متنوع بمقابلہ لالچ: سرمایہ کار کی دلہما

جوناتھن K. ڈیو کی طرف سے

ہماری سائٹ پر جوناتھن کے بارے میں مزید جانیں ایک مشیر سے پوچھیں

میرا پسندیدہ مالی مشورہ گرو، نک مرے کے الفاظ میں مختلف قسم کے، آسمان کے ساتھ ایک معاہدہ ہے. آپ کو کبھی قتل نہیں کرنا متفق ہے - زیادہ سے زیادہ اوپر کی واپسی کے لئے موقع چھوڑنے کے لئے - کبھی نہیں مارنے کی نعمت کے لئے. یہ حتمی تجارتی بند ہے. اور اس کی قیمت ہے. لاگت "کبھی کبھی قتل نہ کرنا" کا حصہ ہے.

یہ ہفتہ، شاید تقریبا چار سالوں میں پہلی مرتبہ، ہم ایک بار پھر ہلاک نہیں ہونے کے فائدہ کی تعریف کرتے ہیں جب مارکیٹوں میں شدید خرابی ہوتی ہے. لیکن جب تک مارکیٹ کی مصیبت کے عرصے کے دوران گزر جاتا ہے، پھر دوبارہ بھولنا آسان ہے. ہم بھول جاتے ہیں کہ مارکیٹوں کو نیچے لے جا سکتا ہے. ہم اس معاہدے کے بارے میں بھولتے ہیں جو ہم نے آسمان سے بنا دیا ہے، اور ہم ایک قتل کے لئے پینے شروع کرتے ہیں.

صرف ایک مہینے قبل، میں نے ایک ممکنہ کلائنٹ سے بات کی، جس نے حیران کیا کہ ہم صرف آسانی سے ایس اینڈ پی 500 میں نہیں گزر رہے ہیں. میں نے اپنی معمول کے مطابق انضباطی متنوع کے بارے میں جواب دیا: امریکی مارکیٹوں سے باہر نکل گیا، لیکن وہ ہمیشہ نہیں رہتے، پورٹ فولیو میں دیگر اقسام کے مساوات کی وجہ سے ہم مستقبل کو نہیں جانتے.

اس کا ردعمل: "وہ دوسری جگہیں واضح طور پر ٹوٹ چکی ہیں. امریکہ وہاں بہترین مارکیٹ ہے - بگل نے کہا، اور یہاں تک کہ ڈاؤ یہاں سے 900 پوائنٹس نیچے نہیں آئیں گے. ”

میں نہیں جانتا کہ یہ خاص اعداد و شمار سے آیا ہے، لیکن یہ ایک ماہ پہلے ڈو جہاں سے کھڑے ہونے سے کم سے کم 6 فیصد کمی کی نمائندگی کرتا ہے. میں ایک رن سے ملنے والا واقعہ کے طور پر 10 فیصد کمی دیکھتا ہوں اور سال میں ایک مرتبہ اس کی توقع کرتا ہوں. اس سرمایہ کار نے 6٪ مقناطیسی ناممکن سمجھا، مارکیٹوں کو سمجھنے کی مکمل کمی ظاہر کی.

جب لوگ لالچ کو یکجا کرتے ہیں تو مارکیٹ آسانی سے نیچے نہیں آسکتے ہیں، وہ "خطرے" کی وضاحت کرتے ہیں جیسے "سب سے اوپر کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے سرمایہ کاری میں پیسے نہیں رکھتے." زیادہ لوگ اس طرح سوچتے ہیں، ہم قریب ہیں بیل بازار کا اختتام

تنوع کی لاگت

2013 اور 2014 میں، تنوع کی قیمت بہت واضح تھی. ہم میں سے جو لوگ ایوارڈز کے مختلف محکموں کو برقرار رکھتے ہیں - کچھ امریکی اسٹاک کے ساتھ، کچھ ابھرتی ہوئی مارکیٹوں کے اسٹاک اور کچھ غیر ریاستی ترقی یافتی دنیا اسٹاک (مثال کے طور پر، یورپ، کینیڈا، جاپان) - امریکی ایوئٹی مارکیٹوں میں دردناک طور پر کمزور ہے.

اس حد تک کہ ہم نے اپنے ڈیویلپمنٹ متنوع کو امریکہ میں ایکوئٹی کے شعبوں میں برقرار رکھا ہے (اور مالی اور صارفین کے اختیاری کمپنیوں پر خالص طور پر توجہ مرکوز نہیں کی ہے جس نے بال سے دور کا احاطہ کیا ہے)، ہم نے مزید وضاحت کی ہے. اور جو لوگ مساوات سے باہر نکلتے ہیں - بانڈ یا چیزوں میں یا بدلے میں کچھ بھی متبادل لیتے ہیں.

