5 وارین بفیٹ کوٹس آپ کو ایک بہتر سرمایہ کار بنا سکتے ہیں

سرمایہ کاری کے 60 سال سے زائد سالوں میں، وارین بفیٹ نے سرمایہ کاری کے کئی تجربات کا تجربہ کیا ہے اور اس کے راستے میں پھینکنے والے کسی بھی سوال کے لئے کامل تیز، قابل ذکر کوئپ کی فراہمی کی آرٹ میں مہارت حاصل کی ہے.

Buffettisms کی لائبریری آواز آواز کے کاٹنے کے لئے تیار کیا جا سکتا ہے، لیکن الفاظ کی اس کی معیشت کی طرف سے بیوقوف نہیں کیا جا سکتا. قریبی سنتے ہیں اور آپ کو گہرائی، حکمت اور عملی طور پر لے لیا جائے گا کہ آپ نئے سرمایہ کار ہیں، تجارتی اسٹاک تاجر یا ویرانڈر کی طرف سے.

یہاں حصص، انٹرویو اور بائیو گرافکس کے لئے برکشائر ہیتھاوا کے سربراہ کے سالانہ خطوط کے خزانہ ٹاور سے پانچ ہیں.

1. 'سرمایہ کاری میں کامیابی سرمایہ کاری سے متعلق نہیں ہے … آپ کو کیا ضرورت ہے مزاج پر قابو پانے کے لئے مزاج ہے جو دوسرے لوگوں کو سرمایہ کاری میں مصیبت میں لے آئے.'

حقیقی وقت اسٹاک سے بیل بیل بمقابلہ ریچھ تجزیہ کاروں سے یہ لائیو ٹی وی پر چل رہا ہے، آج کشیدگی کی سرمایہ کاری کا ایک دن ہے جس میں ہمارے دماغوں کو دماغی ذہنی خوراک کا مستقل غذا کھلاتا ہے. اس آواز کے دوران، بڑی تصویر کا فوکس دوبارہ پڑتا ہے اور ہمیں جو کچھ بھی فوری طور پر خطرہ ہوتا ہے اس پر ردعمل کرنا مجبور ہوتا ہے (ایک ٹرمپ اپ اپ بباخ عنوان، ایک لمحہ بازی کی روک تھام).

احساسات کو سرمایہ کاری کے فیصلوں کو چلانے کا سب سے زیادہ عام سرمایہ کاری غلطیوں میں سے ایک ہے. 401 (ک) اکاؤنٹ ہولڈرز کی واپسیوں پر غور کریں جنہوں نے مارکیٹ سے باہر پیسہ نکال دیا اور مالی بحران کے دوران موقع پر بیٹھا. ستمبر 2008 سے مارچ 2010 تک، 11 ملین 401 (ک) اکاؤنٹس کے فڈیلٹی مطالعہ کے مطابق، ان کے اکاؤنٹس میں تقریبا 7 فیصد اوسط کھو گیا.

سرمایہ کار جو ادھر چلاتے ہیں، اپنے اسٹاک مختص کو برقرار رکھنے اور اسی وقت کے فریم کے دوران اپنے ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ میں باقاعدگی سے حصہ لینے کے لئے جاری رہے ہیں، ان کے 401 (کی) کی شرح تقریبا 22 فیصد بڑھتی ہے. ثبوت، جیسا کہ بفیٹ کا کہنا ہے کہ، ردعمل کی ناکامی - یا قلعہ، واقعی - ایک طاقتور سرمایہ کاری کا آلہ ہے.

2. 'ہمارا پسندیدہ ہولڈنگ دور ہمیشہ کے لئے ہے'.

یہاں Buffett لوگوں کو مشورہ دیتے ہیں کہ کبھی اسٹاک فروخت نہ کریں. ان کی مکمل اقتباس (برکشائر ہیتھاو حصص کے حامل 1988 میں ایک خط میں) ظاہر کرتا ہے کہ وہ مستحکم کمپنیوں کو منتخب کرنے کے بارے میں بات کرتے ہیں جو دماغ کی سلامتی کے ساتھ سرمایہ کاروں کو فراہم کرتے ہیں: "جب ہم عمدہ انتظامات کے ساتھ بقایا کاروبار کے حصول کے مالک ہیں تو، ہماری پسندیدہ ہولڈنگ دور ہمیشہ کے لئے ہے. ہم صرف ان لوگوں کے برعکس ہیں جو کمپنیاں اچھی طرح سے فروغ دیتے ہیں اور وہ جو مایوس ہونے والے کاروباری اداروں پر پھانسی کرتے ہیں جب فروخت کرنے اور جلدی کی کتاب میں جلدی کرنے کے لئے جلدی کرتے ہیں."

