ڈربن ترمیم پر نقطہ نظر: پروفیسر بل لانگبرک

ڈربن ترمیم پر ہماری سیریز جاری رکھی، ہم نے مریری لینڈ یونیورسٹی کے پروفیسر بل لانگبرک سے گفتگو کی. انہوں نے ڈاکٹر کلفورڈ روسی کے ساتھ، اس سال مارچ کے ایک اخبار کو شائع کیا جس نے اس کے اثرات کی پیش گوئی کی اور اس کے خلاف ایک مضبوط کیس بنایا.

ڈربن ترمیم کے بہت سے حامیوں (جیسے ہم ڈربن - اجناسسٹک نردوں) کا یقین ہے کہ تبادلے کے بازار میں ناکافی ہے. ہم یقین رکھتے ہیں کہ پروسیسنگ مارکیٹ میں مقابلہ کی کمی - ویزا اور ماسٹرکارڈ ایک دوسرے کے ساتھ تقریبا 80 فیصد ٹرانزیکشنز کا حساب دیتا ہے - مصنوعی طور پر ہائی انٹرچینج کی شرح کی وجہ سے، جس میں چھوٹے خوردہ فروشوں پر ایک خاص بوجھ ہے.

لانگ بریک ایک مختلف نقطہ نظر ہے. وہ دو رخا مارکیٹ کے تصور پر اپنے تجزیے کو اکٹھا کرتا ہے، جہاں ایک پلیٹ فارم میں دو یا زیادہ مختلف گروہوں کا کام ہوتا ہے. مثال کے طور پر، ایک ٹی وی اسٹیشن مشتھرین کو ناظرین سے جوڑتا ہے، ایک انشورنس کمپنی دونوں ڈاکٹروں اور مریضوں کی مدد کرتا ہے، اور آئی ایس آئی نے ناراض پرندوں کو آئی فون میں لاتا ہے.

انٹرچینج مارکیٹ دو رخا کیسا ہے؟

اس صورت میں، ویزا اور ماسٹر کارڈ جیسے کارڈ نیٹ ورک ایک دوسرے پر اور بینکوں پر تاجروں کے درمیان بات چیت کی سہولت فراہم کرتے ہیں. لیکن صارفین کے بارے میں کیا ہے؟ حد تک، وہ مساوات کے دونوں اطراف ہیں. کم انٹرچینج فیس تاجروں کے لئے کم قیمت کا مطلب ہے، جس میں نظریہ میں صارفین کے لئے کم قیمت کا مطلب ہے. دوسری جانب، اعلی انٹرچینج فیسوں کا مطلب بینکوں کے لئے زیادہ منافع ہے، جس کا مطلب زیادہ انعامات اور مفت چیکنگ.

دوگنا ترمیم سے قبل بعد کے منظر عام میں غالب ہوا: تاجروں نے ایک اعلی تبادلے فیس ادا کی، بینکوں نے ایک بہت اچھا فائدہ اٹھایا اور صارفین نے فراڈ کی روک تھام اور ٹھوس جانچ پڑتال کے پروگراموں کا فائدہ حاصل کیا. یہ، لبربیک کا کہنا ہے کہ، دراصل ڈیبٹ کارڈوں کے پھیلاؤ کے لئے سازش تھا. "صارفین نے کبھی بھی اس حد تک ڈیبٹ کارڈ اپنا نہیں بنائے ہیں جو ان کے پاس پہلی جگہ میں فیس ادا کرے گی. انٹرچینج قیمتوں کا تعین نظام وسیع قبولیت کے لئے اہم تھا، جس میں ادائیگی کے نظام کی کارکردگی میں بہتری ہوئی، جس میں نتیجے میں معاشرے کے مجموعی طور پر اخراجات میں اضافہ ہوا."

لانگبرک کا کہنا ہے کہ "پہلی برش میں یہ ظاہر ہوتا ہے کہ بینکوں نے غیر منصفانہ طور پر فائدہ اٹھایا تھا، جس کا یہ مطلب یہ ہے کہ ڈربن اور اس کے حامیوں نے سوائپ فیس ریگولیشن کی حمایت میں بنایا ہے". "صارفین [استعمال] ڈبٹ کارڈز کیونکہ وہ آسان تھے اور انہوں نے کوئی فیس نہیں دی. کاروباری اداروں کو دھوکہ دہی میں کمی سے فائدہ اٹھانا پڑا، اور ثبوت سے پتہ چلتا ہے کہ ڈیبٹ کارڈز کو قبول کرنے والا کاروباری اداروں نے اوسطا فی صد ڈالر کی فروخت کی قیمت فی ٹرانزیکشن سے فائدہ اٹھایا ہے.

تو کیا ہوتا ہے جب حکومت پہلے سے موثر مارکیٹ میں مداخلت کرتی ہے؟

لانگ بریک کا کہنا ہے کہ دبرین ترمیم اس تصور پر مبنی ہے کہ غیر منظم شدہ مارکیٹ میں، بینکوں کی جیت اور تاجروں کو غیر قانونی طور پر کھو دیا جاتا ہے. لیکن یہ تصور ایک اہم پلیئر کو چھوڑتا ہے: صارفین. اب جب ڈربن ایڈینڈمنٹ کو لاگو کیا گیا ہے تو، تاجروں کے بینک (کورس) اور صارفین (جو زیادہ ڈیبٹ فیس ادا کرتے ہیں) کی قیمت میں فائدہ اٹھاتے ہیں. نتیجے کے طور پر، صارفین ڈیبٹ کارڈز استعمال کرنے کے لئے اپنے حوصلہ افزائی سے محروم ہوتے ہیں، جو بدلے میں تاجروں کو نقصان پہنچے ہیں، کیونکہ لوگ زیادہ سے زیادہ خرچ کرتے ہیں جب وہ ڈیبٹ کارڈز کے ساتھ ادائیگی کرتے ہیں تو اس کے مقابلے میں اگر وہ نقد رقم ادا کرتے ہیں. انہوں نے کہا کہ "توازن پر سوائپ فیس ریگولیشن منفی نتائج ہو گا".

