کیا کرغیز محکمہ مالیاتی منصوبہ بندی کو صاف کرسکتا ہے؟

ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی پیچیدہ ہے. ریٹائرمنٹ کی منصوبہ بندی کرتے وقت، لوگ اکثر بروکرز اور آزاد سرمایہ کاری کے مشیروں کے درمیان فرق کے بارے میں الجھن میں ہیں. لیکن ملازم ریٹائرمنٹ انکم سیکیورٹی ایکٹ (ERISA) میں تبدیلیوں کے ساتھ سست رفتار پر منتقل ہوسکتا ہے، شاید تھوڑی دیر ہوسکتی ہے کہ صارفین کو آسانی سے مشاورین کو تلاش کرنے میں کامیاب ہوسکتی ہے، جو ان کے مفادات کو ذہن میں رکھتے ہیں.

لیبر ڈپارٹمنٹ فیفا معیاری معیار کی ییریسا کی تعریف کو تبدیل کرنے کی امید ہے. فی الحال، صرف مالی مشاورین "فڈویری معیاری" کے پابند ہیں، جس سے انہیں ان کے گاہکوں کو سب سے بہتر دلچسپی رکھنے کی ضرورت ہوتی ہے. دوسری طرف، بروکرز، صرف "مناسب اہداف" کی طرف سے پابند ہیں، جو صرف اس کی ضرورت ہے کہ ان کی سفارشات مناسب ہو. چونکہ ERISA 1975 میں نافذ کیا گیا تھا، مالیاتی نظام نے بروکرز اور مالی مشیروں کے درمیان لائنوں کو پھیلانے کے لئے تیار کیا ہے. صارفین کی فرم کی مصنوعات کو فروخت کرنے کے لئے اکثر بڑے اداروں میں بروکرز کو حوصلہ افزائی کی جاتی ہے.

جواب میں، ڈی او ایل نے بروسیوں کو شامل کرنے کے لئے ئیرس کے فصلی معیار کو بڑھانے کی کوشش کی ہے. ان کی تجویز، جو اگلے مہینے کی توقع کی گئی تھی، شاید اس میں مزید تاخیر ہو گی. ٹیکساس ٹیک یونیورسٹی پروفیسر مائیکل فینکس کا خیال ہے کہ ڈی او او کی تجاویز صارفین کو آس پاس کرنے کے لئے حوصلہ افزائی کریں گے.

انہوں نے کہا کہ "بہت سے شواہد موجود ہیں کہ کارکن مالیاتی سیکورٹی سرمایہ کاری کے اختیارات کے اعلی اخراجات اور طے شدہ شراکت دار منصوبوں کے تحت فیس کی منصوبہ بندی سے خطرے سے نمٹنے میں کامیاب ہوسکتی ہے." "DOL قانونی مشغولات کے ذریعہ نتائج کو بہتر بنانے کی کوشش کررہا ہے - اس حالت میں ایک قسم کی فصلی معیار کے معیار کو نافذ کرکے. وہ بھی افشاء کرنے میں اضافہ کی طرف سے کارکردگی کو بہتر بنانے کی کوشش کر رہے ہیں. اگر منصوبے کے اسپانسرز اور ملازمین اخراجات سے زیادہ واقف ہیں تو، اس کے ارد گرد اور فراہم کرنے والوں کے لئے فیس کم کرنے کے لئے ایک حوصلہ افزا بنانا چاہئے."

DOL کی کوششوں کے نقطہ نظر نے دلیل دی ہے کہ وسیع پیمانے پر فڈویری معیاری چھوٹے سرمایہ کاروں کو نقصان پہنچے گا.

انہوں نے مزید کہا کہ "ثبوت سے پتہ چلتا ہے کہ بہت سے چھوٹے آجروں کے منصوبوں میں زیادہ فیس اور کم مقابلہ سرمایہ کاری کا اختیار ہے." "لیکن اس لیے کہ بڑے ملازمتوں میں بڑی توازن موجود ہیں، ریٹائرمنٹ پلانٹ میں انتظامیہ کے پیمانے پر معیشت کا مطلب یہ ہے کہ ایک ریٹائرمنٹ منصوبہ فراہم کرنے والے اخراجات کو کم فی ملازم. ہمیں یا تو چھوٹے ملازمین کو بڑے ڈی سی کی منصوبہ بندی کے ذریعہ پیمانے کی معیشت تک رسائی حاصل کرنے کے لئے ایک اور موثر طریقہ تلاش کرنے کی ضرورت ہے، یا ہمیں اس بات سے محتاط رہنے کی ضرورت ہو گی کہ اضافہ شدہ ریگولیٹری بوجھ کسی ڈی سی فراہم کنندہ کو تلاش کرنے کے لئے چھوٹے ملازمتوں کے لئے مشکل بنائے گا. ایک حل یہ ہے کہ تمام ملازمین کو کم فیس ریٹائرمنٹ اختیار تک رسائی حاصل ہے جس میں ہارکین کی تجویز جیسے موثر اور مناسب سرمایہ کاری کا انتظام بھی شامل ہے.