بفیٹ کا مقصد بڑی کمپنیوں کا حصہ مالک بننا ہے، اس وقت کے ساتھ، سرمایہ کاروں کو مختصر مدت کے شرطوں کے مقابلے میں بڑی ادائیگی کی فراہمی. عدم اطمینان اسٹیڈیوپیٹیکل اسٹاک تاجر کے لئے کارڈ میں نہیں ہے جو قریب کے حصص کی قیمتوں کی قیمتوں پر فوری پابند بنانے پر توجہ مرکوز کرتا ہے.

ایک انفرادی سرمایہ کار کس طرح وابستہ قابل کاروبار تلاش کرتا ہے؟ اوہہا کے اوکلاک نے اس پر بھی مشورہ کیا ہے: وہ آپ کو ایسے کام کرنے کا ارادہ رکھتا ہے جو زندگی بھر میں فیصلہ کرنے والے کارڈ پر سرمایہ کاری کرے. اور کمپنیوں کو تلاش کرنا جو ان مقامات میں سے ایک کا مستحق ہے؟ پڑھیں …

3. 'ایک کمپنی میں خریدیں کیونکہ آپ اس کا مالک بننا چاہتے ہیں، کیونکہ اس وجہ سے آپ اسٹاک جانا چاہتی ہیں.'

کوئی بھی اسٹاک خرید سکتا ہے. کاروباری اداروں کے لئے بفیٹ کی دکانوں، ٹکر نہیں نشانیاں. اور یاد رکھیں کہ آپ خرید رہے ہیں، قرض نہیں بناتے، حصص. (یاد دلانے کے لئے ایک اور آسان ہدایت: "اگر آپ 10 سال کے لئے اسٹاک کا مالک نہیں ہیں، 10 منٹ تک اسے مالک کرنے کے بارے میں بھی سوچیں.")

ایک ممکنہ کاروباری پارٹنر کے نقطہ نظر سے ایک کمپنی کی تشخیص (سب کے بعد، جو اسٹاک میں واقعی سرمایہ کاری کرتا ہے) یہ ہے کہ کاروبار چل رہا ہے اس کے بارے میں ہے، چاہے اس کے میدان میں مقابلہ فائدہ ہو اور انتظامی ٹیم کیا ہے یہ طویل مدتی کی ترقی کو چلانے اور مختصر مدت کی خرابیوں کے ذریعے منظم کرنے کے لۓ لیتا ہے.

اتنی طاقتور کمپنیوں میں یقین ہے کہ وہ خریدتے ہیں جب بفیٹ اور ان کے سرمایہ کاری کے شریک پائلٹ چارلی منگر سرمایہ کاری کرنے کے لئے اضافی ڈالر ہیں، ان سے پہلے کہ وہ کمپنیوں کے پورٹ فولیو کی دکانیں خریدیں. واقف کاروباری اداروں کو اپنی عزم کی تجدید کرنا ایسی دنیا میں آسان رکھتی ہے جہاں سرمایہ کاری کے اختیارات کی ایک بڑی تعداد ہے.

سرمایہ کاروں میں سرمایہ کاری کرنے والی بڑی کمپنیوں کو ایک قدم ہے. موٹی اور پتلی کے ذریعے نہ صرف اس کی صلاحیت ہے، لیکن مصیبت میں ہٹتے وقت خریدنے کے لئے جاری رکھیں - یہ ایک اچھا اسٹاک چنندہ اور عظیم سرمایہ کار کے درمیان فرق ہے.

4. دوسروں کو لالچ اور لالچی جب ڈرتے ہو تو دوسروں سے ڈرتے رہو.

آپ نے اپنی تحقیقات اور کمپنیوں میں حصص خریدے ہیں جو طویل مدتی انعامات فراہم کرنے کے لئے اچھی پوزیشن میں ہیں. پھر ناگزیر ہوتا ہے. حصص کی قیمت میں تنقید کی جاتی ہے. شاید یہ مجموعی طور پر مارکیٹ ڈپ کے دوران جراثیم سے متعلق نقصان کا شکار ہو، یا شاید غریب غریب مختصر مدت کے آمدنی یا کمپنی / انڈسٹری مخصوص بحران سے منسلک ہو.

یہ حقیقت کا لمحہ ہے، یا بفیٹ نے اس 2001 میں ڈاٹ بم کے بحران کے دوران اس کے خطوط کو اپنے خط میں ڈال دیا: "آپ صرف اس بات کا پتہ لگاتے ہیں کہ جب لہر باہر نکل جاتی ہے تو آپ کو ننگے کی تیاری کر رہی ہے."

