وارین بفیٹ کی تین سب سے قیمتی سبق |

اس مہینے کے آغاز سے پہلے، 35،000 سے زائد لوگوں نے "وڈ اسٹاک کے دارالحکومت پسندوں" کے لئے روانہ ہونے کا موقع دیا ورلڈ کے سب سے بڑے سرمایہ کار - وارین بفیٹ کے ساتھ چھ گھنٹے کا قیام اینڈ ای.

آپ کو یہ کس قسم کی تماشا کا خیال ہے، صرف برکشائر کے ملکیت نبرباس فرنیچر مارٹ کے لئے فروخت دیکھیں جو اوہہا میں واقع ہے جہاں برکشائر ہیتھاؤ شراکت دار ملاقات ہر سال ہوتی ہے. معروف شراکت داری کے اجلاس کے ارد گرد ہفتے میں، نبرکاس فرنیچر مارٹ نے سیلز میں 40 ملین ڈالر سے زائد رقم کی … جس میں عام طور پر وہ ایک ماہ

شیئر ہولڈر کا اجلاس سب سے بڑا مالیاتی تعلیم کے تجربات میں سے ایک ہے دنیا میں. حاضریوں نے نہ صرف برکشائر کے بارے میں مفید مالیاتی معلومات کے ساتھ مرچایا، بلکہ سرمایہ کاری اور معیشت کو مجموعی طور پر.

یہاں کچھ بہت کم تجاویز ہیں جنہوں نے اس نے اپنے حالیہ حصولی کے اجلاس میں شریک کیا.

کامیابی کے لئے "فلوٹ" "انشورنس کمپنیوں میں ہماری سرمایہ کاری کی آمدنی کی طاقت کا ایک متنوع بنیاد حاصل کرنے کے لئے ہماری کوششوں میں پہلا بڑا قدم ظاہر ہوتا ہے."

- 1967 سالانہ رپورٹ

انشورنس برکشیر کا بنیادی آپریشن اور انجن ہے جو مسلسل ہے 1 967 کے بعد سے ان کی توسیع کو فروغ دیا گیا.

اس کی پہلی انشورنس کوشش 1967 میں قومی معاوضہ کی خریداری کے ساتھ 8.6 ملین ڈالر کی خریداری کے ساتھ شروع ہوا. اور اس کے بعد سے، بفیٹ نے ہر قسم کے انشورنس آپریشنوں کو حاصل کرنے سے باہر ایک عادت بنا دی ہے، جو ہوشیار، وقف مینیجرز. برکشائر کے انشورنس کے کاروباری ادارے میں سب سے زیادہ قابل ذکر GEICO ہے، جس میں اس نے پورا سال سال 1995 میں حاصل کیا.

برکشیر نے GEICO - برکشائر ہیتھاو ریزینس گروپ اور جنرل ریورس کے باہر دیگر انشورنس کے کاروباری ادارے کا ایک مٹھی کا مالک ہے جس میں خطرات کا یقین کرنے کے لئے پالیسیاں لکھتے ہیں. کچھ دوسرے انشورنس تنظیموں کو خواہش یا دارالحکومت کرنے کی ضرورت ہے.

کوئی بھی بفیٹ سے بہتر انشورنس کی طاقت نہیں سمجھتا. شیئر ہولڈر میٹنگ میں انہوں نے ذکر کیا کہ برکشائر اب فلوٹ کے 77 ارب ڈالر کی حیرت انگیز ہے. فلاٹ انشورنس پریمیم کی رقم ہے جس میں کمپنی جمع کرتا ہے کہ اسے گاہکوں کے طور پر انشورنس کے دعووں کو فائل ادا کرنا پڑا ہے.

جیسا کہ بفیٹ اور دیگر نے بے شمار وقت پہلے پہلے ہی ذکر کیا ہے، برکشائر کی انشورنس فلوٹ بنیادی طور پر مفت پیسہ ہے کہ بفیٹ اور ان کے مینیجرز جیسا کہ وہ فٹ دیکھتے ہیں اور کسی بھی دلچسپی، لابحدود اور دارالحکومت کے حصول میں رہتے ہیں جو اسے فلو سے بنا دیتا ہے. Berkshire کے لئے یہ بہت اچھا سودا ہے، اور یہ ایندھن ہے جس نے Buffett کو اس طرح کے ایک مؤثر ٹریک ریکارڈ کو پوسٹ کرنے کی اجازت دی ہے.

Berkshire کی اہم مالیاتی طاقت اور وسیع moats کے ساتھ فرموں کے لئے اس کی ترجیحات انشورنس دنیا میں کچھ منفرد بناتے ہیں. یہ مجموعہ Berkshire حصص کے حامل حصوں کے لئے ایک بڑی اثاثہ ہے جو صرف وقت کے ساتھ زیادہ قابل قدر ہونا چاہئے.