لیکن اس زیر نگاری کے بارے میں شکایت کرنے کے لئے خفیہ پورٹ فولیو کو خفیہ طور پر متعارف کرایا جانا ہے. یہ ایک "قتل کرنے" کو روکنا ہے اور جنت کے ساتھ آپ کے معاہدے سے دور، کبھی بھی معصوم اور ہلکے طور پر، قدم اٹھانا ہے.

کھیل میں نفسیات صرف لالچ ہے. یہ خواہش ہے کہ آپ کو دوسری طرف سرمایہ کاری کرنے کے لۓ سرمایہ کاری کرنے کے لۓ زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری کرنا پڑا ہے. اس سوچ کے ساتھ، آپ نے اپنے پورٹ فولیو کو بدترین ممکنہ وقت پر توجہ مرکوز کرنے کی کوشش کی ہے.

جیسا کہ زیادہ سے زیادہ لوگوں کو مساوات میں زیادہ سے زیادہ دولت کو توجہ دیتی ہے (وجہ سے باہر قیمتوں سے کم قیمتوں میں اضافہ)، بعد میں شمولیت اختیار کرنے میں کم از کم لوگ اور کم ہیں. جب آخری شخص اسٹاک کے حق میں اپنا بانڈ پورٹ فولیو فروخت کرتا ہے، تو پوری طرح سے بھوک لگی ہوئی قسمت کی مدد کرنے کے لئے کوئی پیسہ نہیں ہے، اور اس سے نیچے آتا ہے، یقینا میں یہاں بیٹھا ہوں.

طویل مدتی فوائد

یا آپ کو یقین ہے کہ آپ "صحیح" سرمایہ کاری منتخب کر سکتے ہیں اور اس وقت منتخب کریں گے کہ آپ صحیح وقت پر "داخل ہو جائیں گے" اور "صحیح وقت سے باہر نکلیں" یا آپ اپنے آپ کو مارکیٹنگ میں صبر اور نظم و ضبط کے ذریعے اظہار کرتے ہیں. مسلسل ڈالر کی لاگت کی نگرانی اور ریبلبلنگ ملازمین، بازاروں کے سوا). مختصر عرصے کے دوران، کارکردگی وسیع پیمانے پر مختلف ہوگی - اور یہ جاننے کا کوئی طریقہ نہیں ہے کہ اگلے عرصے میں سرمایہ کاروں کو بہتر (یا بدتر) کارکردگی دکھائے گی.

لیکن، تقریبا یقینی طور پر، مریض اور نظم و ضبط میں متعدد اور رہائش پذیر اچھے کتابوں کو پڑھنے اور اپنے بچوں کے ساتھ پتوں کو پرواز کرنے کے لۓ، زیادہ پیسہ بچانے اور بچانے کے لئے، آپ کو بہت زیادہ بہتر زندگی گزارنے کا وقت چھوڑ دیا جائے گا. اور اگرچہ میں مستقبل کی پیش گوئی نہیں کرسکتا، میرا یقین ہے کہ طویل عرصے میں، متنوع ادائیگی ادا کرے گی.

جبکہ دو قسم کی متنوع ایک مختصر مدت میں اسی طرح کام کرے گا، تحقیق سے پتہ چلتا ہے کہ 60 فیصد مساوات کے ساتھ سب سے زیادہ محکموں (منتخب کردہ ایوارڈز کے بغیر) زیادہ عرصے تک طویل عرصے تک انعقاد کریں گے. آپ کے طویل مدتی پورٹ فولیو (بانڈ، نقد یا متبادل) میں جو کچھ بھی شامل ہے وہ مشکل وقت میں استحکام فراہم کرے گا لیکن آپ کی طویل مدتی کارکردگی کو کم کرے گا (غور کرنے کے لئے ایک اور اہم تجارتی دور).

اس آگے آگے کسی بھی پیش گوئی یا ثابت کرنے کا کوئی طریقہ نہیں ہے، کیونکہ پچھلے کارکردگی مستقبل کے نتائج کی ضمانت نہیں ہے. یہ تقریبا مکمل طور پر "مستقبل میں یقین" ہے. اس نے کہا، یہ کشتی کے قابل ایک قسم کا یقین ہے. متنوع ایک فیصلہ ہے. یہ آپ کو اپنے پورٹ فولیو کے دوران آپ کی زندگی کو منتخب کر رہا ہے کے طور پر زیادہ عاجزی کی ایک داخلہ ہے.

iStock کے ذریعے تصویر.

شاید آپ یہ بھی پسند کریں:

کیا روبو مشیرین مالیاتی مشیروں کو سنبھالیں گے؟

آپ کی سرمایہ کاری کو کم کرنے کے لئے کس طرح بند کرو

اسٹاک مضبوط؟ یہ ایک عام غلطی سے بچیں

اسٹاک کے اختیارات کو استعمال کرنے سے پہلے 5 چیزیں جاننے کے لئے