کیا یہ 4٪ ریٹائرمنٹ کے اصول کو بھولنے کا وقت ہے؟
دس ÙÙ†ÛŒ لمØات جس ميں لوگوں Ú©ÛŒ کيسے دوڑيں لگتی ÛÙŠÚº ™,999 ÙÙ†ÛŒ
ریٹائرمنٹ میں ابتدائی تصور کرو - صرف چند سال - اور اچانک آپ کو پیسے سے باہر چلانے کے لئے جا رہے ہیں کی طرف اشارہ. آمدنی کا سلسلہ جس پر آپ گنتی کرتے ہیں وہ ایک پیچ میں سست ہو جائیں گے. یہ گٹ رنچنگ خوف ہے کہ کوئی ریٹائری کا سامنا کرنا چاہتا ہے. مالی مشاورین مونٹی کارلو سمیلیشنز، حکمرانوں کے انگوٹھے تخمینوں اور بیک اپ آف لفافے اندازے کی پیشکش کر سکتے ہیں کہ ریٹائرمنٹ میں کتنے عرصے تک اثاثہ ہوسکتے ہیں. اور پھر اس کے مشکوک طریقے سے اپنے گاہکوں کو یاد دلاتے ہیں کہ "مستقبل مستقبل میں پیش رفت نہیں کرسکتا." سرمایہ کاری کی منصوبہ بندی میں سب سے زیادہ حوالہ دار محوروں میں سے ایک سال ریٹائرمنٹ اثاثوں سے ایک سال سے زیادہ 4٪ سے زائد رقم واپس لینے کا مشورہ ہے، انفراسٹرکچر کے لئے سالانہ طور پر ایڈجسٹ کیا جائے گا.
کچھ 20 سال قبل مالیاتی منصوبہ بندی ولیم بینن نے تجویز کی ہے کہ اس نے گزشتہ سال اس کی فرم اور ریٹائرڈ کو فروخت کیا تھا. اس اثاثے میں ڈراپ ڈاؤن حکمرانی ابھی تک دانتوں میں کافی ہے. کیا یہ اب بھی درست مشورہ ہے؟ پورٹ فولیو فرض مکمل طور پر درست ہونے کے لئے، بینن کے فارمولا نے 4.5 فیصد ابتدائی واپسی کا اشارہ کیا ہے جس کے بعد میں زرعی قیمتوں میں سالانہ طور پر ایڈجسٹ کیا گیا ہے. انہوں نے ڈراؤنڈ ماڈل بنا دیا جس میں 30 سالہ ریٹائرمنٹ آمدنی پیدا ہوئیں. بینن اصل میں اس مقصد کو حاصل کرنے کے لئے بنایا گیا تھا، بنیادی طور پر اسٹاک اور بانڈ کے درمیان تقریبا تقریبا تقسیم کیا گیا تھا "متوازن" پورٹ فولیو. 1994 کے اختصاص میں انہوں نے تجویز کردہ 35٪ بڑی بڑی ٹوپی اسٹاک، 18٪ امریکی چھوٹی سی ٹوپی اسٹاک اور 47 فیصد انٹرمیڈیٹیٹک حکومت کے پابند تھے. انہوں نے کہا کہ پورٹ فولیو ہر سال مستحکم ہوسکتا ہے. 4 نہیں 4 فیصد قاعدہ نے سرمایہ کاروں کی نسل اور 2012 کے کالم میں بینن کے اپنے داخلے میں خدمت کی مشیر خزانہ میگزین نے کم از کم دو بار اس طرح کے ساتھ گلے لگایا ہے. انہوں نے کہا کہ 1 جنوری، 1969 کو ایک سرمایہ کار ریٹائرمنٹ صرف تین سالہ مدت کے اختتام پر اپنے ریٹائرمنٹ اثاثے کو ختم کرنے کے لئے 1 926 سے 1982 تک 57 سالہ عرصے میں ایک واحد منظر تھا. اس مدت کے دوران اعلی افراط زر اور کم مارکیٹ واپسی کا مجموعہ ڈراؤنڈ فارمولا کے لئے ایک مضبوط کشیدگی کا ٹیسٹ تھا. لیکن سرمایہ کار نے اسے بنایا، اگرچہ صرف