NASD اصول 2790 تعریف اور مثال

کیا یہ ہے:

NASD اصول 2790 ذاتی فائدہ کے لئے آئی پی او کے حصص خریدنے سے فینرا کے ممبروں کو ممنوعہ ایک قاعدہ ہے. قاعدہ اب صرف قانون 2790 کہا جاتا ہے، کیونکہ نیس ڈی 2007 میں فائنہ بن گیا.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال کے طور پر):

مثال کے طور پر، چلو جان جان ایک مالی مشیر ہے. کمپنی XYZ عوام کے بارے میں ہے، اور ہر ایک حصص چاہتا ہے.

جان ایک کلائنٹ ہے، جین سمتھ، جو کچھ کمپنی XYZ حصص پر اپنے ہاتھوں کو حاصل کرنے کے لئے مر رہا ہے. وہ جان بولتا ہے اور پوچھتا ہے کہ وہ اس کے لئے کچھ حصص حاصل کرنے کے لئے کچھ بھی کرسکتا ہے. جان آئی پی کے انچارج بینکر کے پرانے کالج روممیٹ ہونے کی صورت میں ہوتا ہے، اور پرانے روممیٹ نے جان دینے کے لئے جان کو آئی پی او کے 5،000 حصص خریدنے کی پیشکش کی ہے، جو ٹریڈنگ کے پہلے دن پر دوگنا ہے.

اصول کے تحت 27 990، اگر جان کر اپنے آپ کے لئے حصص خرید نہیں سکتا تو اس کے کلائنٹ کی جین سمتھ کی قیمت میں ہو گا. اس کے بجائے، جان جین کے لئے 5،000 حاصل کرنے کی کوشش کرنی چاہئے.

یہ معاملہ کیوں ہے:

قانون 2790 کے پیچھے خیال یہ ہے کہ فائنرا کے اراکین اور ان کے منسلک افراد سمیت صنعت کاروں کو ان کی "اندرونی" پوزیشنوں سے فائدہ اٹھانے سے روکنا ہے. صنعت میں اپنے گاہکوں کی قیمت پر ان کے اپنے فائدے کیلئے نئے مسائل خریدنے کے لئے. مارچ 2004 میں نافذ کیا گیا ہے، عام طور پر 2790 کے اصول عام طور پر "محدود شخص:" کسی بھی شخص کے لئے کام کرتا ہے، مالک یا بروکر / ڈیلر سے منسلک ہے. کسی بھی اکاؤنٹ میں کوئی نیا مسئلہ فروخت کرنے سے پہلے، فائنرا کے اراکین کو اس اکاؤنٹ کے مالک سے نمائندگی حاصل ہوگی، جو مالک حکمرانی کے مطابق حصص خریدنے کے قابل ہو.

یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ 2727 اصول لاگو نہیں ہوتا. اثاثہ سے متعلق سیکورٹیٹیشنز، ADRs اور بعض دیگر سیکورٹیٹیشنز.