ذاتی ریٹائرمنٹ اور سرمایہ کاری کی سطح پر انفرادی استعمال ادارہ ماڈلنگ کیا جا سکتا ہے؟

جم ہائلز کی طرف سے

جم کے بارے میں مزید معلومات حاصل کریں ہماری ویب سائٹ پر مشیر سے پوچھیں

دنیا میں سب سے بڑے اور سب سے زیادہ جدید ترین "سرمایہ کاروں" میں پنشن یا ریٹائرمنٹ فنڈز شامل ہیں جو ملازم شرکاء کے ایک گروہ کے لئے وعدہ کردہ فائدہ فراہم کرنے میں بڑی مقدار میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. یہ استدلال کیا جا سکتا ہے کہ وہ اپنے مطلوب نتائج کو حاصل کرنے میں مدد کے لئے روشن ترین دماغ اور سب سے زیادہ جدید تحقیق کا استعمال کرتے ہیں.

عام طور پر، پنشن منصوبہ ایک مخصوص وقت پر وعدہ پنشن کو فنڈ کرنے کے لئے کی ضرورت پیش کی گئی رقم کی سرمایہ کاری کرتا ہے. اس منصوبے کو رقم جمع کرنے کی ضرورت ہے اور ریٹائرمنٹ کی شرح کو حاصل کرنے کے بعد ریٹائرمنٹ پہنچنے کے بعد "ذمہ داری" کو فنڈ کرنے کی واپسی کی شرح حاصل کی جائے گی. تاہم، اقتصادی بحران کے گزشتہ دہائی کے دوران، پنشن منصوبوں کو دو اہم مسائل کے ساتھ نمٹنے کے لئے پڑے گا - ان کے مقابلے میں زیادہ عدم استحکام اور کم سرمایہ کاری کا نتیجہ. اس کے علاوہ، حالیہ معاشی مسائل نے اپنی مستقبل کی ذمہ داریوں کو فنڈ دینے کی صلاحیت کو مسترد کردی ہے. سرمایہ کاری کمیٹیوں کو "اثاثہ ذمہ داری" ملاپ یا ماڈلنگ کا ایک طریقہ استعمال ہوتا ہے جو آنے والی مختصر کے اثرات کو کم کرنے کے لۓ ہے. "ڈرا خطرہ" اکثر بانڈز تک بڑا اور بڑا فیصد مختص کرنے میں شامل ہوتا ہے. اب سوچنے والا سوال یہ ہے کہ "ڈرا خطرہ" گلوبل پیمانے پر ہونے والی مالی ہیلی کاپٹر کی طرف سے غلط راہنمائی کرے گا؟

چیلنج یہ ہے کہ پہلے ماڈل نے مستحکم واپسیوں کی بنیاد پر جامد تصورات ماضی سے استعمال کیے ہیں. پورٹ فولیو کو ذمہ داریاں پورا کرنے کے لئے تبدیل کرنے کی ضرورت ہے اور منصوبوں کی منصوبہ بندی کرنا ایسا کرنے سے ناپسندی ہے. آج کی مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے ذمہ دارانہ ملاپ کا کام کیا جائے گا؟ اور انفرادی سرمایہ کار کے لئے یہ سوچ کیسے مفید ہوسکتا ہے؟

چلو بنیادی طور پر شروع کریں. اثاثہ ذمہ داری کے ملاپ کیا ہے؟ مستقبل کی ذمہ داری کے لۓ صرف ایک اثاثہ ملا.

کیا خطرہ ہے؟ ڈس خطرے میں صرف اختلاط مرکب (بمباری بمقابلہ بونس میں اضافہ) میں تبدیلیاں کر رہی ہے کیونکہ ہم مکمل طور پر فنڈ منصوبہ یا قریب سے ریٹائرمنٹ کرنے کے لئے ضروری رقم حاصل کرنے کے قریب ہوتے ہیں. یہ "گائڈائڈ روڈ" پیش کیا جا سکتا ہے اور ترقی کی کامیابی اور کامیابی کی امکانات کا اندازہ کیا جا سکتا ہے.

عقلی ریٹائرمنٹ پلانرز کے طور پر، کسی فرد کو مستقبل کی ذمہ داری کے طور پر ریٹائرمنٹ آمدنی (ان کے مالی مستقبل) دیکھنا چاہئے، نہ صرف سمندر کے کنارے پر ایک دن کا خواب ہے. ذاتی ریٹائرمنٹ فنڈ کو پنشن کی ذمہ داری کی طرح زیادہ قرض کے طور پر دیکھا جانا چاہئے؛ خود کو ایک قرض ہے کہ ہمیں ادا کرنا ہوگا. آئندہ طور پر، ہم میں سے کچھ پنشن بھی ہوں گے، لہذا ذاتی ماڈلنگ بھی زیادہ قابل قدر ہے. ہم یقینی طور پر یہ تصور کر سکتے ہیں کہ ہمیں اسی طرح کے ادارہ پنشن پلان خطرے، واپسی اور لاگت کے مفادات کا استعمال کرتے ہوئے اپنے "ذاتی اثاثہ ذمہ داری" ماڈل قائم کرنا چاہئے.

