سرمایہ کاری 101: سرمایہ کاری اور سرمایہ کاری کے لئے ایک فریم ورک

سوسن لون کی طرف سے

تو آپ سوچتے ہیں کہ آپ سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں - یا شاید آپ کو یقین نہیں ہے. یہ تعارف آپ کے پیسے کے انتظام کے بارے میں سوچنے کے بارے میں آپ کے ساتھ چل جائے گا آپ کو سرمایہ کاری کرنے کا فیصلہ کرنا چاہئے. کیا آپ اسے آزمانے کے لئے تیار ہیں؟

سب سے پہلے اور سب سے اہم، سرمایہ کاری خطرے اور ثواب کے درمیان تجارت کے بارے میں ہے: آپ کو خطرہ کرنے کے لئے تیار ہیں، زیادہ سے زیادہ آپ کو حاصل کرنے کے لئے کھڑے ہو سکتے ہیں - یا کھو. آپ کی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے لئے اس کے اثرات کو سمجھنے کے لئے ضروری ہے: آپ کو کھونے سے نمٹنے کے لئے آپ کے مقابلے میں زیادہ سے زیادہ پیسہ خرچ نہیں کرنا چاہئے.

یہ گراف یہ بتاتا ہے کہ ان کی سرمایہ کاری پر سرمایہ کاروں کی اعلی آمدنی کا امکان زیادہ خطرہ بڑھتا ہے جو وہ لینے کے لئے تیار ہیں.

دریافت کے فوائد: کرتے ہیں اور نہیں کرتے ہیں

یہ سب سے اہم سرمایہ کاری مشورہ ہے جو ہم آپ کو دے سکتے ہیں. ہمیں یقین ہے کہ آپ نے اس سے پہلے سنا ہے، ہم جانتے ہیں کہ آپ اسے دوبارہ سن لیں گے، لیکن یہاں آپ کے دیکھنے کی خوشی کے لئے ابھی ہے: متنوع، متنوع اور متنوع!

مختلف قسم کی سرمایہ کاری کے باعث آپ کے پیسہ پھیلانے سے آپ کو آپ کے مجموعی پورٹ فولیو کے عدم استحکام کو کم کرنا ہے. اگرچہ کچھ خطرناک سرمایہ کاری جنوب میں چلتے ہیں تو، دوسروں کو بھی اچھا کیا جائے گا، اور وقت کے ساتھ ساتھ وہ ایک دوسرے کو توازن اور آپ کے مجموعی عدم استحکام کم کریں گے. ہر متغیر پورٹ فولیو کے فوائد کو 20 سے زائد ہفتوں میں حاصل کرنے کے لۓ، یا ہر فنڈ کے مقابلے میں کم سے کم باہمی فنڈز کو کچھ حد تک متنوع ہولڈنگز حاصل کرنا ممکن ہے.

یہاں لے جانے والے ہیں:

1. اپنے ٹوکری میں اپنے انڈے ڈال دو اسی کمپنی میں آپ کے تمام پیسوں کی سرمایہ کاری مت کرو. یہاں تک کہ اگر آپ یہ ہیں سی ای او. بس نہیں.
2. وقت کے بازاروں کی کوشش نہ کریں: رویے کے فنانس پر ادب کا حجم موجود ہے اور لوگوں کے مطابق جب وہ اپنی مرضی کے مطابق خریدنے اور فروخت کرنے کے لئے عوام کی اصلاح اور بربریت کی لہروں کی پیشن گوئی کرنے کی کوشش کرتے ہیں تو: ٹھیک نہیں. اگر آپ کمپنی کی اسٹاک خریدنے کا فیصلہ کرتے ہیں تو، توسیع مدت کے لئے خریدنے اور منعقد کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں.
3. بنیادی اصولوں پر عمل کریں: اگر آپ اب اسٹاک خریدنے پر غور کر رہے ہیں، تو یقینی بنائیں کہ آپ اپنے مالی بیانات کو اچھی طرح سے تحقیق کرکے کمپنی کی آمدنی کے امکانات کو سمجھنے کے لۓ وقت لیں. تنہائی میں یہ مستقبل کی اسٹاک کی کارکردگی کا اندازہ کرنے کے لئے کافی نہیں ہے، لیکن یہ فیصلہ کرنے میں مدد مل سکتی ہے.
4. اپنے مقاصد کا تعین کرو کیا آپ بہت زیادہ خطرہ کرنے کے لئے تیار ہیں، یہاں تک کہ اگر یہ ضمانت نہیں ملی ہے؟ یا کیا آپ ایک محفوظ ہیں؟ زیادہ تر لوگ دو کا مرکب ہیں.
5. اپنے مثالی پورٹ فولیو کی پروفائل کو خالی کرو: سرمایہ کاری 101 سیریز میں اگلے بلاگ اثاثہ مختص میں اور آپ کے خواب پورٹ فولیو کو کس طرح معلوم کرنے میں مدد ملے گی.

