بانڈز خریدنے کے لئے: ابتدائی مرحلے کے لئے مرحلہ وار گائیڈ

بانڈز اسٹاک کے ساتھ کاروبار میں سرمایہ کاری کرنے کے دو اہم طریقوں میں سے ایک ہیں. اسٹاک کے مقابلے میں بہت کم مالیاتی منصوبہ بندی بانڈ میں آپ کے پورٹ فولیو کے ایک حصے کو برقرار رکھے ہوئے ہیں کیونکہ ان کی کم آلودگی اور رشتہ دار حفاظت. لیکن ایک بانڈ خطرے سے آزاد نہیں ہے، اور بینڈ خریدنے کا تعین کرنے کا تعین کیا جاسکتا ہے اور کون کون ہے - ایک پیچیدہ فیصلہ ہوسکتا ہے.

بانڈ خریدنے کے لئے کہاں

بانڈز خریدنے اسٹاک خریدنے سے کہیں زیادہ مشکل ثابت ہوسکتی ہے، جہاں سرمایہ کاروں کو تھوڑا نقد رقم کے ساتھ شروع کرنا آسان ہے. بانڈز کے ساتھ، سرمایہ کاری شروع کرنے کے لئے یہ تھوڑا سا نقد لگ سکتا ہے. سب سے زیادہ بانڈز کا چہرہ قدر 1،000 ڈالر ہے، اگرچہ اس کے ارد گرد ایک راستہ ہے. اپنے پاس خریدنے کے لئے آپ کے پاس کچھ اختیارات ہیں:

• ایک بروکر سے: آپ بروکر سے بانڈ خرید سکتے ہیں جیسے آپ اسٹاک خریدتے ہیں، اگرچہ تمام بروکرز اس سروس کی پیشکش نہیں کرتی ہیں. تو آپ کو بیچنے والے دیگر سرمایہ کاروں سے خریدنا ہوگا. اس کے علاوہ، آپ بانڈ کی چہرہ قدر سے رعایت حاصل کرسکتے ہیں جو براہ راست ابتدائی بانڈ کی پیشکش میں زیر آب سرمایہ کاری بینک سے بانڈ خریدتے ہیں. یہاں سب سے بہترین بروکرز کے لئے بیوکوفلیٹ کا انتخاب ہے.
• تبادلے والے تجارت کے ذریعے فنڈ: ایک ETF عام طور پر بہت سے مختلف کمپنیوں سے بانڈ خریدتا ہے، اور کچھ فنڈز مختصر، درمیانے، اور طویل مدتی بانڈ پر توجہ مرکوز کر سکتے ہیں، یا بعض صنعتوں یا مارکیٹوں کو نمائش فراہم کر سکتے ہیں. ایک فنڈ انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے بہترین اختیار ہے کیونکہ یہ فوری طور پر متنوع فراہم کرتا ہے اور آپ کو ہزار ڈالر کے اضافہ میں خریدنے کی ضرورت نہیں ہے.
• امریکی حکومت سے براہ راست: وفاقی حکومت نے ایک ایسا پروگرام قائم کیا ہے جس میں سرمایہ کاروں کو براہ راست کسی بروکر یا دوسرے مڈل مین کو فیس ادا کرنے کے بغیر سرکاری بانڈز خرید سکتے ہیں. آپ اس پروگرام کو خزانہ براہ راست ویب سائٹ پر رسائی حاصل کرسکتے ہیں.

»بروکرج اکاؤنٹ کی ضرورت ہے؟ یہاں آپ کے لئے بہترین کس طرح تلاش کرنا ہے

پابندیاں خریدنے کے لئے کیا دیکھنا ہے

ایک بار جب آپ بانڈ خریدنے کے بارے میں جانتے ہیں تو، آپ کو کونسا خریدنے کا انتخاب کرنا ہوگا. تمام بانڈز برابر نہیں ہوتے ہیں. بانڈ کا اندازہ کرنے کے لۓ یہ تین مرحلہ عمل ہے اور کیا یہ آپ کے پورٹ فولیو کو موزوں ہے.

1. کیا قرضدار اپنا بانڈ ادا کرسکتا ہے؟

اس سوال کا جواب قابل قدر ہے، کیونکہ اگر ایک کمپنی آپ کے بانڈز ادا نہیں کرسکتا ہے، اس کا سرمایہ آپ کو پیسہ ادا کرنے کے لۓ ادا کرے گا، اس کے ساتھ، دلچسپی کے ساتھ - ان کا خریدنے کے لئے اوسط سرمایہ کار کا کوئی سبب نہیں ہے.. تھوڑا سا بھوک لگی ہے، آپ کو اس کا بہت اچھا تخمینہ مل سکتا ہے کہ کمپنی اس کے قرض کے ذمہ داریاں پورا کرنے میں کامیاب ہوسکتی ہے.

