کمپنیوں کا اندازہ کرتے ہیں. دوسرا، وہ اس بات کا تعین کرتے ہیں کہ کمپنی کی آمدنی بڑھتی ہوئی عارضی یا مستقل ہے. تیسرے، اگر کمپنیاں آمدنی میں اضافے کا باعث بنتی ہیں، تو وہ مارکیٹ کو کم کرنے کے لئے رویے کا تجزیہ استعمال کرتے ہیں. چونکہ کمپنیوں کو مالی مشکلات کی تاریخ ہے یا پختہ صنعتوں میں ہیں، مارکیٹ بازی یا اس سے زیادہ افادیت بڑھانے سے قاصر ہے اور اس کا یقین ہے کہ آمدنی ایک مستحکم ہوگی.

جذبہ تجزیہ

ایک ڈیوائس فنڈ مینیجرز سرمایہ کاری کی غیر منطقیت پر سرمایہ کاری کرنے کے لئے استعمال کرتے ہیں مارکیٹ کی جذباتی تجزیہ ہے. مارکیٹ کا اندازہ کرنے والی مقدار کے طریقے استعمال کرنے کے بجائے مارکیٹ میں رجحانات کا اندازہ کرنے کے لئے مارکیٹ پیسکس اور لیکسالٹیٹکس جیسے کمپنیوں کو خبروں اور سوشل میڈیاز کی حیثیت سے. فین مینیجرز پھر کچھ کمپنیاں کی جانب سے مارکیٹ کے نقطہ نظروں کو تعین کرنے میں مدد کرنے کے لئے معلومات کا استعمال کرسکتے ہیں اور غلط اثاثوں کو تلاش کرنے کے لئے اس معلومات کو استعمال کرسکتے ہیں.

ماہر تجزیہ

کوسوہوکو اوکادا، کسانسی گاکن یونیورسٹی برائے بزنس اینڈ اکاؤنٹنگ اور میگن میکس کیپٹل مینجمنٹ کے سی ای او، سرمایہ کاری کے فیصلے کرنے کے لئے رویے فنانس کے اصولوں کا استعمال کرتا ہے:

"ہمارے فنڈ کا مطلب یہ ہے کہ مارکیٹ میں ذرائع ابلاغ کی جذباتی ٹیکسٹ کان کنی کے ذریعہ جاپانی سرمایہ کار نفسیات پر قبضہ کر سکیں. ہم خبر رساں اداروں کے ساتھ ساتھ سوشل میڈیا جیسے پیغام بورڈ اور ٹویٹر کے بڑے پیمانے پر ٹیکسٹائل ڈیٹا حاصل کرتے ہیں. جاپانی متن کو تحلیلی شکل میں خراب کرنے کے لئے، ہم انفارمیشنکس کے علاقے میں خاص طور پر قدرتی زبان پروسیسنگ (این ایل پی) کے علاقے میں تیار کی جانے والی ٹیکنالوجی کا استعمال کرتے ہیں. اس کے بعد ہم جذبات کی تعریف کرنے والے الفاظ کی ایک لغت بنائیں. فی الحال، ہمارے لغت میں 6000 الفاظ اور جملے ہیں جو کہ ٹوکیو اسٹاک ایکسچینج میں درج کردہ اسٹاک میں سے ہر ایک میں سرمایہ کاروں کی جذباتی کا تعین کرتے ہیں. ہم اسے "جذبہ انڈیکس" کہتے ہیں. ہم کارپوریٹ واقعات اور مارکیٹ کے واقعات کے ساتھ ساتھ نگرانی کرتے ہیں اور اسٹاکوں کو فلٹر کرنے کے لئے جذباتی انڈیکس کا استعمال کرتے ہیں جو ہمیں طویل یا مختصر طور پر جانا چاہئے.اس جذبے کو تیز تناسب کے حق میں فلٹرنگ کام کرتا ہے. یہ کافی نگہداشت سے ہماری این اے او کی عدم استحکام کو کم کرتی ہے.

