اسٹاک لے کر ریٹائرڈ کے لئے ایک طرز عمل دھوکہ شیٹ

رچرڈ ایم Rosso کی طرف سے

رچرڈ کے بارے میں مزید معلومات حاصل کریں ہماری ویب سائٹ پر ایک مشیر سے پوچھیں

حال ہی میں، مالیاتی منصوبہ بندی کی صنعت نے لیڈر مائیکل کٹسس سی ایف پی کو سوچا^®CLU^®، ChFC^®، RHU، ری بی بی اور امریکن کالج وڈ ڈی پیفاؤ پی ایچ ڈی، CFA میں ریٹائرمنٹ آمدنی کے پروفیسر نے، ایک بڑھتی ہوئی ایونٹی گلائڈ پاٹ کے ساتھ ریٹائرمنٹ کے خطرے کو کم کرنے کے عنوان سے جرنل آف فائنل پلاننگ کے لئے ایک اہم کام کیا.

جمع کے مرحلے کے دوران ذاتی مال کی تعمیر اور انسانی سرمایہ کاری کی صلاحیت زیادہ ہے، ایک مالیاتی منصوبہ بندی خطرے رواداری، وقت کے فریم کا جائزہ لے گا، اور پھر عام طور پر ایک مستحکم پورٹ فولیو اثاثہ مختص کو ایک طریقہ کار کے ساتھ ساتھ طے شدہ بنیاد پر رعایت کرنے کے لۓ تیار کرے گا. میں جمع کے لئے "منصوبہ A" کہتے ہیں.

اس کے علاوہ، مسلسل جاری بچت اور سرمایہ کاری کی منصوبہ بندی ٹھیک ہے اور کلائنٹ کو ایک اہم مالی زندگی کے معیار کو حاصل کرنے میں مدد کرنے کے لئے نگرانی کی جاتی ہے، جیسے کہ انفیکشن ایڈجسٹ شدہ آمدنی کا سلسلہ بنانا ہے جس میں 20-30 سال کی ریٹائرمنٹ کی مدت پوری ہوگی.

ریٹائرمنٹ کی تاریخ کے نقطہ نظر کے طور پر پورٹ فولیو ایکوئٹی نمائش کو کم کرنے کے لئے مالیاتی پیشہ ورانہ، روایتی طور پر انفرادی حالات کے مطابق روایتی ہے، اور محتاط طور پر قدامت پسند انتخابوں جیسے فکسڈ آمدنی (بینڈ) نقد اور الٹرا مختصر مدت کے بانڈ ہولڈنگز کے اخراجات کے لۓ محفوظ ہیں.

سطح پر، پورٹ فولیو کی حکمت عملی مؤثر ثابت ہوتی ہے؛ مستقبل میں (یا موجودہ) غیر منقولہ اسٹاک مارکیٹ کے حالات سے ریٹائرمنٹ کو بچانے کے لئے مناسب ہے اور مارکیٹ کے ریٹائٹس کے ناقابل یقین ترتیب سے بحال ہونے کے بعد، خاص طور پر منظم پورٹ فولیو کی واپسیوں کے مطابق ضروری ہے.

تاہم، تجزیہ کے مطابق ریٹائری عمر کے طور پر اجنبیوں کو کم نمائش کو برقرار رکھنے کے لئے منصوبہ بندی کے لئے عام رجحان تجزیہ کے مطابق ایک غلطی ہوسکتی ہے.

تجربے سے، مالیاتی منصوبہ بندی ریٹائرمنٹ محکموں میں ایکوئٹی کی نمائش کو کم کرنے کے لئے ایک رجحان ہے جیسے زندگی کی توقعات اور وقت کے فریم کو مختصر. تحقیق کے مطابق، کمی کی کمی سے متعلق ایک عام حکمت عملی کو مستحکم، اسٹاک کے لئے مختص کرنے کے مقابلے میں بدتر نتائج پیدا کرسکتا ہے.