بریکشائر کی انشورینس کی کمپنیوں کے طور پر سب کچھ کام نہیں کرتا ہے.

بفیٹ کے غلطیوں سے سیکھنا "خوش قسمتی سے، میرے blunders عام طور پر ملوث نسبتا چھوٹے حصول. ہماری بڑی خریدیں عام طور پر اچھی طرح سے کام کرتی ہیں اور چند معاملات میں، زیادہ سے زیادہ. میں نے ابھی تک کاروبار یا اسٹاک خریدنے میں اپنی آخری غلطی نہیں کی ہے. سب کچھ نہیں منصوبہ بندی کے طور پر کام کرتا ہے. "

- 2013 سالانہ رپورٹ

حاصل کرنے کے قابل ہونے کے لئے بفیٹ نے حاصل کیا ہے - ایک 19.7٪ سالانہ سالانہ مرکب - یہ چند ہچکیوں کے بغیر نہیں آتی ہے. سب سے زیادہ نمایاں طور پر، بڑے تیل کمپنی کوکوکوفیلپس (NYSE: COP) میں ان کے بڑے پیمانے پر نقصان.

- بفیٹ نے 2007 ء میں ConocoPhillips کے حصص خریدنے شروع کر دیا. یاد رکھو … اس وقت تیل کی قیمتوں میں 150 ڈالر فی بیرل سے زیادہ اضافہ ہوا. انہوں نے 7 ارب ڈالر کو سی او او میں سنبھالا، اس وقت یہ سب سے بڑا سرمایہ کاری بفیٹ بنا دیا. اس نے Berkshire کے کل پورٹ فولیو کی قیمت کا تقریبا 15 فیصد پیش کیا. 12 مہینے کے اندر، وہ زیادہ سے زیادہ اسٹاک کو ایک بہت بڑا نقصان پہنچا، برکشیر نے کئی ارب ڈالر کی لاگت کی. یہ کہیں تک، اس نے کبھی بھی بدترین سرمایہ کاری کی ہے.

- ایک اور مثال ٹیکساس افادیت کمپنی ہے جس نے حال ہی میں دیوالیہ پن، توانائی مستقبل کے ہولڈنگز کے لئے دعوی کیا. کمپنی 2007 میں ٹیکساس میں برقی افادیت کی اثاثے خریدنے کے لئے قائم کی گئی تھی. برکشیر نے اس کے قرضوں کا 2 بلین ڈالر خریدا. 2012 میں، برکشیر نے اپنی ہولڈنگز کو $ 259 ملین ڈالر کے لئے فروخت کیا جبکہ 837 ملین ڈالر کی نقد رقم میں دلچسپی جمع کی. مجموعی طور پر، برکشیر نے اس کی ابتدائی سرمایہ کاری میں $ 873 ملین یا 45 فیصد قبل ٹیکس کی کمی کا سامنا کیا.

یہاں تک کہ Berkshire کے حصول خود کو ایک غلطی کی ایک مثال ہے، جس میں شریک شراکت دار اجلاس میں بیان کیا گیا ہے، بفیٹ کے ساتھی اور شریک چیئرمین، چارلی Munger. جب بفیٹ نے 1960 کے دہائیوں میں حصص حاصل کرنا شروع کیا تو برکشائر ہیتھاو اصل میں ٹیکسٹائل کاروبار میں تھا. بفیٹ نے بیکٹیریا میں اپنے کیریئر کا آغاز کر کے چربی کو ٹام کرکے، غیر فعال فیکٹریوں اور فروخت کے سامان کو بند کر کے بولتے ہوئے کہا، لیکن جلد ہی یہ ظاہر ہوتا ہے کہ کم مارجن اور غیر ملکی مقابلہ اس منصوبے کے لئے بفیٹ نے کمپنی کے لئے ناقابل اعتماد رکاوٹ تھا.

جیسا کہ میں نے پہلے ذکر کیا ہے، سب کچھ منصوبہ بندی کے طور پر نہیں جاتا ہے، لیکن وہ جو کرتے ہیں اور ان دونوں جو سرمایہ کاروں کے لئے قابل قدر سبق نہیں رکھتے ہیں. دراصل، سب سے بڑا سبق Buffett کبھی سیکھا تھا 1972 میں دیکھیں کینڈی کے حصول سے تھا … عظیم برانڈ نام کے کاروبار کے مالک کی قدر.