بنیادی سرمایہ کاری کی اہمیت: سرمایہ کاری سے پہلے آپ کے نیچے لائن ریسرچ کرو

اگلے مرحلہ اپنے آپ سے پوچھتا ہے: طویل عرصے میں پانچویں سرمایہ کاری کی کیا نظریات، اور کیوں؟

کامیاب سرمایہ کاری آپ کی موجودگی کی معلومات فراہم کی اور آج جاننے کی مستقبل کی کارکردگی کی پیشکش کرنے کی صلاحیت پر منحصر ہے. اگرچہ ہم مستقبل کے معیشت کو تشکیل دے سکتے ہیں کہ تمام واقعات کی پیشکش نہیں کر سکتے ہیں، یہ ایک کمپنی کے مالیاتی اعداد و شمار: عواید، لابحدود، بیلنس شیٹ، اور اس طرح کے، کی طرف سے دیکھ کر اچھا بنیاد پر بنیادی تحقیق کرنے کے وقت اور کوشش میں ڈال کے قابل ہے چاہے آپ کو لگتا ہے کہ کمپنی ایک اچھی سرمایہ کاری ہے.

سوچتے ہیں کہ دو نقد نظریات کے نقطہ نظر کے بارے میں آپ کے نقطہ نظر کے بارے میں دو اہم اسکول ہیں.

• فرم فاؤنڈیشن تھیوری: یہ نظریہ یہ بتاتا ہے کہ ہر اسٹاک (یا دیگر مالیاتی آلہ) کمپنی کی نچلے لائن پر مبنی "بنیادی قدر" اور ترقی کے امکانات ہیں جو مارکیٹ میں گزرتا ہے اور بالآخر تک پہنچ جائے گی. جب اسٹاک کی قیمت اس قدر سے کم ہوتی ہے، اس کا مطلب یہ ہے کہ سرمایہ کاروں کو خریدنا چاہیے کیونکہ اس اسٹاک کو ابھی تک غیر معقول ہے؛ جب قیمتوں میں اضافہ ہوا تو انہیں فروخت کرنا چاہئے.
• للکار؟ آپ کو کمپنی کی ترقی کے امکانات کو درست طریقے سے طے کرنے کے قابل ہونا پڑے گا، جو کرنا مشکل ہوسکتا ہے.
• کیسل میں اندر ایئر (بھاری بیوقوف) تھیوری: اس عالمی نظریے میں، یہ ہو جاتا ہے کہ اسمارٹ سرمایہ کاروں کو اصل میں تجزیہ کرنے کی ضرورت ہے کہ دیگر سرمایہ کار کیا کر رہے ہیں اور پھر ان کو مسترد کرتے ہیں. سب کچھ خریدنے سے قبل خریدیں؛ ہر کسی کو فروخت کرنے سے پہلے فروخت کریں. یہ سب سے بہتر طور پر رویے فنانس ہے.
• للکار؟ اگر بڑے پیمانے پر نفسیات اور امید کی لہروں کی شناخت (جس میں بلبل بن جاتے ہیں) کی نشاندہی کی جائے تو آپ کی مضبوطی نہیں ہے، آپ ناکام ہو جائیں گے. تاریخ بھر میں بہت سارے بلبلی ہیں، اور اس نے بہت نقصان پہنچایا ہے.

نتیجے میں یہ دو وسیع نظریات ہمیں سرمایہ کاری کے دو بڑے اسکولوں میں لے جاتے ہیں: بنیادی مقاصد تکنیکی تجزیہ:

• بنیادی سرمایہ کاری، فاؤنڈیشن کے نظریہ ورلڈ ویو کے مطابق، مارکیٹ کو نفسیات سے کہیں زیادہ منطق دیکھتا ہے. وہ ترقیاتی اشارے اور مالی فیصلہ سازی کے لئے ماضی کی کارکردگی پر بھروسہ کرتے ہیں. اس سے زیادہ وال اسٹریٹ، فنڈ مینیجر، اور سیکورٹی تجزیہ کار انداز ہوتا ہے.
• تکنیکی سرمایہ کاریدوسری جانب، منطق منطق سے زیادہ نفسیات کے طور پر نظر آتا ہے. وہ مستقبل کے جھولوں اور بلبلوں کی پیشن گوئی کرنے اور قبل از کم کرنے کی کوشش کرنے کے لئے گزشتہ اسٹاک کی قیمتوں کے رجحانات اور نمونوں کو چارٹ پر بھروسہ کرتے ہیں. سرمایہ کاری کے اس انداز میں بڑے پیمانے پر ردعمل کیا گیا ہے.