وقت کے ساتھ مساوات کی نمائش کو کم کرنے کا ایک بہت عام "منصوبہ بی" کی حکمت عملی ہے. B بورنگ کے لئے کھڑا ہے. منصوبہ بندی ریٹائرمنٹ کا ارادہ رکھتی ہے کہ مصیبت اور مال کے نقصان سے نمٹنے کے لئے اسٹاک میں جارحانہ اختصاص کے ساتھ ہوسکتا ہے تاکہ بورنگ اپیل ہوجائے. ریٹائرز کافی کمزور محسوس کرتے ہیں کیونکہ ان کے انسانی دارالحکومت یا پیدا ہونے والی تنخواہ کی آمدنی کی صلاحیت کم ہوتی ہے اور انہیں اپنے اخراجات کو پورا کرنے کے لئے پورٹ فولیو پر منحصر ہے.

مطالعہ کے نتائج روایتی سوچ سے متضاد ہیں: ریٹائرمنٹ میں پائیدار آمدنی کی سطح کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے لئے، یہ سب سے بہتر لگتا ہے اٹھائیں پورے ریٹائرمنٹ میں ایوئٹی نمائش. ریٹائری محکموں جو اسٹاک میں 20-40٪ کی تخصیص کے ساتھ شروع ہوتی ہے اور 60-80٪ تک اضافہ ہوتا ہے، عام طور پر ریٹائرمنٹ آمدنی کی پائیداری کی کامیابی میں اضافہ اور جامد رالبلڈ اثاثہ مختص کے مقابلے میں کمی کے اثرات کو کم کرتی ہے.

کٹسس اور پیفاؤ کے دل کا مطالعہ "منصوبہ یو" (میری رائے میں غیر مستوفکس کے لئے) ہے - "یو کے سائز" کی تخصیص. یہاں یہ کیسے کام کرتا ہے: اسٹاکز کو جمع / انسانی سرمایہ کاری کے مرحلے کے ذریعے ایک پورٹ فولیو کا ایک بڑا حصہ ہے، ریٹائرمنٹ کے آغاز میں کمی، اور پھر ریٹائرمنٹ کی مدت بھر میں زندگی کی حکمت عملی کے طور پر اضافہ ہوا.

انٹرویو سے، "یو" سمجھتا ہے.

میں 2000 کے بعد سے اس یو کے سائز کے گلائڈ راستے کو ملازمت کررہا ہوں. میں ابتدائی طور پر اس نقصان پر مبنی لاگو کرتا ہوں کہ میں محسوس کرتا ہوں کہ گاہکوں کو ڈاٹ کام بوم کے دوران اسٹاک مارکیٹوں کے لئے بہت سستا قیمت / آمدنی کی قیمتوں کا سامنا کرنا پڑا تھا. مجھے بھی یقین ہے کہ ہم ایک سیکولر پائیدار بازار مارکیٹ سائیکل کے آغاز میں 1966-1982 کے آغاز میں تھے.

آج، کلائنٹ ریٹائر کرنے سے قبل، میں کریسٹسمنٹ پی / ای اور Q رتبو کا استعمال کرتے ہوئے اسٹاک مارکیٹ کی تشخیص کا تجزیہ کرتا ہوں تو اس کے مطابق مختص ایڈجسٹ کریں.

اگرچہ یہ میٹرکس کامل سے دور ہیں جب یہ مختصر مدت کے بازار کی کارکردگی میں آتا ہے، میں احتیاط کے ساتھ غلطی کروں گا. مطالعے کے مطابق، میں ریٹرن کے خطرے کے سلسلے میں، خاص طور پر پہلے 10-15 سال ریٹائرمنٹ کے دوران کبھی کبھار کمر کے بارے میں بہتر محسوس کرتا ہوں.

