دلچسپی، ٹیکس، استحصال اور اموریت (EBITDA) تعریف اور مثال سے پہلے آمدنی سے پہلے آمدنی سے پہلے

یہ کیا ہے:

آمدنی دلچسپی سے پہلے، ٹیکس، استحصال اور تعصب (EBITDA) کمپنی کی آپریٹنگ کارکردگی کا اندازہ ہے. لازمی طور پر، مالیاتی فیصلے، اکاؤنٹنگ کے فیصلے یا ٹیکس کے ماحول میں فیکٹری کے بغیر کسی کمپنی کے کارکردگی کا اندازہ لگانے کا ایک طریقہ ہے.

EBITDA ایک فرم کی آپریٹنگ آمدنی پر قیمتوں میں اضافہ اور تعصب کے غیر نقدی اخراجات کو دوبارہ شامل کرکے شمار کیا جاتا ہے.

متبادل طور پر، آپ EBITDA کی کمپنی کی خالص آمدنی حاصل کرکے اپنی دلچسپی، ٹیکس، استحصال اور امور کو فروغ دینے کے لۓ حساب کرسکتے ہیں.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال کے طور پر):

EBITDA کا حساب کرنے کے لئے، کمپنی کی آمدنی کا جائزہ لینے کا جائزہ لینے سے شروع. EBITDA آمدنی کے بیان پر ایک لائن شے کے طور پر شامل نہیں ہے، لیکن آپ ہر آمدنی والے بیان پر رپورٹ کردہ دیگر اشیاء کا استعمال کرتے ہوئے آسانی سے حساب کرسکتے ہیں.

EBITDA کے لئے فارمولہ یہ ہے:

EBITDA = EBIT + استحکام + تفسیر

کمپنی XYZ کیلئے

کمپنی XYZ کی سالانہ آمدنی کا بیان

آمدنی $ 2،000،000 آپریٹنگ اخراجات: کے لئے ایک عکاسی آمدنی کا بیان پر نظر ڈالیں. تنخواہ (1،000،000) کرایہ (500،000) تخریب کاری (25،000) امتیاز (75،000) دلچسپی اور ٹیکسوں سے قبل آمدنی $ 400،000 دلچسپی کے اخراجات (50،000) آپریٹنگ انکم (ٹیکس سے پہلے آمدنی یا EBT) $ 350،000 ٹیکس (100،000) نیٹ آمدنی $ 250،000

آپریٹنگ انکم، یا EBT ($ 350،000)، دلچسپی کے اخراجات ($ 50،000)، قیمتوں کا تعین ($ 75،000) اور اموریکرن ($ 25،000) کے لئے لائن اشیاء تلاش کریں اور اس کے بعد اوپر فارمولا کا استعمال کریں:

EBITDA = $ 350،00 0 + $ 50،000 + $ 75،000 + $ 25،000 = $ 500،000

اس مثال میں، فرم کے EBITDA (یعنی. غیر نقد قیمتوں میں اضافہ اور امور کے اخراجات کے اخراجات کو کم کرنے سے پہلے، سودے کے اخراجات اور ٹیکس بھی 500،000 ڈالر تک پہنچ جاتے ہیں.

EBITDA تلاش کرنے کے لئے متبادل فارمولہ

EBITDA کا حساب کرنے کا ایک اور آسان طریقہ کمپنی کے خالص آمدنی کے ساتھ شروع کرنا ہے، اور پھر دلچسپی، ٹیکس، قیمتوں کا تعین، اور امور کرنے کے بعد دوبارہ شامل کرنا ہے.

یہ فارمولا لگ رہا ہے:

EBITDA = نیٹ انکم + دلچسپی + ٹیکس + ہراساں کرنا + امورجائزیشن

اس فارمولہ کو استعمال کرنے کے لۓ، مندرجہ بالا میز کے اعداد و شمار کے ساتھ، فرم کے نیٹ انکم ($ 250،000) کے ساتھ شروع کریں، پھر دلچسپی ($ 50،000) شامل کریں. ، ٹیکس ($ 100،000)، قیمتوں کا تعین ($ 75،000)، اور امورائزیشن ($ 25،000).

یہ فارمولہ کس طرح نظر آئے گا:

EBITDA = $ 250،000 + $ 50،000 + $ 100،000 + $ 75،000 + $ 25،000 = $ 500،000

:

EBITDA عام طور پر مالیاتی تجزیہ کاروں کے ذریعہ استعمال کردہ ایک عملی اقدام ہے.

EBIDTA تجزیہ کاروں کو آپریٹنگ فیصلے کے نتائج پر توجہ مرکوز کرنے کی اجازت دیتا ہے جبکہ غیر عملی عملی فیصلے کے اثرات جیسے دلچسپی کے اخراجات (مالیاتی فیصلے)، ٹیکس کی شرح (ایک سرکاری فیصلہ)، یا بڑے غیر غیر نقدی اشیاء جیسے قیمتوں میں اضافہ اور امور آزمائش (اکاؤنٹنگ کا فیصلہ).