Buffett کی کامیابی کا ایک اچھا حصہ یہ ہے کہ وہ نہ صرف تکلیف کا سامنا کرتے ہیں، لیکن وہ بھی ایسے مواقع کو گھیر دیتے ہیں جو اسے لاتا ہے. "ہمارے ساتھ ہوتا ہے کہ سب سے بہتر چیز یہ ہے کہ جب زبردست کمپنی عارضی مصیبت میں ہو. … جب ہم آپریٹنگ میز پر ہیں تو ہم انہیں خریدنا چاہتے ہیں."

5.'سرمایہ کاری میں، غیر معمولی نتائج حاصل کرنے کے لئے غیر معمولی چیزیں ضروری نہیں ہے.'

بفیٹ سرمایہ کاری کا انداز آسان بناتا ہے. بے شک آسان ہے. لیکن حقیقت میں ان کی کامیابی غیر معمولی چیزیں کرنے کی صلاحیت کی وجہ سے ہے: انہوں نے اپنے جذبات کو مہارت حاصل کرلی ہے (قدرتی ادویات کو کنٹرول کرنے کے مزاج رکھنے والے ہیں جو سرمایہ کاروں کو گمراہ کرتے ہیں)، ایک ناقابل یقین دانشورانہ تجسس (اندرونی اسٹاک اندر اور باہر کی تحقیقات) رکھتا ہے. طویل عرصے سے سرمایہ کاری کے نتائج پر غیر معمولی توجہ.

بفیٹ ماسٹر بننے کے لئے کافی وقت تھا، لہذا انفرادی سرمایہ کاروں کو مندرجہ بالا اقتباس کی مزید لفظی تشریح کرنا چاہئے. اور یہ ہے کہ: پسند نہ کریں اور زیادہ پیچیدہ سرمایہ کاری نہ کریں.

بیشتر سرمایہ کاروں کے لئے بفیٹ کی مشورے مشورہ آسان ہے: "چیلنج صحیح کمپنی کو منتخب نہیں کرنا ہے،" انہوں نے ایک حالیہ CNBC انٹرویو میں کہا. "چیلنج بنیادی طور پر S & P 500 کے ذریعے تمام بڑے کمپنیوں کو خریدنے کے لئے ہے."

وہ متفقہ فنڈز میں سرمایہ کاری کے بارے میں بات کر رہا ہے. دلچسپ؟ واقعی نہیں. مؤثر؟ بالکل: معیاری اور غریب 500 (امریکہ میں 500 کی سب سے بڑی کمپنیوں کے ایک انڈیکس) نے 1 928 کے بعد سے تقریبا 10٪ کی اوسط سالانہ واپسی کی ہے.

فارچیون ان لوگوں کو بھی خوش آمدید کہتے ہیں جو مسلسل اور لاگت سے مؤثر طریقے سے سرمایہ کاری کرتے ہیں، وہ وضاحت کرنے لگے. سرمایہ کاری کی واپسی کا سرمایہ کاری کی فیس دشمن ہیں. عام انڈیکس فنڈز ان کے بہت کم مینجمنٹ کی لاگت کے لئے جانا جاتا ہے، اور کم لاگت آن لائن بروکر کا استعمال کرتے ہوئے یقینی بناتا ہے کہ آپ کی زیادہ سے زیادہ بچت آپ کے لئے کام کر رہی ہے. (بروکرز کی دنیا میں نیا؟ ابتدائی سٹاک بروکرز کے بارے میں ہماری ویب سائٹ کا تجزیہ ملاحظہ کریں.)

تو مضبوط ہے بفیٹ کا یہ سرمایہ سرمایہ کاری کرنے کے اس سادہ نقطۂ نظر کے بارے میں ہے کہ ان کے 2013 خط میں حصول داروں نے اس بات کا اشارہ کیا ہے کہ اس نے اپنے وارثوں کے لئے پیسہ کا انتظام کرنے والے امور کے لئے اپنی مرضی میں اسی ہدایات کو فراہم کی ہے: "مجھے یقین ہے کہ اعتماد کا طویل مدتی اس پالیسی کے نتائج زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کی طرف سے حاصل ہونے والوں کے لئے بہتر ہوں گے - چاہے پنشن فنڈز، اداروں یا افراد - جو ہائی فیس مینیجرز کو ملازمت کریں."

دنانا یوچیم بیوکوف مصنف ندر وال والیٹ، ایک ذاتی فنانس ویب سائٹ ہے. ای میل: [email protected]. ٹویٹر:dayanayochim.