لہذا آپ پوچھ سکتے ہیں، "صحیح" نظریہ کیا پیروی کرنا ہے؟

بیوقوف والٹ نے یہ سوچتا ہے کہ ثبوت واضح ہے: تکنیکی سرمایہ کاری کام نہیں کرتا اور وقت کے ساتھ مسلسل برقرار نہیں رہ سکتا؛ اگلے بڑے بلبلا پر تعاقب کیسل میں ایئر طرز خطرناک ہے اور اس سے بچنے کی ضرورت نہیں ہے. ہم ایک فرم فاؤنڈیشن دنیای وابستگی کی وکالت کرتے ہیں، جہاں کوئی زبردست سرمایہ کار کمپنیوں کے بنیادی اصولوں پر توجہ مرکوز کرنا چاہئے. وہ سرمایہ کاری نفسیات کو مختصر مدت میں قیمتوں پر اثر انداز کر سکتا ہے، لیکن طویل مدتی بنیادوں پر ہمیشہ کامیابی حاصل ہوتی ہے.

کوشش کر رہا ہے ایک اسٹاک کی حقیقی اندرونی قدر کو ایک عمدہ خیال کی طرح محسوس کرنے کے لۓ، لیکن موثر مارکیٹ تھیوری کا کہنا ہے کہ یہ مشکل ہے. نظریہ کا کہنا ہے کہ عوام کی کوئی معلومات نہیں معلوم ہے یا اس سے بھی بہتر تربیت یافتہ تجزیہ کار مارکیٹوں کو شکست دینے کے لۓ تک رسائی حاصل کرسکتی ہے، کیونکہ عام طور پر دستیاب اعداد و شمار کو پہلے سے ہی اس کی مسلسل ایڈجسٹنگ مارکیٹ کی قیمت میں شامل کیا گیا ہے. قیمتوں کا فائدہ اٹھانے کے لئے قیمتوں میں تیزی سے تیزی سے بڑھتی ہے. تو نظریہ میں کوئی بھی کبھی بھی مارکیٹ کو مارنے کے قابل نہیں ہونا چاہئے اور ہم سب کو انڈیکس فنڈز خریدنا چاہئے اور صرف گھر جانا چاہئے.

لیکن وارین بفیٹ اور چند دیگر عظیم سرمایہ کاروں نے مارکیٹ کو توسیع کی مدت کے لئے شکست دی ہے. کیا ان کے نتائج صرف بے ترتیب قسمت تھے؟ ان کی کامیابی کی لمبائی اصلی مہارت سے مشورہ دیتا ہے، لیکن جو واقعی جانتا ہے. نوٹ کرنا اہم بات یہ ہے کہ چند عظیم سرمایہ کاروں نے جو توسیع کی مدت کے لئے مارکیٹ سے باہر نکلنے میں کامیاب رہے ہیں وہ طویل مدتی بنیادی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے باوجود مارکیٹ کے وقت کے ساتھ نہیں. شواہد ظاہر کرتی ہے کہ اعلی فروخت کرنے اور محدود حقیقی وقت کی معلومات پر مبنی کم خریدنے کی کوشش کرتے ہوئے، آپ صرف کامیابی کی اپنی مشکلات کو نقصان پہنچے گا. بس ایسا نہ کرو!

کیا میں سرمایہ کاری کے لئے تیار ہوں؟

بنیادی طور پر چسپاں کریں، متنوع ہو، اور یاد رکھیں کہ اعلی ریٹائٹس پر عملدرآمد تقریبا تقریبا ہمیشہ نقصان کا خطرہ بڑھتا ہے. آسان، ٹھیک ہے؟ غلط! یہ صرف سرمایہ کاری کی برفبر کی ٹپ ہے. اگلے قدم اثاثہ مختص کو سمجھنے اور اپنے پیسے کی سرمایہ کاری کرنے کا فیصلہ کرنا شروع کرنا ہے. اب آپ اگلے سیکنڈ میں پڑھنے کے لئے تیار ہیں کہ کس طرح سب سے بہترین اثاثہ کی تخصیص کو معلوم ہو.

تو پھر آپ کو لگتا ہے کہ تم مالی کر سکتے ہو؟

ذرائع:

• مندرجہ بالا بیان کردہ اہم سرمایہ کاروں کی تیاریوں کے مزید تفصیلی وضاحت کے لئے، برٹن میلکییل کی طرف سے ایک رینڈم واک ڈیو وال سٹریٹ دیکھیں.
• متبادل بچت کے آلات کے بارے میں مزید معلومات کے لئے، ہمارے سائٹ بینکنگ بلاگ پر جائیں.
• مالیاتی مارکیٹوں اور تجزیہ کے بارے میں مزید معلومات کے لئے، ہماری سائٹ مالی مارکیٹس بلاگ پر جائیں.