ان کی رائے میں، انٹرچینج فیس صرف فراڈ کی روک تھام کے اخراجات اور بڑے بینک لالچ کی نمائندگی نہیں کرتا. اس نے انعامات اور مفت چیکنگ کی نمائندگی کی، جس میں غیر متوقع طور پر تاجروں کو فائدہ پہنچایا انہوں نے صارفین کو ڈبٹ کارڈز استعمال کرنے اور اس سے زیادہ خرچ کرنے کے لئے حوصلہ افزائی کی. لانگ بریک کا کہنا ہے کہ دبرن ترمیم اس احتیاط سے متوازن ماحولیاتی نظام کو بڑھاتا ہے.

"کیونکہ سوائپ فیس ریگولیشن لاگت کا احاطہ کرنے کے لئے ضروری سطح سے نیچے زیادہ سے زیادہ فیس مقرر کرتا ہے، یہ ناگزیر تھا کہ صارفین کی خدمات کم ہو جائے گی اور فیس کے الزامات کو ڈیبٹ لگائے جائیں گے." "یہ صرف ایک بات ہے کہ کوئی کاروبار کسی بھی نقصان سے مہنگی سروس فراہم نہیں کرسکتا اور کاروبار میں رہنے کی توقع رکھتا ہے. صارفین زیادہ سے زیادہ ادائیگی ختم کرے گی، اور اس وجہ سے کہ سروس اب واضح طور پر قیمت کی قیمت میں ہے، کچھ ادائیگی کے کم مہنگا ذرائع جیسے کاغذ چیک یا کریڈٹ کارڈ استعمال کریں گے."

اور اس کا خیال ہے کہ چھوٹے کاروباری اداروں کو سب سے زیادہ نقصان پہنچائے گا: "چھوٹے تاجروں کو صارفین کی اخراجات کے رویے میں کمی کی وجہ سے زیادہ حساس ہے. جبکہ ڈیبٹ انٹرچینج فیسوں پر ایک ٹوپی کے اثرات سے متعلق تاجروں کو اوسط تاجروں سے فائدہ پہنچا سکتا ہے، اس کے نتیجے میں صارفین کو اعلی ڈیبٹ فیس اور غریب سروسوں کے ردعمل کی وجہ سے چھوٹے کاروباری اداروں کے نتیجے میں منفی نتائج پایا جا سکتا ہے. ایک خصوصی تشویش چھوٹے کاروباری ادارے کے لئے زیادہ دھوکہ دہی کا نقصان ہے، جو دھوکہ دہی کی سرگرمیوں سے نمٹنے کے لئے کم اچھی طرح سے لیس ہے."

تو اس کا ٹریک ریکارڈ کیسے ہے؟

اب تک، پروفیسر لانگ بریک نے ڈربن ترمیم سے متعلق فیصلے کی صحیح پیش گوئی کی ہے: اعلی فیس، کم انعامات، اور ڈیبٹ سے دوسرے قسم کی ادائیگیوں میں تبدیلی. اور جیسے ہی وہ ناراض ہیں، تاجروں کو فائدہ پہنچا ہے، بینکوں کو نقصان پہنچایا جاتا ہے اور صارفین زیادہ فیس ادا کرتے ہیں لیکن ابھی تک کم قیمتوں کا فائدہ نہیں دیکھتے ہیں.

ہمیں یقین نہیں ہے کہ ہم ہر چیز پروفیسر لانگبرک سے اتفاق کرتے ہیں. خاص طور پر ہمارا یقین ہے کہ صارفین سیکیورٹی جدت کی کمی کی وجہ سے شکار ہیں کیونکہ کارڈ نیٹ ورکوں کو ان کی سیکیورٹی کے طریقوں کو بہتر بنانے کے لئے تھوڑی حوصلہ افزائی ہوتی ہے. یورپ میں، جہاں انٹرچینج فیس بھاری آگ میں آتی ہیں، زیادہ مؤثر EMV چپس عام ہیں، لیکن ریاستوں میں، درپیش پریشانی پٹی اور دستخط کی توثیق کا طریقہ اب بھی استعمال کیا جاتا ہے.

پھر بھی، ہم اس سے انکار نہیں کرسکتے کہ صارفین نے صارفین کے اثرات کو کم سے کم کیا. چیس نے اپنے اعزاز کے پروگرام کو ختم کرکے ڈیٹ سے دھکا لے لیا، اور بینک آف امریکہ اپنے ڈیبٹ کے استعمال فیس کے لئے سب سے زیادہ توجہ حاصل کر لیتا ہے، جبکہ بہت سے دوسرے بینکوں نے مفت چیکنگ سے خاموشی سے کام کیا ہے. نتیجے میں، بہت سے صارفین ڈیبٹ کے متبادل کے انتخاب کا انتخاب کر رہے ہیں، یہ کریڈٹ یونین میں بینکوں یا صرف کریڈٹ کارڈ اور نقد کا استعمال کرتے ہیں.

جیسا کہ ہم مالی ریگولیٹری پر مختلف نقطہ نظر کو ظاہر کرتے رہیں گے، براہ مہربانی [email protected] کو ای میل کریں اگر آپ رائے رائے میں شراکت کرنا چاہتے ہیں یا ایک انٹرویو دیتے ہیں.