ہمارے باقی کے لئے ایک ہیج فنڈ |

میرے مالیاتی مشیر کے طور پر میرے سابق دنوں کے دوران، میں کبھی کبھار کال یا ای میل سے ملتا ہوں ہمارے "متبادل سرمایہ کاری" محکمہ میں کسی کو کاروبار کو ڈھونڈنے کی کوشش کی جاتی ہے. غیر معمولی طور پر، وہ چاہتے ہیں کہ مجھے اپنے گاہکوں کی اثاثوں کو ایک مخصوص ہجرت فنڈ میں ایک باطنی حکمت عملی یا کسی دوسرے کا استعمال کرنا پڑے. اکثر اکثر مقاصد (اور واپسی) پھنسے ہوئے ہوں گے اپنی دلچسپی کو فروغ دیں گے.

لیکن ہیج فنڈز آپ کے ہر روز باغی قسم کی مصنوعات نہیں ہیں. ان نجی سرمایہ کاری کے شراکت داروں میں رکنیت عام طور پر "منظوری شدہ سرمایہ کاروں" کے لئے مخصوص ہے - ان لوگوں کے ساتھ سالانہ آمدنی ہے جو $ 200،000 سے زائد ہے اور / یا $ 1 ملین سے زائد ڈالر کی خالص قیمت.

بدقسمتی سے، اس نے میرا کلائنٹ بیس کی اکثریت کو خارج کر دیا اس معاملے کے لئے عام سرمایہ کاری عام ہے.

اس وجہ سے انڈیکس آئی آر کے اچھے افراد نے "ہجرت فنڈز" جمہوریت کا راستہ اٹھایا ہے اور آپ اور میرے جیسے روزمرہ سرمایہ کاروں کو کلب کھولنے کا طریقہ بنانا شروع کیا ہے.

مٹسٹک ایک طرف، ہیج فنڈ مینیجرز خفیہ نہیں ہے، تجارتی نظام کو یاد نہیں کر سکتے ہیں - وہ ہر دوسرے کی طرح گرے ہیں. وقت وقت سے، ایک قابل قدر فنڈ شاندار فیشن میں چلتا ہے اور چند دنوں کے لئے مارکیٹ کو روکتا ہے، لیکن بہت سے خطرات سے بہتر ایڈجسٹ شدہ واپسیوں کو پیدا کرنے اور الفا پر قبضہ کرتے ہیں جو سب سے زیادہ روایتی پورٹ فولیو مینیجرز کے بارے میں اشارہ کرتی ہیں.

امیر سرمایہ کاروں نے لے لیا ہے نوٹس.

گزشتہ دو دہائیوں کے دوران ہیج فنڈز کی تعداد 600 سے 9،000 تک پہنچ گئی ہے. دریں اثنا، انڈسٹری کے اثاثوں نے 30 گنا سے زائد 1.4 ٹریلین ڈالر کی جراحی کی ہے. یہ مارکیٹ کی روزانہ ٹریڈنگ حجم کا تقریبا ایک تہائی ہے. پنشن، پیشہ ورانہ اور مشہور شخصیات کے کالج میں پیشہ ورانہ اب اب متبادل سرمایہ کاری کے لئے 25 فی صد مختص کرتے ہیں، چند سال قبل صرف 3٪ سے زائد ہیں.

بے شک، مختلف ہجوم فنڈ حکمت عملی. کچھ مثبت مطلق ریٹائٹس کو فروغ دینے کی کوشش کرتا ہے، چاہے اسٹاک اوپر یا نیچے ہو. دوسروں کو سپینوفس سے فائدہ اٹھانا پڑتا ہے یا بدلتی بانڈ مارکیٹ میں ثالثی کے مواقع کو پیچھا کر سکتا ہے.

کسی بھی صورت میں، مقصد کو ناکافی قیمتوں سے نکالنے اور استحصال کرنا ہے. ان مواقع میں سے زیادہ تر بنانے کے لئے، ہیج فنڈ مینیجرز اسی مماثلت سے باہمی فنڈ مینیجرز کے طور پر ہتھیار نہیں ہیں. وہ فائدہ اٹھانے یا مختصر فروخت، نقد رقم، زیادہ سے زیادہ مخصوص اسٹاک یا شعبوں کو استعمال کر سکتے ہیں، ڈسیوٹیوٹس، غیر ملکی کرنسیوں اور دیگر آلات کا استعمال کرتے ہیں جیسا کہ وہ مناسب دیکھتے ہیں.