جیسا کہ کٹس (2008) نے ظاہر کیا، 30 سالہ افقون کے معاملے میں، واپسی کے منظر کا نتیجہ تقریبا 15 سال پہلے پورٹ فولیو کی اصلی واپسی کی طرف سے مکمل طور پر طے کیا جاتا ہے. اگر واپسی اچھے ہیں تو، ریٹائر اصل مقصد سے متعلق ہے کہ ریٹائرمنٹ کے دوسرے نصف میں بعد میں برے مارک کا کوئی اثر نہیں ہے. اگرچہ یہ سچ ہے کہ آخر میں آخری دولت انتہائی مستحکم ہوسکتا ہے، ابتدائی اخراجات کا مقصد خطرہ نہیں ہوگا. اس کے برعکس، اگر ریٹائرمنٹ کے پہلے نصف میں واپسی خراب ہو تو، پورٹ فولیو بہت زور دیا جاتا ہے کہ پیروی کرنے والی اچھی واپسی پورٹیفکیشن کو ختم کرنے کے لئے بالکل اہم ہے.

محققین نے ایک تعلیمی اسٹیمپ کو منظوری دی ہے جس میں میں سال کے لئے کر رہا ہوں، گاہکوں کو جذباتی طور پر اسٹاک کے ساتھ معاہدے سے نمٹنے میں مدد ملے گی جو نہ صرف مارکیٹ بلکہ بڑی زندگی کے منتقلی کے لئے زیادہ خطرناک ہوتے ہیں. ریٹائرمنٹ اپنے ریٹائرمنٹ کے منصوبوں پر اعتماد کے بعد، بہت سے مسابقتی ہیں تاکہ انوئٹی کی نمائش میں اضافی رقم مختص کی جائے. کچھ ناگزیر ہیں.

ایک ریٹائرڈ کے طور پر، آپ کو نتائج سے کیسے نمٹنے کے لئے ہے؟

تعلیمی بنیاد پر تجزیہ ایک چیز ہے، جب آپ نفسیاتی طور پر یا گھریلو مالیاتی جھٹکے سے کمزور محسوس کرتے ہیں تو ریٹائرمنٹ کے دوران سٹاکس کو ایک پورٹ فولیو میں شامل کیا گیا ہے.

محققین کو دھوکہ دہی کا شیٹ یہ ہے کہ محققین کی طرف سے پیش کردہ مشورہ کی پیروی کی جائے:

1). اپنے اسٹاک کی نمائش کو پہلے سال سے ریٹائرمنٹ میں کمی اور کمی کے مواقع کے بارے میں فکر مت کرو. آپ کے مجموعی جذباتی حالت پر توجہ مرکوز کریں جو آپ کو پورٹ فولیو کی تقسیم کی ذہنیت سے جمع کرنے سے منتقل ہوسکتی ہے. سیاہ سوراخ کے ساتھ گرفت میں آو. گھریلو نقد بہاؤ، بجٹ، مقررہ اخراجات (کرایہ، رہن) کی کوریج اور مایوسی ذہنی اثرات کی نگرانی کرنے کے لئے خصوصی توجہ دی جانی چاہیئے جس میں نے محسوس کیا ہے کہ ریٹائرمنٹ میں پےچیک کو دوبارہ بنانے کے لئے منظم، ٹیکس مؤثر پورٹ فولیو کی واپسیوں کو قائم کرنے کے ساتھ ساتھ.

دوسرے الفاظ میں، ان مسائل پر توجہ مرکوز کریں جو غیر یقینی بناتے ہیں (زیادہ اسٹاک کی نمائش کو کشیدگی میں شامل نہ ہونے دیں)، بنیادی طور پر بنیادی توجہ دینا اور مالیاتی پارٹنر یا مقصد پارٹی کے ساتھ کم از کم ہر سہ ماہی کی ترقی کی نگرانی کریں. ہر مرحلے، اگر کامیابی سے مکمل ہو تو، موجودہ صورتحال کی قابو پانے میں آپ کو اعتماد پیدا کرے گا اور آپ کو محسوس کرے گی. ریٹائرمنٹ کا پہلا سال اسٹاک سے واپس آنے کا ایک وقت ہونا چاہئے جب آپ اپنے ذاتی مالی فوٹنگ کے بارے میں زیادہ تر یقین نہیں محسوس کرتے ہیں.