پابندی درجہ ایجنسیوں کی طرف سے درجہ بندی کر رہے ہیں، اور تین بڑے - موڈی، سٹینڈرڈ اور غریب اور فچ - صنعت پر غلبہ. وہ کریڈٹورٹی کا تخمینہ کرتے ہیں، کمپنیوں اور حکومتوں اور کریڈٹ کی درجہ بندی کو تفویض کرتے ہیں اور وہ بانڈ جاری کرتے ہیں. درجہ بندی کی زیادہ سے زیادہ - اے ای اے سب سے زیادہ ہے، اور یہ وہاں سے نیچے جاتا ہے، جیسے سکول میں ہوتا ہے - اس سے زیادہ امکان ہے کہ کمپنی اپنی ذمہ داریوں کا احترام کرے اور سود کی شرح کم کرے گی.

درجہ بندی کے علاوہ، کمپنی کے جاری کردہ بانڈ کی حفاظت کا تعین کرنے کا تیز ترین طریقہ یہ ہے کہ کتنا دلچسپی ہے کہ کمپنی اس کی آمدنی سے متعلق ہو. ہر ماہ ایک رہنما کی رہائش گاہ کی طرح، اگر کمپنی اس کی ادائیگیوں کی حمایت کرنے کے لئے آمدنی نہیں ہے تو، آخر میں مصیبت ہو گی.

لہذا کمپنی کی سب سے حالیہ سالانہ آپریٹنگ آمدنی اور سودے اخراجات کے ساتھ شروع کریں، جو کمپنی کی آمدنی کا بیان پر پایا جا سکتا ہے. یہ معلومات ہر عام طور پر تجارت کی کمپنی کے لئے 10 یو کلو گرام فائل میں ہے، جو عام طور پر کمپنی کی ویب سائٹ پر پایا جاسکتا ہے یا امریکی سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن کی ویب سائٹ پر ایڈگر ڈیٹا بیس میں ہمیشہ پایا جا سکتا ہے. آپریٹنگ آمدنی خالص آمدنی سے مختلف ہے، کیونکہ یہ سود کی ادائیگی (ٹیکس کٹوتی ہیں) اور ٹیکس پر اثر انداز ہوتا ہے، اور یہ اپنے قرضوں کو ادا کرنے کی کمپنی کی صلاحیت کا بہترین انداز ہے.

10 کلو میٹر پر، کمپنی کی سالانہ آپریٹنگ آمدنی تلاش کریں اور اسے اپنی دلچسپی کے اخراجات سے تقسیم کریں. نتیجہ یہ ہے کہ کس طرح نتیجہ کی وضاحت کرنا ہے:

• 4 یا اس سے زیادہ کمپنی کو اس کے ذمہ داریاں پورا کرنے میں کوئی مسئلہ نہیں ہے.
• 2.5 سے 4: کمپنی ٹھیک شکل میں ہوسکتی ہے، لیکن رینج کے نچلے حصے میں، اسے قریب ترین نظر کی ضرورت ہوتی ہے.
• 1 سے 2.5: اگر کاروبار خراب ہوجاتا ہے تو کمپنی اس کے قرض کی ادائیگی میں کچھ مشکل ہوسکتی ہے.
• ذیل میں 1: کمپنی ایسا لگتا ہے کہ اس کے قرضوں کی ادائیگی کرنا پڑے گا.

گزشتہ کئی سالوں کے نتائج کے حساب سے یہ دیکھنے کے لۓ کہ اگر نتیجہ اسی میں رہتا ہے. یہ ممکن ہے کہ ایک اچھا یا خراب سال نتائج ختم ہوسکتا ہے، اور اس کے علاوہ آپ کو وسیع پیمانے پر تصویر کرنا پڑے گا کہ آیا کمپنی اس کے قرض سے مل سکتی ہے. کیا نتیجہ رجحان منفی یا مثبت ہے؟

حکومتی جاری کردہ پابندوں کا اندازہ تھوڑا سا مشکل ہوسکتا ہے، کیونکہ حکومت عام طور پر بہت زیادہ اضافی عائد نہیں کرتی ہیں جو استحکام کا اظہار کرتے ہیں. پھر بھی، سرکاری بانڈ سب سے محفوظ میں سمجھا جاتا ہے. امریکی وفاقی حکومت کی جانب سے جاری کردہ بانڈ دنیا میں سب سے محفوظ سمجھا جاتا ہے اور اے اے اے کی درجہ بندی کی جاتی ہے. اصل میں، انہیں اتنا محفوظ سمجھا جاتا ہے کہ سرمایہ کاروں کو "خطرے سے پاک شرح" کے طور پر حکومت کی سود کی شرح کا حوالہ دیا جاتا ہے.

