ڈربن ترمیم پر نقطہ نظر: پروفیسر ٹوڈ زیوکی

ہم انٹرچینج مارکیٹ میں ہمارے خیالات کے بارے میں شرمندہ نہیں ہیں: ہم سوچتے ہیں کہ اس میں کچھ نظام پسندی کی کمی ہے، یعنی سوپ فیس فیس رکھنے کے لۓ صرف لوگوں کو - خوردہ فروشوں کو - ایسا کرنا بہت کم طاقت ہے، اور یہ غلبہ ہے. طاقتور کھلاڑیوں کی ایک چھوٹی سی تعداد، جس میں ناکافی پیدا ہوسکتی ہے.

یہ کہنا نہیں ہے کہ ہمیں لگتا ہے کہ ڈربن ترمیم ایک پینسیہ ہے. آپ کو صرف اس کی لاگو کرنے کے لئے ویزا اور ماسٹرکارڈ کے ردعمل کی ضرورت ہے کہ ڈربن کے تبادلے کے بعد مفت مارکیٹنگ کی کارکردگی کا بالکل چمکتا مثال نہیں ہے. خاص طور پر، ترمیم صرف ڈیبٹ کارڈ کی فیس کو باقاعدہ کرتا ہے، نہ ہی پری پیڈ فیس، جو اس کی تاثیر اور پریشانوں کو بے نقاب کرتی ہے. پھر بھی، اگر ہم ڈربن پر ایک پوزیشن پر گزرے ہوئے سیاہی کے ہمارے ریشوں کو مسخ کرنا چاہتے ہیں تو، یہ ہوگا کہ انٹرچینج اصلاحات کو صحیح سمت میں ایک اہم مرحلہ ہے.

لیکن ہم نے جارج میسن یونیورسٹی لون سکول کے پروفیسر ٹوڈ زیوکی سے بات کی، جو دوبین ترمیم پر کچھ مختلف نظریات ہیں. "کوئی بھی جو کبھی بھی ایک معیشت طبقے کو لے جاتا ہے اسے دیکھ سکتا ہے کہ یہ برا خیال ہے،" وہ کہتے ہیں، "حکومت فاتحین اور ہارس لینے والا ہے. فاتحین بڑے باکس خوردہ فروش ہیں، اور نقصان دہ صارفین کو. "اور بحث کے دونوں اطراف سے تجزیہ لانے کی روح میں، یہاں کچھ خیالات ہیں.

1. ڈربن ترمیم ہمارا راستہ راستہ بدل دے گا.

جیسا کہ بڑے بینکوں اکاؤنٹس اور ڈیبٹ کارڈز چیک کرنے پر فیس اٹھاتے ہیں، جس میں کچھ کہتے ہیں کہ ڈربن ترمیم کے لئے ضروری ردعمل ہے، زیادہ لوگ کریڈٹ یونین اور مقامی کمیونٹی کے بینکوں میں سوئچنگ کر رہے ہیں. یہ خود میں منفی نہیں ہے، لیکن زیوکی یہ بتاتے ہیں کہ بینکوں، کم آمدنی کا سامنا کرتے ہیں، شاخوں کو بند کریں گے اور کارکنوں کو دور کریں گے.

وہ کم صارفین کے دوستانہ بن جائیں گے، زیادہ سے زیادہ دھوکہ دہی کے حامل ہو جائیں گی، اور اس طرح کے موبائل یا آن لائن بینکنگ جیسے مصنوعات پیش کرنے کے امکانات کم ہو جائیں گے. ڈربن ترمیم اثاثوں کے ساتھ 10 ارب ڈالر کے تحت چھوٹے مالیاتی انضمام کو مسترد کرتا ہے، جس میں تقریبا تمام کریڈٹ یونین، کمیونٹی بینکوں اور آن لائن بینکوں کا احاطہ کرتا ہے. تاہم، زیوکی کا خیال ہے کہ وہ دوبین سے بے ترتیب نہیں ہوں گے: "زیادہ تر ماہرین کا خیال ہے کہ یہ دو درجے کی قیمتوں کا تعین نظام ناکام ہو جائے گا."

زیوکی نے بھی پیش گوئی کی ہے - اور ہم پہلے ہی اس کو دیکھنے کے لئے شروع کر رہے ہیں - ڈیبٹ کارڈ سے قبل پیڈ یا کریڈٹ کارڈ میں تبدیلی. بوسٹن فیڈ کے ایک مطالعہ سے پتہ چلتا ہے کہ ڈبٹ کارڈ زیادہ مہنگا ہو جاتے ہیں، کیونکہ کریڈٹ کارڈ استعمال ہوتا ہے. کیونکہ کریڈٹ کارڈوں کے پاس ڈیبٹ کارڈوں کے مقابلے میں زیادہ انٹرچینج فیس موجود ہیں، ڈربن سے بھی پہلے، خوردہ فروشوں کو زیادہ سے زیادہ بچانے کے لئے نہیں بچا جاسکتا ہے کہ وہ کریں گے. زیوکی کہتے ہیں کہ ڈیبٹ سے ایک شفایابی سے صارفین کو نقصان پہنچاتا ہے، کیونکہ کریڈٹ کارڈ ناقابل یقین حد تک کریڈٹ کارڈ قرض لیتا ہے، اور پری پیڈ ڈیبٹ کارڈز اکثر چھپی ہوئی فیس سے بھرا ہوا ہے.