ہر کمپنی کے لئے غیر غیر فعال اثرات کم کرنے کی وجہ سے، EBITDA سرمایہ کاروں کو کارکردگی کی واحد پیمائش کے طور پر آپریٹنگ منافع پر توجہ مرکوز کرنے کی اجازت دیتا ہے. اس طرح کا تجزیہ خاص طور پر اہم ہے جب ایک صنعت میں اسی کمپنیوں کا موازنہ، یا مختلف ٹیکس بریکٹ میں کام کرنے والی کمپنیاں.

انتہائی مطلوب سوالات (سوالات):

مشہور ارباب سرمایہ کاروں نے وارین بفیٹ اور چارلی منگر نے کیوں وقت میں نقطہ نظر "بی ایس آمدنی" کے طور پر EBITDA کا حوالہ دیتے ہیں؟

EBITDA کمپنی کی منافع بخشیت کا ایک قابل قدر ذریعہ ہے، لیکن اس میں اس کی کمی بھی ہے.

شروع کرنے کے لئے، یہ ان کی منافع بخش "ونڈو لباس" کی کوشش میں کم خالص آمدنی والے کمپنیوں کی طرف سے ٹراپیٹا جا سکتا ہے، جیسا کہ EBITDA کرے گا رپورٹ کی خالص آمدنی سے تقریبا ہمیشہ رہیں گے.

بعض قسم کے کمپنیوں، جیسے ٹیلی مواصلات کی فرموں پر لاگو ہونے پر EBITDA بھی گمراہ ہوسکتے ہیں. یہ خاص طور پر فرموں کے لئے خاص طور پر ناممکن ہے (ٹیلی مواصلات) جو اعلی قرض کے بوجھ سے گزرے ہوئے ہیں یا جو قیمتی سازوسامان کو اکثر ہی اپ گریڈ کرنا ضروری ہے. ان حالات میں کمپنیوں کے لئے، سود کی ادائیگی اور استحصال (اہم سرمایہ کاری کے اخراجات کے نتیجے میں) سالانہ نقد بہاؤ پر بار بار ڈریگ کی نمائندگی کرتا ہے، اور وہ "حقیقی" اخراجات کے طور پر شمار کرنے کے اہل ہیں.

اس کے علاوہ، کیونکہ EBITDA GAAP کی طرف سے باقاعدگی سے نہیں ہے، سرمایہ کار کمپنیاں اس بات کا فیصلہ کرنے کے لئے ہیں کہ کیا ہے، اور نہیں ہے، حساب میں شامل. امکان یہ ہے کہ ایک کمپنی اگلے اگلے ایک رپورٹنگ کی مدت سے مختلف حسابات میں مختلف اشیاء کو شامل کرنے کا انتخاب کرسکتی ہے.

لہذا، جب ایک فرم کے EBITDA کا تجزیہ کرتے ہیں، تو یہ سب سے بہتر ہے کہ دوسرے عوامل جیسے سرمایہ دار اخراجات ، کام کرنے والے دارالحکومت کی ضروریات، قرض کی ادائیگی، اور کورس کے، خالص آمدنی میں تبدیلی.

EBITDA مارجن کیا ہے؟ آپ EBITDA مارجن کی کس طرح حساب کرتے ہیں؟

EBITDA مارجن اس کی مجموعی آمدنی کا فیصد کے طور پر سود، ٹیکس، استعفی، اور اموریکرن سے پہلے کمپنی کی آمدنی کا اندازہ کرتا ہے. کیونکہ EBITDA اس بات کا اندازہ ہے کہ دروازے میں کتنے نقد نظر آتے ہیں، EBITDA مارجن یہ ہے کہ اس کی کل سیلز سے متعلق ایک سال میں ایک سال کی کمپنی کی کتنی نقد رقم کی جاتی ہے.

EBITDA مارجن کے لئے فارمولا ہے:

EBITDA مارجن = EBITDA / کل آمدنی

اوپر دکھایا گیا ہے ہماری مثال ٹیبل کے اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے، کمپنی XYZ کے EBITDA مارگین پڑے گا:

EBITDA مارجن = $ 500،000 / $ 2،000،000 = 25٪

دوسرے الفاظ میں، کمپنی XYZ قابل تھا اس مثال میں سال کے دوران نقد منافع میں 25٪ کا آمدنی تبدیل کرنا.

کیا کسی کمپنی کو ایک سہ ماہی یا سال کے دوران منفی EBITDA کر سکتا ہے؟

بالکل. اگر کمپنی کے نقصانات کافی اہم ہیں، تو ہاں، یہ ممکن ہے کہ ایک فرم کے منفی EBITDA کو پوسٹ کرنے کے لئے.