2). جیسا کہ آپ اعتماد پیدا کرتے ہیں، اقوام متحدہ میں اضافہ کریں گے. آپ کے حالات پر منحصر ہے- آپ کے نظاماتی واپسی کی شرح سمیت، گھریلو اخراجات کی کوریج اور پورٹ فولیو کی ترقی میں کس طرح اضافہ - تین سال سے زیادہ بڑھتی ہوئی ایکوئٹیوں پر غور کریں. دو سال کے تجزیہ، تعلیم اور نگرانی کے بعد، میں نے گاہکوں کو انکشاف کیا ہے کہ ان کے اثاثہ مختص پروگراموں میں اضافی اسٹاک کی نمائش کو شامل کرنے کے لئے کافی اعتماد حاصل ہو.

3). سوشل سیکورٹی کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے بارے میں سمجھنے کی سمجھ حاصل کریں. سوشل سیکورٹی کو سمجھنا مشکل ہے. فیصلے کا دعوی کرنے کے لئے کس طرح اور کب فیصلہ کیا جاتا ہے اہم فیصلے خاص طور پر جب عورتوں میں ملوث ہوتے ہیں. آپ کے متوقع فوائد کی موجودہ قیمت کو سمجھنے اور جو کچھ دستیاب ہے وہ زیادہ سے زیادہ منظر عام پر چلانے کے لۓ، اپنے مالیاتی مشیر سے آپ کو نمبروں میں کمی کرنے میں مدد ملے گی. حال ہی میں، میں کلائنٹ کے لئے سٹاک کی نمائش میں اضافہ کرنے کے قابل تھا جب موجودہ فائلوں میں ہم نے موجودہ ڈالر میں 550،000 ڈالر کی فائل میں اضافہ کرکے حکمت عملی کو معطل کر دیا اور 70 سے زائد تک تک اس سے زیادہ اجرت کی آمدنی کے لۓ فوائد کی رسید کو ختم کر دیا. سماجی سلامتی کو مقررہ آمدنی کے اختصاص کا حصہ سمجھا جا سکتا ہے لہذا آپ کو پورے ریٹائرمنٹ میں آپ کے مختص کو اسٹاک میں بڑھانے کی اجازت دی جا سکتی ہے.

اگر آپ خود اپنی حکمت عملی بنانا چاہیں تو، میں www.socialsecuritysolutions.com کی سفارش کرتا ہوں. سروس کی سطح پر منحصر ہے (جس میں ایک ذاتی رپورٹ سے $ 20 تک مکمل طور پر تجزیہ کرنے کے لئے قطع نظر ہے جس میں موازنہ کے ساتھ ایک ماہر کے ساتھ سیشن بھی شامل ہے، 250 ڈالر کے لئے منظوری دی گئی ہے)، آپ کے فوائد کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے بارے میں لکھا جائے گا. فراہم کی جائے گی.

4). زندگی کی امید. کنڈروم. ظاہر ہے، جب زندگی زندگی کی توقع ہوتی ہے تو کوئی کوئی کرسٹل گیند نہیں ہے. ایک دہائی پہلے ایک کلائنٹ "پیش گوئی" ہے کہ وہ "پانچ سالوں میں چلا گیا ہے." وہ اب بھی یہاں اور صحت مند ہے. ہم دس سال قبل اکائیوں میں 30 فیصد رہ چکے تھے. آج ان کے پورٹ فولیو کا مساوات مختص 45٪ ہے. جو لوگ اپنے خاندانوں میں اچھی صحت اور طویل زندگی کی توقعات کے حامل اسٹاک مارکیٹ کے عدم استحکام کو ختم کرنے کے لئے اضافی وقت رکھتے ہیں.