میونسپلٹیوں کے ذریعہ جاری کردہ پابندیاں، اگرچہ وہ تاریخی لحاظ سے محفوظ رہے ہیں، تو یہ کافی مضبوط نہیں ہے.آپ الیکٹرانک میونسپل مارکیٹ تک رسائی (EMMA) سائٹ پر مزید بانڈ کی تحقیقات کر سکتے ہیں، جو بانڈ کے سرکاری پیشکش، ایک جاری کنندہ کے آڈٹ مالیاتی بیانات اور مالی مالیاتی افادیت فراہم کرتا ہے، بشمول ادائیگی کے اخراجات اور ڈیفالٹ شامل ہیں. حکومت کی کریڈٹ کی درجہ بندی اس کی کریڈٹورٹی کے لئے ایک اچھا پہلا گائیڈ ہے، اور آپ کو یہ دیکھنے کے لئے پیروی کر سکتے ہیں کہ کیا حالیہ ڈیفالٹ یا دیگر مالی معاملات موجود ہیں جو مستقبل کے پہلے سے طے شدہ یا فکسورسیسی کا سبب بن سکتی ہیں.

2. کیا اب بانڈ خریدنے کا صحیح وقت ہے؟

ایک مرتبہ بانڈ کی سود کی شرح مقرر کی جاتی ہے اور سرمایہ کاروں کے لئے دستیاب ہوسکتا ہے، جو قرض بازار کہتے ہیں اس میں بانڈ کی تجارت. اس کے بعد موجودہ سود کی شرحوں کی حرکتوں کا اندازہ ہوتا ہے کہ بانڈ کی قیمت کس طرح طے کرتی ہے.

بان کی قیمتوں میں countercyclically منتقل ہوتے ہیں. جیسا کہ معیشت بڑھتی ہے، سود کی شرح میں اضافے، بانڈ کی قیمتوں میں کمی. جیسا کہ معیشت ٹھنڈا، سود کی شرح میں کمی، بانڈ کی قیمتوں کو بڑھانا. آپ شاید سوچتے ہو کہ بوم کے اوقات میں بانڈ بہت اچھا خریدے جاتے ہیں (جب ان کی قیمتیں کم ہوتی ہیں) اور جب فروخت معیشت کی بحالی شروع ہوتی ہے. لیکن یہ آسان نہیں ہے.

ان سائیکلیکل تبدیلیوں کے علاوہ، سود کی شرح طویل مدتی تبدیلیوں کے ذریعے ہوسکتی ہے. مثال کے طور پر، 1980 میں ابتدائی دہائیوں سے امریکہ میں سود کی شرح میں کمی ہوئی ہے اگرچہ وہ معاشی سائیکلوں کے دوران آگے بڑھنے اور نیچے جاری رہیں گے. لہذا سودے کی قیمتوں میں کم سائیکل سائیکل کی اونچائی اور لائیوں کو دیکھا گیا ہے. لیکن مستقبل میں یہ رجحان گرنے کی شرح کے بجائے بڑھتی ہوئی شرحوں میں منتقل ہوسکتا ہے.

بانڈ سرمایہ کار ہمیشہ سوچ رہے ہیں کہ شرح زیادہ یا کم ہو جائے گی. لیکن بانڈ خریدنے کا انتظار مارکیٹ میں وقت کی کوشش کرنے کی رقم ہے، اور مارکیٹ کا وقت غیر منافع بخش سرمایہ کاروں کے لئے کوئی نہیں ہے.

اس غیر یقینی صورتحال کا انتظام کرنے کے لئے، بہت سے بانڈ سرمایہ کاروں نے "سیڑھی" ان کے بانڈ کی نمائش کا اظہار کیا، جیسے وہ بینک میں سی ڈی قائم کرتے وقت زیادہ تر savers کرتے ہیں. سرمایہ کاروں نے کئی سالوں سے بھرپور متعدد بانڈ خریدتے ہیں. جیسا کہ بانڈ بالغ ہو، پرنسپل کو ریستعمال کیا جاتا ہے اور سیڑھی بڑھتی ہے. لیڈرنگ مؤثر طریقے سے سود کی شرح کے خطرے کو متنوع کرتا ہے، اگرچہ یہ کم پیداوار کی قیمت پر آسکتا ہے.

3. میرے پورٹ فولیو کے لئے کون سا بانڈ صحیح ہیں؟

بزنس، کارپوریشنز، شہروں اور ریاستوں اور وفاقی حکومتوں سمیت پابندیاں جاری کی جاتی ہیں. آپ کے لئے صحیح ہو سکتا ہے کہ بانڈ کی قسم کئی عوامل پر منحصر ہے، بشمول آپ کے خطرے رواداری، آمدنی کی ضروریات اور ٹیکس کی صورت حال.