بدقسمتی سے، یہ فنڈز غیر معمولی ہوسکتے ہیں اور ٹیکس وقت پر سر درد کا باعث بن سکتے ہیں. اور مینجمنٹ فیس غیر معمولی ہیں - انتہائی ہنر مند مینیجرز عام طور پر ہر سال 20 فیصد کسی بھی منافع کو شروع کرنے کے لئے 2٪ لگاتے ہیں اور پھر سکیم.

لیکن کم اخراجات، پورٹ فولیو کے ساتھ ہیج فنڈ کی حکمت عملی کو یکجا کرنے کے فوائد پر غور کریں. شفافیت اور ٹیکس کی بدولت ایک تبادلے والے تجارت فنڈ (ETF) تصویر، اور پھر آپ دیکھیں گے کہ آئیک ہیک میکرو ٹریکر ETF (ناصقق: MCRO) سب کچھ ہے.

چند مہینے پہلے، اس جدید ETF ایک مصنوعی ہیج فنڈ ہے. انڈیکس یہ ٹریک کرتا ہے اس کے برعکس جسے آپ تلاش کریں گے - دماغی کے ہاتھوں سے اٹھایا ٹیم کی طرف سے مقرر مقدار میں قواعد و ضوابط اور الگورتھم کے ایک سیٹ کی طرف سے کنٹرول. چیف انوسٹمنٹ سٹریٹجسٹ رابرٹ وائٹیلاو نے ایم ٹی ای اور پی ایچ ڈی سے ریاضی کی ڈگری حاصل کی ہے. سٹینفورڈ سے مالیات میں.

جیسا کہ میں نے کہا ہے، ہیج فنڈز کئی مختلف ذائقہ میں آتے ہیں. یہ ایک میکرو وابستہ ہے، معنی جیوپولیٹکس، اجنبی قیمتوں، افراط زر، روزگار، سود کی شرح اور دیگر بڑی تصویر عالمی عوامل کو احتیاط سے اندازہ کیا جاتا ہے. اس نتیجے میں پہنچ جائے گی کہ پورٹ فولیو کہاں جاتا ہے - یہ ایک دن غیر ملکی حکومت کے پابندیوں کو چھوڑ دیا جا سکتا ہے، اگلے رئیل اسٹیٹ اگلے.

اس وقت، پورٹ فولیو مختصر چھوٹا ٹو ٹوپی ریلیل 2000 فوٹور اور طویل ابھرتی ہوئی مارکیٹ اسٹاک، مختصر مدت کے بانڈز، اشیاء اور غیر ملکی کرنسیوں. لیکن انفرادی سیکورٹیٹیشنز کو منعقد کرنے کے بجائے، کسی بھی اثاثے کی کلاس کے ذریعے کسی بھی اثاثے کی کلاس سے نمٹنے کے لئے دوسرے ای ٹی ٹی کے ذریعہ کیا جاتا ہے.

مثال کے طور پر، سب سے بڑا انعقاد آئی ایس آرز ایم ایس سی آئی ایمرنگنگ مارکیٹس (NYSE: EEM) ہے، جس میں پٹرولیم بریسلیرو (NYSE: PBR) ، تائیوان سیمکولیڈور (NYSE: TSM) اور کئی دیگر ابھرتی ہوئی مارکیٹ اسٹاک. اس فنڈ کے فنڈ کا تصور متنوع اور تحفظ کی ایک پرت پرت ہے.

چونکہ MCRO صرف چند مہینوں کی تجارت کر رہا ہے، جوری اب بھی یہ ہے کہ آیا یہ کامیابی سے طویل عرصہ تک ہیج فنڈ کی کارکردگی کو نقل کر سکتا ہے. لیکن پچھلے ٹیسٹ کے اعداد و شمار سے ظاہر ہوتا ہے کہ گزشتہ پانچ سالوں کے دوران، گزشتہ آٹھ سالوں میں 300 سے زائد بیس پوائنٹس کی طرف سے آئی آئی جی ہیج جامع مجموعی طور پر اس کریڈٹ سوئس / ٹرمونٹ بنچمارک کو کم کرنے میں مدد ملی ہے.

ایکشن لینے کے لئے -> فنڈ سستی نہیں ہے. انڈیکس IQ ہر سال اس کی خدمات کے لئے 0.75 فیصد چارج کرتا ہے - اییم جیسی بنیادی پورٹ فولیو ہولڈنگز کے فیس کے علاوہ. لیکن یہ ایک حقیقی حصہ ہے جو آپ کو ایک حقیقی ہجوم فنڈ کے لئے ادا کرے گا. اور اگر MCRO کے مینیجرز میکرو چائے کی پتیوں کو کامیابی سے پڑھ سکتے ہیں اور صرف صحیح مقامات پر ڈبل ڈراپ کر سکتے ہیں، تو یہ قیمت کے قابل ہوسکتا ہے.