سختی سے. ایک ریٹائرڈ جنوری 1، 2000 میں گھر کے سربراہ تھے، جیسا کہ ٹیک بلبلا پھٹا ہوا تھا، شاید ان کی اثاثوں کو 4٪ قاعدہ کے ساتھ برقرار رکھنے میں بھی ایک چیلنج نظر آئے گا، اگرچہ 30 سالہ استحکام کا ہدف اب بھی نصف سے بھی کم ہے. بہت سے تجزیہ کاروں نے سفارش کی ہے کہ اضافی مساوات کے عہدے دار پورٹ فولیو میں انفیکشن ہوسکتے ہیں، شاید اسٹاک مرکب کو 60٪ یا اس سے زیادہ تھوڑا سا بھی چھوٹا جائے، اس طرح موجودہ کم سود کی شرحوں میں ان بانڈ کی نمائش کو کم کرنا. اس سے بھی سرمایہ کاروں کو سڑک کے نیچے اعلی پیداوار بانڈز خریدنے کی اجازت بھی دیتی ہے، کیونکہ سود کی شرح میں اضافہ ہوتا ہے. 4٪ قاعدہ کے متبادل مالی مشاورین خطرناک سرمایہ کاروں کو پیش کرنے کے لئے بہت سارے متبادل تلاش کرسکتے ہیں، بشمول معدنی آمدنی کی سالانہ رقم، فورا مقررہ سالانہ رقم اور منظم ادائیگی کے فنڈز سمیت. لیکن ایک ڈالر ڈالر ہے. سرمایہ کاری کے اثاثوں کو اضافی خطرے پر لے جانے کے بجائے جادوگروں کی اعلی واپسیوں کے لئے سپر چارج نہیں کیا جاسکتا ہے، اور ریٹائرڈ ان کے محکموں کو بھی سرمایہ کاری کے نقصانات سے محروم نہیں دیکھنا چاہتے ہیں. بلاشبہ، وہ لوگ جو 4٪ قاعدہ کی استحکام کے خلاف تنازعہ عام طور پر سرمایہ کاروں کے لئے صرف ایک حل فراہم کرسکتے ہیں. کم خرچو. اس جواب کا تصور کریں جو عام طور پر متحرک ہو. ایک ریٹائرڈ جوڑے کو بتانا کہ انہیں 3٪ سے زائد رہنا پڑے گا یا کم از کم ان کی ریٹائرمنٹ اثاثوں کو کچھ مزاحمت کے ساتھ مل جائے گا. حال ہی میں اسٹینفورڈ سینٹر میں ایک مشاورتی محقق اسٹیو ویرن نے حال ہی میں بتایا بیوکوف، میں شائع ایک مضمون میں سرمایہ کاری کی جگہ ("چھ شناختی آمدنی کے ساتھ کس طرح ریٹائرڈ") قابل عمل ریٹائرمنٹ آمدنی کا تعین کرنے کے لئے، ان کا فارمولہ. ورنون نے کہا کہ "انگوٹھے کا میرا بہت عام اصول یہ ہے کہ آپ کو ریٹائرڈ ہونے پر سالانہ ریٹائرمنٹ آمدنی 25 گنا کے برابر ہے." "لہذا اگر آپ کو ریٹائرمنٹ کی آمدنی میں ہر سال $ 100،000 کی ضرورت ہے، تو آپ کو بچت میں 2.5 ملین ڈالر کی ضرورت ہوگی." اور یہ ایک حقیقت میں زیادہ سے زیادہ 4٪ ڈراپ ڈاؤن فارمولا سے ریٹائرمنٹ کی جانچ پڑتال ہوسکتی ہے. بیوکوف سے مزید پڑھیں: مطالعہ: غریب گریڈوں کے ساتھ طالب علم ڈرائیور 20 فی صد تک کر سکتے ہیں کار انشورنس کے لئے زیادہ بہترین کار انشورنس کیسے تلاش کریں Shutterstock: ShutterStock کے ذریعے "بچت، آسمان کے پس منظر پر سونے کے سککوں کو روکنے کے مرد ہاتھ سے قریبی"