"ہمارے ہیج فنڈ تین پریکٹیشنرز اور تین باصلاحیت پروفیسرز سے تین مختلف اقسام کے ساتھ مشتمل ہیں: فنانس، انفارمیشنکس اور کمپیوٹر سائنس. پیسہ مینجمنٹ کو کامیابی سے رویے فنانس کو کامیابی سے لاگو کرنے کے لۓ، ایک بین السلطی نظام کی ترقی ضروری ہے. اس کے علاوہ، کسی کو لچکدار اور انکولی فیصلہ سازی نظام ملنا پڑتا ہے کیونکہ اس کی تاریخ شاید ہی ہی مارکیٹ میں ہی پڑتی ہے."

بارکایوں میں بریفنگ اور کمانیٹک انوسٹمنٹ فلسفہ کے سربراہ گریگ بی وی ڈیوس کا خیال ہے کہ رویے فنانس فنانس میں مستقبل میں بدعت کو فروغ دینے میں مدد کرے گی:

"یہ سوچنے کی ایک غلطی ہے کہ رویے (اور کلاسیکی) کے بارے میں مزید سیکھنے کے بارے میں مزید کچھ سیکھنے کا موقع مل جائے گا. ہمیں ماحول اور سیاق و سباق کے لئے ہمارے غیر معمولی ردعمل کو کنٹرول کرنے میں ہماری مدد کرنے کے لئے ساخت اور قواعد کی ضرورت ہے.

"بدعت کے لحاظ سے، ایسی چیزیں موجود ہیں جو مستقبل میں مدد کرسکتے ہیں. فیصلہ سازی کے آلے کے مطابق سرمایہ کاری کرنے والوں کو وقت کے ساتھ اپنے فیصلوں کو حکومتی کرنے کے لئے زیادہ تر انحصار کرنا ہے. مثال کے طور پر، جذباتی انشورنس میں تعمیر کرنے کے لئے تیار ہونے والی مصنوعات میں تیزی سے اضافہ ہو جائے گا - وہ سرمایہ کاروں کو مارکیٹوں تک پہنچنے میں مدد ملے گی اور سفر کے ساتھ ساتھ تشویش کو کم کر دیں گے.

"سرمایہ کاروں کو فیصلے کو ٹریک کرنے کے لئے ٹیکنالوجی کا استعمال کرے گا، انفرادی مواقع اور تعصب کی شناخت، اور پھر وقت کے ساتھ فیصلہ سازی کو بہتر بنانے میں مدد فراہم کرے گی. ہم نے پہلے سے ہی انفرادی مالیاتی شخصیت کو قائم کرنے کے لئے نفسیاتی نفسیاتی پروفیسر استعمال کرتے ہیں، اور اس کے بعد یہ سب سے کم جذباتی تکلیف کے لئے، سب سے بڑی واپسی فراہم کرنے والے دریا محکموں کو استعمال کرتے ہیں.

"ہم سرمایہ کاروں کو ایک سرمایہ کاری آئین کی تعمیر میں مدد کرنے کے لئے وسائل تیار کر رہے ہیں جو ان کے سرمایہ کاری کے فیصلے کو کنٹرول کرنے کے لئے استعمال کر سکتے ہیں، اس طرح سے زیادہ سے زیادہ ان خلاصہ نظریات زیادہ کنکریٹ اور قابل استعمال ہیں."

کیوبا ریسرچ کے سی ای او مائک ارولولی نے کہا کہ فنڈ مینیجرز نے رویے فنانس آراء کے آلے سے بہت فائدہ اٹھایا ہے.

"کیوبا ریسرچ پورے دنیا میں واحد رویے فنانس کنسلٹنگ فرم ہے جو ایوئٹی پورٹ پورٹ فولیو مینیجرز میں مدد کرتا ہے. ہم نے زمین سے تجزیات کی بناء پر صرف ایکوئٹی پورٹ پورٹ فولیو مینیجرز کو مدد کرنے کے لئے زیادہ خود کو آگاہ کیا اور بہتر بنایا. ہم انہیں ان کی اپنی تاریخ کا استعمال کرنے کی اجازت دیتے ہیں اور ہم ان کے منافع کا تجزیہ کرتے ہیں کہ وہ کلیدی چیزیں سیکھیں جیسے خریدنے یا فروخت سے آپکے منافع کتنے ہیں.

