فارورڈ قیمت سے کم آمدنی کی شرح (فارورڈ پی / ای) تعریف اور مثال

یہ کیا ہے:

اگلے قیمت سے کم آمدنی کا تناسب (آگے پی / ای) ایک تشخیص کا طریقہ ہے جس میں کمپنی کی موجودہ حصص کی قیمت کی اس سے متوقع فی حصص آمدنی پر استعمال کیا جاتا ہے.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال کے طور پر):

فی منحصر مارکیٹ کی قیمت ایک کمپنی میں ایک حصہ، ایک نسبتا براہ راست تعریف کی موجودہ ٹریڈنگ قیمت ہے. تاہم، سب سے زیادہ سرمایہ کاروں کے لئے فی فی آمدنی آمدنی (ای پی ایس) بدیہی نہیں ہوسکتی ہے. ای پی ایس کی حساب سے متعلق روایتی اور بڑے پیمانے پر استعمال شدہ ورژن پچھلے چار چوتھائیوں سے قیمت سے کم آمدنی کا تناسب ہے، جس میں پی / ای کی پیروی کی جا رہی ہے. ای پی ایس کی ایک اور تنازعہ اگلے چار چوتھائیوں کے لئے آمدنی کا تخمینہ لگانے والی پی / ای کا استعمال کرتے ہوئے شمار کیا جا سکتا ہے. دونوں اطراف میں ان کے فوائد ہیں، پی ٹی / ای نقطہ نظر کے ساتھ حقیقی اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے اور اسٹاک کے لئے ممکنہ نتائج کی پیروی کے آگے پی / ای. مندرجہ بالا کے طور پر شمار کیا جاتا ہے؛

فارورڈ قیمت سے کم آمدنی کا تناسب (پی / ای) = فی منٹس فی منٹس کی قیمت / فی فی فارورڈ آمدنی (ای پی پی)

ہم کمپنی XYZ کے ساتھ ایک نمونہ حساب سے حساب کرتے ہیں جو فی الحال $ 100 پر تجارت کرتی ہے. $ 5 کے فی حصص کی آمدنی (ای پی ایس) کی توقع ہے. پہلے بیان کردہ فارمولہ کا استعمال کرتے ہوئے، آپ اس بات کا اندازہ کرسکتے ہیں کہ XYZ کے آگے پی / ای 100/5 = 20.

یہ معاملہ کیوں ہے:

اگلے قیمت سے کم آمدنی کا تناسب ایک طاقتور، لیکن محدود آلہ ہے. سرمایہ کاروں کے لئے، کمپنی کے مالیات کی فوری سنیپ شاٹ کو اکاؤنٹنگ کی رپورٹ کی تفصیلات میں برباد کر کے بغیر اجازت دی گئی ہے.

ہم XYZ کے اپنے پچھلے مثال کا استعمال کرتے ہیں، اور اس کی ایک دوسری کمپنی، اے بی سی کی موازنہ کریں. کمپنی XYZ کے پاس 20 سے زیادہ پی / ای ہے، جبکہ کمپنی ABC کے پاس اگلے پی / ای ہے. کمپنی XYZ کے پاس دو کے سب سے اعلی پی / ای تناسب ہے اور اس سے زیادہ سرمایہ کاروں کو مستقبل میں اعلی آمدنی کی توقع کی جائے گی کمپنی ABC (جس میں کم از کم پی / ای تناسب ہے) سے.

جیسا کہ پہلے ذکر کیا گیا ہے، تمام پی / ای تناسب محدود ہیں. وہ سرمایہ کاری کے لئے پوری تصویر کو پینٹ نہیں دیتے؛ بلکہ آپ کے مالی ٹول باکس میں پی / ای ایک تکمیلی آلہ ہے. آگے بڑھانے والے ای پی کے اقدامات خاص طور پر خطرناک ہیں کیونکہ وہ پیشن گوئی کے معاملات ہیں اور متوقع آمدنی کا صرف تخمینہ ہیں.