2. قیمت کنٹرول صرف نہیں لے جائے گا.

زیوکی نے بینکنگ کے نظام میں قیمت کنٹرول کے بہت سے مثالیں فراہم کیے ہیں. انہوں نے قیمت کنٹرول کرنے کے لئے تین حصوں کا ردعمل بیان کیا: اصطلاح دوبارہ شروع، مصنوعات کی متبادل، اور rationing. پہلا مطلب یہ ہے کہ ایک فیس صرف ایک کے طور پر دوبارہ بیکار کیا جاتا ہے: تبادلوں کی فیس ڈیبٹ کے استعمال کی فیس کے طور پر صارفین پر منتقل کردی جاتی ہے. دوسرا، مصنوعات کی متبادل، بینکوں کے موافقت کی کوششوں میں لوگوں کو ڈبٹ کارڈز سے دور کرنے کے لۓ دیکھا جا سکتا ہے. تیسری اور حتمی عنصر کا مطلب یہ ہے کہ کم ادارے ڈیبٹ کارڈز پیش کرتے ہیں جیسے ہم ان کو جانتے ہیں، چاہے بینکوں کی فیس میں اضافے اور انعامات کو مار ڈالیں، یا صرف ڈیبٹ کارڈز جاری رکھنا بند کردیں.

زیوکی نے سود کی شرح کنٹرول کے عہدے کا حوالہ دیتے ہوئے کہا کہ: زیادہ تر ریاستوں نے سود کی شرح پر آپ کی کریڈٹ کارڈ جاری کنندہ چارج کردی ہے. سود کی شرح ٹوپیاں کے دن کے دنوں میں، کریڈٹ کارڈز کم سالانہ فیس تھی لیکن اعلی APRS. جیسا کہ سود کی شرح کے قواعد و ضوابط ملک کو گزرتی ہے، سالانہ فیس کے مطابق گلاب. جب سپریم کورٹ نے ایک مؤثر انداز میں قومی بینکوں کے لئے سود کی شرح کی ٹوکری ختم کی، کل سالانہ فیس اور مفت کریڈٹ کارڈ واپس آ گئے. زیوکی سوچتا ہے کہ ہم انٹرچینج ریگولیشن سے بھی اسی اثر کو دیکھیں گے: پرانے تبادلہ فیس صرف ایک نیا بن جائے گا.

ویزا کی تیسری سہ ماہی آمدنی نے اس ردعمل کا مطالبہ کیا ہے کہ: کارڈ پروسیسر نئے نیٹ ورک کی شراکت کا فیس متعارف کرایا جائے گا، کسی تاجر پر لگایا جاسکتا ہے جو ویزا کارڈ کو قبول کرنا چاہتا ہے. صحیح طریقے سے پیش کی گئی ہے، کہ فلیٹ فیس بنیادی طور پر انٹرچینج فیس کی جگہ لے لے، خوردہ فروشوں کے اخراجات میں کسی بھی تبدیلی سے انکار کر سکتا ہے.

مزید کیا ہے، یہ چھوٹے خوردہ فروشوں کو بڑی تعداد سے کہیں زیادہ نقصان پہنچے گا. زیوکی کہتے ہیں، "یہ ایک بڑے پیمانے پر فلیٹ فیس ہے جس میں پروسیسنگ حجم بڑھ جاتا ہے کیونکہ اس طرح کے بڑے باکس خوردہ فروشوں کو کم ادا کرنا پڑے گا اور چھوٹے تاجروں کو زیادہ تنخواہ ملے گی. یہاں تک کہ ان ویزا کو بھی تاجروں کے سائز پر مبنی ایک مختلف فیس چارج کرے گا نظر انداز کر دیا (اور اس کے بڑے خوردہ فروشوں کو فی الحال کم swipe فیس ادا کرتے ہیں، یہ ممکن ہے کہ وہ کم این پی ایف ادا کرے گا)، فلیٹ فیس کا مطلب یہ ہے کہ اگر ایک تاجر پر عمل نہیں کرتا بہت سے ٹرانزیکشن - جیسے، کہتے ہیں، ایک Coffeeshop مالک جس کے گاہکوں اکثر نقد رقم ادا کرتے ہیں - بنیادی طور پر ہر ٹرانزیکشن کے لئے زیادہ سے زیادہ ادا کرے گا.

3. یہاں تک کہ اگر خوردہ فروشوں کو فائدہ پہنچے تو، صارفین نہیں ہوں گے.