"کیا کام کرنا واقعی ضروری ہے (امید ہے کہ اس سے پہلے کہ قانون سازی کے ذریعے کام کیا جاسکتا ہے) فیس اور منصوبہ بندی کے اختیارات کس قسم کی دیکھ بھال کے معیار کی خلاف ورزی کرتی ہیں. یہ آسان نہیں ہے کیونکہ فی ملازم کو انتظامیہ کرنے کے لئے چھوٹی سی منصوبہ بندی زیادہ مہنگی ہے. لیکن بہت سارے ثبوت موجود ہیں کہ بہت سے موجودہ منصوبوں میں ناکافی مصنوعات اور اعلی فیس کا محدود انتخاب شامل ہے جو ملازمتوں کے بہترین مفاد میں ہونے کے طور پر دفاع کرنا مشکل ہوگا. یہ ایک مشکل مسئلہ ہے اور بہت سے سیاسی اور عملی چیلنجوں کے باوجود ڈی او او کے ریٹائرمنٹ سیکیورٹی کو بہتر بنانے کی کوشش کے لئے کریڈٹ کا مستحق ہے."

سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (ایس سی) مالیاتی مشیروں اور بروکرز کو بھی منظم کرتا ہے. ایک فکر یہ ہے کہ سیکنڈ کے قوانین اور ڈی او او کے قواعد تنازعہ کریں گے.

Rutgers Camden سکول آف قانون کے پروفیسر आर्थر لیبی نے کہا کہ "سیکنڈ اور ڈی او ایل مل کر کام کر رہے ہیں کیونکہ وہ دونوں بروکرز اور مشیروں کے لئے ذمہ دار ذمہ داری سے خطاب کرتے ہیں، اور تعاون اہم ہے." "لیکن ٹائم ٹائمز مختلف ہوتی ہیں. ڈی او ایل ظاہر ہوتا ہے کہ نسبتا مختصر مدت میں کام کرنا. اس کے برعکس، ایس سی ایس ڈیٹا کے لئے حالیہ درخواست کے جواب میں موصول کردہ تبصرے کا جائزہ لے رہا ہے. آگے آگے بڑھنے سے پہلے، سیکنڈ اس کے بعد تبصرہ کے لئے قواعد پیش کرے گا، اور عوام کو ممکنہ طور پر کئی مہینوں میں تبصرے جمع کرنے کے لۓ پڑے گی. ایک بار سیکنڈ ان تبصرےوں کا جائزہ لینے کے بعد، پھر اس کا آخری قاعدہ اختیار کر سکتا ہے - لیکن کسی بھی حتمی اصول ممکنہ مہینوں، یا ایک سال سے زیادہ ہے. اگرچہ ایک ایجنسی ہمیشہ کام کرنے کے لئے کسی دوسرے کا انتظار نہیں کرسکتا ہے، سیکنڈ اور سیکنڈ کم از کم کم از کم، اس بات کو یقینی بنانا چاہتی ہے کہ ہر ایک کی طرف سے مشترکہ قواعد و ضوابط میں تنازعہ نہیں ہے، یہاں تک کہ اگر وہ مکمل طور پر مستقل نہیں ہیں."

DOL اور سیکنڈ کے تجزیہ کار سرمایہ کاروں کی حفاظت کے لئے کافی نہیں ہوسکتے ہیں. بوسٹن یونیورسٹی سکول آف قانون پروفیسر تمر فرینکیل کا خیال ہے کہ عوام کو اپنی عادات کو تبدیل کرنے کی ضرورت ہے اور مالی تعلیم میں اضافہ ہوا ہے.

انہوں نے کہا، "مستقبل میں کیا ہونا چاہئے کہ سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاری سے متعلق ہونا چاہئے جیسے وہ ڈاکٹر جا رہے ہیں." "وہ جانچ پڑتال نہیں کریں گے اور کسی ایسے شخص کو دیکھیں گے جو ڈاکٹر نہیں تھے. لوگ پوچھتے ہیں کہ 'کیا آپ ایک رجسٹرڈ مشیر ہیں؟' لوگوں کو بروکرز سے بات نہیں کرنا چاہئے جو رجسٹرڈ مشیر نہیں ہیں. یہ لیبر ڈیپارٹمنٹ کو اس کی حکمران کو واپس لے جائیگا کیونکہ اس کی وجہ سے اس کی بہتری تھی. شفافیت کی ضرورت ہے، لہذا سرمایہ کاروں کو معلوم ہے کہ بروکرز کتنے وصول ہوتے ہیں اور کتنے سرمایہ کاروں نے سالانہ طور پر سالانہ طور پر ادا کیا ہے. کچھ بروکروں کا دعوی ہے کہ بڑھتی ہوئی ضابطے کے ساتھ، سرمایہ کاروں کو بروکرز کے مشورہ کے بغیر کھو دیا جائے گا. سچ میں، یہ مشورہ کی قسم ہے جو ہم ختم کرنا چاہتے ہیں.غیر منافع بخش اور دیگر تنظیموں کے مشیرین ہوں گے جو خلا کو بھرنے اور معلومات پیش کرتے ہیں."

مزید پڑھیں نادر والیٹ سے:

• مطالعہ: 9 10 10 امریکیوں کے تحت ان کے پوشیدہ 401 (ک) فیس کمانڈ

• ریٹائرمنٹ ریس پر پکڑنے کے لئے آج آئی آر اے اکاؤنٹ کھولیں

• پنی اسٹاک ٹریڈنگ کے لئے ہماری سائٹ کی سفارش کردہ بروکرز

ملازم فوائد کے سیکورٹی کے لئے فلیلس سی بورزی کے اسسٹنٹ سکریٹری نے "کاروباری بچت کے لئے مواقع: چھوٹے کاروباری اداروں کو ہٹانے" کے عنوان پر چھوٹے کاروباری اور ریٹائرمنٹ کے مسائل پر بڑھانے پر سینیٹ خاص کمیٹی کو گواہی دی ہے.