اثاثہ ذمہ داری ماڈلنگ طویل مدتی خطرے کی واپسی واپسی کی واپسی کی واپسی کی بنیاد پر سرمایہ کاری کے اختصاص کی اگلی منتقلی پیدا کرنے کے لئے ریپریشن کی بنیاد پر مونٹی کارلو کی بنیاد پر تخروپن کا استعمال کرتا ہے. ذمہ داری سے چلنے والے سرمایہ کاری کے ساتھ، مستقبل کی نقد کی بہاؤ کی ضروریات کی بنیاد پر ایک رقم (یا ذمہ داری) کا تعین کیا جاتا ہے. یہ مالی مقصد یہ ہے کہ پنشن کی منصوبہ بندی کے لئے سب سے زیادہ اہم ہے. تاہم، جب ایک فرد کے بڑے گروپ کے اندر اندر ایک اعداد و شمار بمقابلہ ایک شخص کے لئے سرمایہ کاری کرنا، یہ رقم تعین کرنے کے لئے بہت مشکل ہے.

ریٹائرمنٹ گلوائڈ کے راستے کی وضاحت کرنے کا سب سے آسان طریقہ یہ ہے کہ بزنس میں اقوام متحدہ کے بزنس خطرے کی واپسی واپسی کے بارے میں سوچیں. عام طور پر آپ ایک طویل عرصے سے افق کے ساتھ شروع کرتے ہیں اور اس وجہ سے ایکوئٹیوں کے لئے ایک اعلی مختص. جب قیمت ایک مخصوص رقم (عمر نہیں) پہنچتی ہے تو آپ کو اکٹھا کرنے میں کمی اور بانڈ بڑھانے کی طرف سے "نیچے شفٹ" خطرہ. واپسی کے عدم استحکام سے منسلک ہدف کو مارنے کا امکان ایکوئٹیوں کے ساتھ کم ہے (امکان ہے کہ آپ ہدف کو مارنے میں ٹریکنگ خرابی کہتے ہیں). لہذا، خطرے میں کمی کے باعث ٹریکنگ کی خرابی کو بہتر بنانا چاہئے.

خطرے سے متعلق عمل میں امکانات کو بہتر بنانے کے امکانات (احتساب پر زور، پیش گوئی نہیں) کی پیشن گوئی بھی شامل ہے. جیسا کہ آپ ذمہ داری کو فنڈ کرنے کے لئے ضروری رقم کی طرف آپ کے راستے کو خطرے میں ڈالتے ہیں، آپ کو ایک فنڈ کے راستے پر عملدرآمد کرنے کے لئے ایک فنڈ سے ریٹائرمنٹ کی سرمایہ کاری کی جا سکتی ہے. بڑھتی ہوئی بانڈز ٹریکنگ کی خرابی کو کم کرتی ہے اور آپ کو اعلی سے کم خطرے سے منتقل کر دیا گیا ہے. یا کیا ہے؟

یا حالیہ واقعات پر مبنی ماڈلنگ کے لئے سرمایہ کاری دنیا بہت زیادہ بدل گئی ہے؟

بان خطرے کا تصور بینڈ مختص میں اضافہ ہوتا ہے. اس مطالعہ نے امریکہ کے خزانہوں اور طویل عرصے سے امریکہ کے بانڈز کو اپنے بانڈ مختص کے لئے وسیع مدت کے استعمال میں اضافہ کیا مدت کا خطرہ مالی ہتھیار کی دنیا میں، ان قسم کے روایتی بانڈ سرمایہ کاری میں کس طرح کا خطرہ ہے اور کیا واقعی میں ایک نیٹ ورک ہے جہاں آپ کو دلچسپی کی شرح میں انماد ہو جاتا ہے ان میں سے ایک خطرہ ہے؟

اگر آپ کی مالی امداد میں خسارے موجود ہیں تو کیا ہوگا. ٹھیک ہے، آپ کے پاس دو اختیارات ہیں، زیادہ شراکت یا زیادہ خطرہ لگائیں. ایسا لگتا ہے کہ فیڈ ایف ہمیں ابھی بتا رہا ہے، ہے نا؟ لیکن وہ بھی شراکت پرنٹ کرسکتے ہیں (پیسہ) اور زیادہ تر لوگ خود کو پرنٹ کرسکتے ہیں یا ان کی شراکت میں اضافہ کر رہے ہیں.

ذاتی پنشن اثاثہ ذمہ داری کے مماثل سے نمٹنے کا ایک طریقہ آپ کو چیک کرنے کے لئے ہےذاتی گلائڈ راستہ اور غیر قانونی اور غیر منقولہ مارکیٹ کے ماحول پر مبنی موجودہ مفاد کو چیلنج. ہم مستقبل کی پیشکش نہیں کر سکتے ہیں لیکن ہم جانتے ہیں کہ کشیدگی کی جانچ میں اثاثہ مختص میں مناسب تبدیلیوں میں مدد مل سکتی ہے. اثاثہ ذمہ داری ماڈلنگ کے ساتھ خطرے سے نمٹنے میں ممکن ہوسکتا ہے کہ بہتر گلیڈ ٹاس مینجمنٹ کے ذریعہ بہتر نتائج پیدا کریں.تاہم، آپ کو یہ بھی سمجھنا ضروری ہے کہ آپ کون سے خطرے سے متعلق ہیں لہذا آپ کو اپنے ذاتی ریٹائرمنٹ رن وے سے مت چھوڑیں.

حوالہ جات: گائڈائڈ راہ ALM. مصنفین: کمبرلی اسٹاکٹن اور اناتولی شٹیکن، 2012 وینگارڈ ریسرچ کا کاغذ Vanguard.com.glidepathalm پر دستیاب ہے.