مسابقتی مارکیٹ میں، کم قیمت کم قیمتوں کا مطلب ہے: اگر جو کی سینڈوچ کی دکان زیادہ سے زیادہ گاہکوں کو حاصل کرنے کے لئے مائیکرو کو کم کرنے کے متحمل ہوسکتا ہے، تو یہ ہوگا. اصول میں، اس وقت، انٹرچینج فیس سے بچت کی فیس صارفین کو منتقل کردی جائے گی.لیکن مارکیٹوں میں تقریبا ایک ایسے طریقے سے کام نہیں کرتا جو وہ ایک econ ٹیکسٹ بک میں کرتے ہیں. زیوکی نے آسٹریلیا کے معاملے کا حوالہ دیتے ہوئے کہا: بعد میں تبادلہ کی اصلاح، خوردہ فروشوں نے کم قیمتوں کو چارج نہیں کیا. اس کی توقع ہے کہ ڈربن تاجروں کو "مختصر رنز میں بڑے طوفان" دے گا، کیونکہ وہ ان کی قیمتوں کو چھوڑنے کے بغیر انٹرچینج بچت جیبی.

طویل عرصے میں، زیوکی اس بات کا یقین نہیں ہے کہ وہ زیادہ فائدہ دیکھیں گے. "تاجروں نے ڈیبٹ کارڈز سے فائدہ اٹھایا ہے،" وہ کہتے ہیں، "کیونکہ نقد کے ارد گرد لے جانے سے کہیں زیادہ آسان ہے، اور کچھ لوگ کریڈٹ کارڈز استعمال نہیں کر سکتے ہیں یا نہیں کر سکتے ہیں." ​​اور اگر بینکوں کو کریڈٹ کارڈوں کو صارفین کو گراؤنڈ کرنے میں کامیاب ہوسکتا ہے، خوردہ فروشوں کو اصل میں سوائپ فیس میں زیادہ ادائیگی ہو سکتی ہے.

ڈوبن شکست میں اکیلے نہیں زیوکی

ہر ایک کے پاس ڈاونن ترمیم کے لۓ ہڈی ہے، اس سے دیگر تعلیمی اداروں (اکیلے مارکیٹوں کو غیر فعال نہیں) سے علمی ماہرین سے (دو درجے کی قیمتوں کا تعین نہیں کرتا) کام کرنے سے، خوردہ فروشوں سے (ٹوپ بہت زیادہ ہے) سے (کیپ موجود ہے).

اختلافات صرف ڈربن ترمیم کے ساتھ روکا نہیں ہے. واشنگٹن میں، صدر اوبامہ کے نیچے سے، سوچتے ہیں کہ بینک آف امریکہ کے ڈیبٹ استعمال فیس ناقابل اعتماد ثبوت ہے کہ بینکوں کو ان کے گاہکوں کے بارے میں پرواہ نہیں کرنے کے نقطہ نظر سے منافع بخش ہے. انہوں نے گاہکوں کو اپنے پیروں کے ساتھ ووٹ ڈالنے کا مطالبہ کرتے ہوئے، کمیونٹی کے بینکوں اور کریڈٹ یونین کے گرینر چراغوں کے لئے چھوڑ دیا.

دیگر، گلی کے دونوں اطراف پر یقین ہے کہ ڈیبٹ کے استعمال اور نیٹ ورک کی شرکت کی فیس حکومت کی مداخلت کا براہ راست نتیجہ ہے. پروفیسر زیوکی کے نقطہ نظر کا اشتراک سین سینن جان ٹیسٹر (ڈی-ایم ٹی) ہے، جن کے بل نے ڈربن ترمیم میں تاخیر کی ہے سینیٹ فلبسٹر پر قابو پانے میں ناکامی؛ نمائندگان جیسن چفیٹز (آر-آر ٹی) اور بل اوونز (ڈی این این)، جس نے مکمل طور پر ترمیم کو منسوخ کرنے کے لئے ایک بل متعارف کرایا؛ اور نمائندہ رینڈی فوربس (آر-وی)، جو اس ترمیم کو ثبوت کے طور پر پیش کرتے ہیں کہ حکومتی قواعد بہت زیادہ ہیں. وفاقی ریزرو کے چیئرمین بین برنکان، خصوصیت کے مطابق، صرف اس بات کا یقین کرتے ہیں کہ اگر صارفین کی مدد یا نقصان پہنچے گی.

واضح طور پر، غیر قانونی اور مضبوط - دراصل ترمیم کے بارے میں، دونوں قانون سازی کی صلاحیتوں اور وفاقی قواعد و ضوابط کے مجموعی طور پر دونوں. ہم مالی قوانین سے متعلق مختلف خیالات اور رائے کو ظاہر کرنے کے لئے جاری رکھیں گے؛ اگر آپ کسی مضمون کو لکھنے یا انٹرویو دینے میں دلچسپی رکھتے ہیں، تو براہ مہربانی [email protected] پر ہم سے رابطہ کریں.