یہ کہتے ہیں کہ سال کے لئے کمپنی کی خالص آمدنی منفی $ 1 ملین تھی. اگر فرم کا سالانہ سود اخراجات، ٹیکس، استحصال، اور امور کی کمی سے کم $ 1 ملین سے زائد مل کر باہر آیا، تو کمپنی کو منفی EBITDA کے بعد ان اخراجات کو کمپنی کی آمدنی (یا اس صورت میں، نقصانات) میں شامل کرنے کے بعد شامل کیا جائے گا.

میں نے محسوس کیا کہ "تعصب" EBITDA کی تعریف میں شامل ہے. تعصب کیا ہے؟ آپ تعصب کے ایک مثال کے ذریعے چل سکتے ہیں؟

امورجائزیشن ایک اکاؤنٹنگ مدت ہے جس میں کسی عرصہ کے دوران ایک غیر معمولی اثاثہ کی لاگت کو مختص کرنے کے عمل کو اشارہ کیا جاتا ہے.

مثال کے طور پر، ہم سمجھتے ہیں کہ کمپنی XYZ پر پیٹنٹ کا مالک ہے. ٹیکنالوجی کا ایک ٹکڑا، اور یہ پیٹنٹ 15 سال تک رہتا ہے. اگر کمپنی ٹیکنالوجی کی ترقی کے لئے $ 15 ملین خرچ کرتی ہے، تو اس کی آمدنی کا بیان پر خرچ کے طور پر 15 سال تک ہر سال امورائزیشن میں $ 1 ملین ریکارڈ کر سکتا ہے.

EBITDA کوریج کی شرح کیا ہے؟ میں EBITDA کوریج کا تناسب کس طرح شمار کرتا ہوں؟

سلفی تناسب کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے، EBITDA کوریج تناسب قرضوں اور اجرت کی ادائیگی کے طور پر ذمہ داریوں کو ادا کرنے کی ایک کمپنی کی صلاحیت کا اطلاق کرتی ہے. یہ EBITDA کی کمپنی کی کل قرض کی ادائیگیوں اور اجرت کی ادائیگیوں کے لۓ اجرت کی ادائیگی کرتی ہے.

EBITDA کوریج تناسب کے لئے فارمولہ یہ ہے:

EBITDA کوریج کی شرح = (EBITDA + لییز ادائیگی) / (دلچسپی ادائیگی + پرنسپل ادائیگی + لیز ادائیگی)

اگر کمپنی کی EBITDA کی کوریج کا تناسب 1 سے برابر یا اس سے زیادہ ہے، تو یہ ثابت ہوتا ہے کہ فرم اپنی ذمہ داریوں کو ادا کرنے کے لئے بہتر پوزیشن میں ہے.

دیگر تمام چیزیں برابر ہے، EBITDA کوریج تناسب زیادہ ہے، بہتر قابل کمپنی اپنی ذمہ داریوں کو دوبارہ ادا کرنا ہے. EBITDA کوریج تناسب کم ہے، مشکل یہ ایک کمپنی کے لئے اپنے ذمہ داروں کو دوبارہ ادا کرنے کے لئے ہوگا.

کیا دیگر مالی اقدامات EBITDA کی طرح ہیں؟

ٹیکس کے بعد دلچسپی سے پہلے (EBIAT)

دلچسپی اور قیمتوں کا تعین (EBID) سے پہلے آمدنی

دلچسپی، ٹیکس، ہدف، اموریت اور تفریح ​​سے قبل دلچسپی، ہدف اور امور لینے (EBIDA)

آمدنی سے قبل آمدنی (EBITDAX) سے قبل آمدنی (EBITDAX))

دلچسپی، ٹیکس، استحصال، امور کی اہلیت، اور بحالی یا کرایہ پر اخراجات (ایبٹار) سے قبل آمدنی

میں EBITDA کے بارے میں زیادہ کہاں سے سیکھ سکتا ہوں؟ کیا آپ کو EBITDA سرمایہ کاری میں استعمال کیا جاتا ہے کے کچھ مثالیں فراہم کر سکتے ہیں؟

مزید معلومات اور مثال کے طور پر آپ EBITDA کس طرح استعمال کرسکتے ہیں، ان مضامین کو سرمایہ کاری انضمام سے چیک کر سکتے ہیں:

غلطی / پیسہ پر بہترین متبادل

پتہ چلتا ہے کہ EBITDA انٹرپرائز کی قیمت (EV) کے ساتھ ساتھ اس کے ساتھیوں سے متعلق کمپنی کی تشخیص کی پیمائش کے لۓ استعمال کیا جا سکتا ہے.

LBO ویلیو مساوات

ظاہر ہوتا ہے کہ کس طرح سرمایہ کاری کے اداروں کو ایک قابل اعتماد حصول کے ہدف کی قدر کرنے کے لئے EBITDA اور دیگر متغیر استعمال کیا جاتا ہے.