یہاں کچھ اہم بانڈ کی اقسام کا ایک نمونے ہے، کم از کم سب سے زیادہ خطرناک.

• وفاقی حکومت کے بانڈز امریکہ میں، وفاقی حکومت کی جانب سے جاری کردہ بانڈ سب سے محفوظ، اتنا زیادہ تر سمجھا جاتا ہے کہ حکومت کی سود کی شرح "خطرے سے پاک شرح" کہا جاتا ہے اور بہت کم ہے. حکومت "صفر کوپن بانڈز" پر بھی غور کرتی ہے جو ان کی چہرہ کی قیمت پر رعایت پر فروخت کی جاتی ہے اور پھر پختگی پر چہرہ کی قیمت پر قابل قدر ہیں، لیکن وہ کسی بھی نقد رقم کی ادائیگی نہیں کرتے ہیں.
• میونسپل بانڈ، یا مونون. ریاست اور مقامی حکومتوں کے ذریعہ جاری کردہ، میونسپل بانڈ پیشکش پر سب سے کم پیداوار حاصل کرنے والے بانڈ میں شامل ہیں، لیکن وہ غیر ٹیکس قابل ہونے کے لۓ اس کی مدد کرنے میں مدد کرتے ہیں. درحقیقت، مونی پر ٹیکس کی پیداوار اعلی پیداوار کے بانڈ کے مقابلے میں زیادہ ہوسکتی ہے، خاص طور پر ٹیکس ٹیکس میں سرمایہ کاروں کے لئے.
• سرمایہ کاری گریڈ کارپوریٹ بانڈز. یہ بانڈ کمپنیوں کی جانب سے درجہ بندی ایجنسیوں کے ذریعہ مقرر کردہ کریڈٹ کی درجہ بندی کے ساتھ اچھے ہیں. کیونکہ وہ محفوظ قرض دہندگان ہیں، وہ ناقابل یقین حد تک درجہ بندی والے بانڈز کے مقابلے میں کم سود کی شرح ادا کرے گا لیکن عام طور پر امریکی حکومت کی ادائیگی سے زیادہ.
• اعلی پیداوار کے بانڈز. جکڑے بانڈز کے طور پر پہلے سے جانا جانا جاتا ہے، اعلی پیداوار کے بانڈز بڑے پیمانے پر ادائیگی پیش کرتے ہیں - کبھی کبھار بہت بڑے ہوتے ہیں - عام سرمایہ کاری گریڈ بانڈز کے مقابلے میں، ان کے متوقع خطرے کی وجہ سے.

ایک اچھا بانڈ مختص ہو سکتا ہے ہر قسم کے ٹکڑے ٹکڑے، جاری کرنے اور پرنسپل خطرے کو کم کرنے کی طرف سے پورٹ فولیو کو متنوع. سرمایہ کاروں کو بھی دلچسپی کی شرح کے خطرے کو کم کرنے کے لئے زچگیوں کو محاصرہ کر سکتا ہے.

اسٹاک پورٹ فولیو کے ساتھ ایسا کرنے کے مقابلے میں ایک بانڈ پورٹ فولیو کی تقسیم کو زیادہ مشکل ہوسکتا ہے. عام طور پر بانڈز $ 1،000 میں اضافے میں فروخت کیے جاتے ہیں، لہذا یہ متنوع پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے بہت زیادہ نقد لگتی ہے.

اس مشکل کا سامنا کرنا پڑا، بانڈ پر توجہ مرکوز کرنے والے تبادلے والے تجارتی فنڈز کو خریدنا آسان ہے. وہ آپ بانڈ کی اقسام کو متنوع نمائش فراہم کرسکتے ہیں، اور آپ بانڈ ای ٹی ٹی کے ساتھ مل سکتے ہیں اور اس سے مل سکتے ہیں یہاں تک کہ اگر آپ ایک ہزار ڈالر کی سرمایہ کاری نہیں کرسکتے ہیں. کم لاگت فنڈ تلاش کرنا خاص طور پر اہم ہے کیونکہ مالیاتی بحران کے بعد سود کی شرح بہت کم ہے.

اپنے سرمایہ کاری کے اختیارات پر مزید

• جانیں کہ کس طرح ہوشیار طور پر اپنے اثاثوں کو مختص کریں
• کس طرح متنوع آپ کے خطرے کو کم کر سکتا ہے
• کیا آپ اسٹاک، ای ٹی ٹیز یا ملٹی فنڈز میں سرمایہ کاری کرنا چاہیں گے؟