"ہمیشہ کے لئے" کامیابی کے لئے سرمایہ کاری "

" یہ بہت بہتر ہے 1989 کی سالانہ رپورٹ

دیکھیں کینڈی سکھائی کی خریداری کے بفیٹ نے کہ ایک عظیم برانڈ کا مالک نہیں ہے جو گاہکوں سے محبت کرتا ہے. اور اس سبق نے 1988 ء میں کوکا کولا میں حصص کی خریداری کے لئے راستہ تیار کیا.

ہم نے کئی بار قبل کوک میں بافیٹ کے سیکشن کے بارے میں بات کی. (دراصل، اسٹریٹ الاٹائٹی ڈیلی کے اس مسئلے میں، ہم نے آپ کو ایک چھوٹا سا معروف اندازہ بتایا کہ بفیٹ نے کوک سے 7.5 ملین ڈالر بنا دیا - بغیر اسٹاک کا ایک حصہ خریدنے کے لۓ.)

جبکہ یہ بات کرنے کے لئے سب سے زیادہ دلچسپ بات نہیں ہوسکتی ہے، یہ دوبارہ قابل کرنے کے لئے ایک سبق ہے … ایک بہترین قیمت پر ایک عظیم کاروبار میں حصص خریدنے اور طویل مدتی کے لئے رکھنا سب سے محفوظ، پیسے بنانے کے لئے سب سے محفوظ، آسان ترین طریقوں میں سے ایک ہے اسٹاک مارکیٹ.

نقطہ نظر … گزشتہ سال دسمبر 31 کے بطور، بفیٹ نے کوک میں تقریبا 13 بار اپنی اصل سرمایہ کاری کی ہے.

مطالعہ کے مطابق، انفرادی سرمایہ کاروں کے لئے اوسط ہولڈنگ مدت ایک سال سے بھی کم ہے. واقعی بھیڑ کو شکست دینے کے لئے، آپ کو بفیٹ کیا کرنا چاہئے - صرف اچھی کمپنیوں کو مناسب قیمتوں پر خریدیں اور لمحہ مدت کے لۓ رکھو.

حتمی خیالات

بہت زیادہ ہے کہ ہم بفیٹ اور چیزیں جو ہم کرسکتے ہیں اس سے سیکھیں. دراصل، بے شمار کتابیں اور مضامین موجود ہیں جو ایسا کرنے کی کوشش کرتے ہیں. لیکن اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. ان سبھی کو اپنے جلانے یا رکن پر پڑھتے ہیں. (2.99 $ ڈالر میں، یہ ای بک شاید سرمایہ کاری کے عالمی معیار کے علم حاصل کرنے کے لئے سب سے سستا اور بہترین طریقہ ہے.)

لیکن سچ میں، آپ میں سے کوئی بھی ایسا نہیں کرے گا جب تک کہ آپ اس پر عمل نہ کریں. اس لئے، بفیٹ کی طویل مدتی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کا استعمال کرتے ہوئے بفیٹ کی طویل المیعاد سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے طور پر، میرا ساتھی ڈیو ون اور ان کے ریسرچ اسٹاف نے حال ہی میں اس اسٹاک کی تلاش کی تھی جو "ہمیشہ کے لئے" خریدنے اور منعقد کرنے کے لئے کافی مضبوط تھے.

وہ سرمایہ کاروں کو چربی کے منافع کی ادائیگی کرتی ہے، اپنے کاروبار کے ارد گرد ایک گہری چٹائی کھاتے ہیں، اس کے مقابلے میں حریفوں کو روکنے اور اسٹاک کی بڑی تعداد کو خریدنے کے لئے خریدتا ہے.

ہم نے یہ بھی کہا کہ ان میں سے اکثر "ہمیشہ" اسٹاک بہت سے دنیا کے سب سے امیر سرمایہ کاروں کے مالک تھے، سیاستدانوں اور تاجروں سمیت - بشیر بشف سمیت خود بھی. وہ ان اسٹاکوں کو اب کئی دہائیوں سے امیر حاصل کر رہے ہیں.

ہماری پیشکش کو چیک کرنے کے لئے آزاد محسوس - "ہمیشہ کے لئے 10 بہترین اسٹاک" - جہاں آپ سیکھیں گے کہ کون سا امیر افراد ان اسٹاک کے مالک ہیں اور یہاں تک کہ کس طرح اپنی خود کی "ہمیشہ کے لئے" پورٹ فولیو شروع کرنے کے لئے.

یہ آرٹیکل اصل میں StreetAuthority کی طرف سے عنوان کے تحت شائع کیا گیا تھا:

3 Buffett کے شیئر ہولڈر اجلاس سے قابل قدر تجاویز