85٪ اس وقت جب مینیجر ایک قسم کے رویے میں مشغول کرتا ہے جو پورٹ فولیو کی لاگت کرتا ہے تو 1 سال سے زیادہ. اور 40٪ حالات میں، رویے پورٹ فولیو کو ایک سال 2.5 فیصد سے زائد لگتی ہے. روایتی تجزیات ان خطرناک رویے کے لئے درست نہیں کر سکتے ہیں. مستقبل میں ہم دیکھتے ہیں فنڈ مینیجرز تیزی سے رویے فنانس کی رائے پر زور دیتے ہیں."

فنانس کے گوچرر کالج کے پروفیسر وکٹر ریکیاری، اس بات کا یقین ہے کہ رویے فنانس کے بارے میں مالی مشیرین کو ریٹائرمنٹ بچت کے بارے میں بہتر فیصلہ کرنے میں مدد مل سکتی ہے:

"میں سوچتا ہوں کہ مالی مشیر کو دیکھنا چاہئے جیسے ڈاکٹر. آپ اپنی سرمایہ کاری کا اندازہ کرنے اور رویے کی رجحانات کو درست کرنے کے لئے ہر سال جاتے ہیں. طرز عمل فنانس معیشت فنانس کے لئے متبادل نہیں ہے - یہ ہمارے بارے میں معلومات کی تکمیل کرتا ہے کہ کس طرح مارکیٹوں کا کام ہے. طرز عمل فنانس لوگوں کو اپنے مالی فیصلوں کو بہتر بنانے اور بہتر سرمایہ کاری کے فیصلوں کو بہتر بنانے میں مدد کرسکتا ہے. مثال کے طور پر، بہت سے سرمایہ کاروں کو نابالغی تعصب سے متاثر ہوتا ہے. مالی مشاورین اپنے کلائنٹ میں خطرے سے رواداری کی سطح کا جائزہ لینے اور مناسب اثاثہ مختص کے نقطہ نظر کو تیار کرنے میں مدد کرسکتے ہیں اور پھر ہر سال اپنے پورٹ فولیو کی نگرانی کرسکتے ہیں."

BYU پروفیسر کولبرین رائٹ کا خیال ہے کہ سرمایہ کاری کے فیصلہ سازی کی مدد کے لئے رویے فنانس بہترین استعمال کیا جاتا ہے اور یہ واضح نہیں ہے کہ رویے فنانس کی حکمت عملی کا استعمال کرتے ہوئے فنڈز مؤثر ہیں یا نہیں؟

“طرز عمل فنانس اب بھی ایک بہت بڑا فیلڈ ہے. سرمایہ کاری کرنے کے لئے رویے فنانس سے متعلق خیالات کو کیسے لاگو کرنا ہوگا اس سے پہلے ہم تھوڑی دیر سے یہ کہیں گے. اگر آپ بہت سے فنڈز کی تشخیص کرتے ہیں جو رویے کی مالیاتی حکمت عملی استعمال کرنے کا دعوی کرتے ہیں، تو یہ قابل اعتراض ہے کہ وہ کامیاب ہو یا نہیں. کامیاب فنڈز حکمت عملی کا استعمال کرتے ہوئے ختم ہوتے ہیں جو قدرے سرمایہ کاری کی قدر سے ملتے جلتے ہیں، جو دہائیوں کے ارد گرد ہے. ان علماء کے لئے جو یقین رکھتے ہیں کہ وہ مارکیٹ کو شکست دے سکتے ہیں، وہ شاید یہ سب جاننے والے ہوسکتے ہیں.

مزید پڑھیں نادر والیٹ سے:

• 5 مراحل میں آن لائن بروکرج اکاؤنٹ کھولنے کا طریقہ

• مطالعہ: 81٪ امریکیوں کو پتہ نہیں کہ آن لائن بروکرج اکاؤنٹ کھولنے کا طریقہ

• سٹاک ٹریڈنگ کے لئے بہترین آن لائن بروکرز

تخلیقی العام سے کنورویرڈورڈ تصویر بمقابلہ نیوروفنسانس انورور اریس گڈو