اندازہ کرنا چاہتے ہیں کہ آپ کتنا عرصہ زندہ رہنے جا رہے ہیں؟ 40 سوالات کے ذریعے www.livingto100.com پر جائیں جس کا اندازہ لگایا جاسکتا ہے کہ آپ کتنے پرانی رہیں گے. اچھے صحت کی عادتوں کے ساتھ گاہکوں کو سالوں میں ایوارڈ کی نمائش کو بڑھانے کے قابل قابل عمل ہے. ان کی امید مند رویہ اور فعال طرز زندگی ان کو یہ یقین دلانے میں حوصلہ افزائی کرتا ہے کہ 100 سے زائد زندہ رہنے کے قابل ہے. لہذا انفراسٹرکچر سے زیادہ واپسی حاصل کرنے کے لئے ان کے لئے ضروری ہے.

5). آپ کے پورٹ فولیو کی واپسی کی شرح پر حساس رہیں. ریٹائرمنٹ کی پہلی نصف کے دوران پورٹ فولیو کی واپسیوں کی بدقسمتی سے سلسلہ دوسری دہائی میں ایک تیز رفتار، ناقابل اعتماد مال کی کمی ہے. ٹریک پر رہیں اور ایکیئٹیٹی نمائش کو فروغ دینے کے لئے ایک منصوبہ میں اعتماد رہیں، ہر دو سال کے پورٹ فولیو کی واپسی کی شرح مکمل کریں.

آپ کے مجموعی خالص منافع مائنس کی واپسیوں کا کل. اگر اضافی طور پر موجود ہے، اس کا مطلب ہے کہ آپ نے واپسی کے مقابلے میں زیادہ حاصل کرنے کا تجربہ کیا ہے، آگے آگے بڑھائیں اور اپنے ایوئٹی نمائش میں اضافہ کریں. اپنے مالیاتی مشیر یا منصوبہ بندی کے ساتھ کام کریں جس کا تعین کیا جائے کہ کون سا ایوئٹی اثاثہ کلاس اضافی نمائش کی ضرورت ہوتی ہے.

گزشتہ تین سالوں میں، ریٹائری محکموں نے مجھے مشترکہ موضوعات کا جائزہ لیا ہے. وہ بڑے ٹوپی امریکی اسٹاک اور بانڈ میں زیادہ وزن میں ہیں اور بین الاقوامی تیار اور ابھرتی ہوئی مارکیٹ کے مساویوں سے محروم ہیں.

خسارے کے لئے "قضاء" میں اضافہ کرنے کے مساوات میں اضافے کا خطرہ (تم نے زیادہ سے زیادہ خرچ کیا ہے)، ایک بڑی غلطی ہے. اس صورت میں، اخراجات کا جائزہ لینے کے لئے ایک مکمل تشخیص کی ضرورت ہے، اسٹاک کے سامنے موجودہ مارکیٹ کے ماحول اور مستقبل کی واپسی کی شرح میں اضافہ ہوا ہے.

اس مطالعے میں تحقیق ایک کھیل مبدل ثابت ہو جائے گا کہ کس طرح مستقبل میں ریٹائر پور پورٹ فولیو اثاثہ مختص کی تعمیر کی جاتی ہے.

اقوام متحدہ میں سب سے اہم بات یہ ہے کہ ایسوسی ایشنز کو آسانی سے آسان بنایا جاسکتا ہے، جس میں کلائنٹ کی جذباتی حالت، اضافہ کی حکمت عملی کے ممکنہ اضافے اور گھریلو نقد بہاؤ کی مسلسل نگرانی میں بہتر حساسیت شامل ہے.

آخر میں، مالی خدمات کی صنعت کو کتا سے آزاد توڑنے کی چیلنج کے لئے تیار ہونا پڑے گا اور تحقیق کو سنجیدگی سے کافی سنبھالنے کے لۓ اس کی حمایت کرنے والی پالیسیوں کو تشکیل دینا ہوگا.