کتاب ویلیو کی حساب کے لئے ایک سادہ طریقہ |

ویسٹرن یونین. فلپ مورورس. DirecTV. یم! برانڈز. Hershey. کولگیٹ.

وہ کمپنیاں، متنوع اگرچہ وہ ہیں، دو چیزیں عام طور پر ہیں. سب سے پہلے، ان کے کاروبار وال اسٹریٹ کی طرف سے انتہائی قابل قدر ہیں. دوسرا، انہوں نے اس سال مارکیٹ میں اب تک ہاتھوں کو مار ڈالا ہے.

اب، جب میں کہتے ہیں کہ وال سٹریٹ کی طرف سے ان کے کاروبار "انتہائی قابل قدر" ہیں، تو آپ اس بات کا اشارہ کرتے ہیں کہ ان کمپنیوں کو مارکیٹ کی سرمایہ کاری کے قریب کہیں بھی نہیں ہے. ایک ExxonMobil، ایپل یا والمارتٹ.

اور آپ درست ہوں گے

آپ کو بہت اہم فرق بھی مل جائے گا.

آپ دیکھتے ہیں، مارکیٹ کیپ صرف یہ ہے کہ مارکیٹ کی قیمت کمپنی کی طرح ہے. جو میں بات کر رہا ہوں اس کے بارے میں بنیادی کاروبار کی قدر ہے.

لڑکے، یہ شاید حساب کی ایک ڈوجی ہے، ہہ؟ میرا مطلب ہے، شاید آپ کو طویل عرصے سے کاروباری اسکول جانا پڑے گا جس میں آپ پیچیدہ نمونہ پیدا کرنے میں کامیاب ہوں گے جو آپ کو دکھائے گا کہ غیر معمولی عوامل پر ایک نمبر کیسے ڈالے گا جو ایک تشویش کی قیمتوں کا تعین کرنے میں ہے، صحیح؟

غلط. میرا پہلا گروہ ایسا کر سکتا ہے. اور آپ ایسا کر سکتے ہیں.

یہاں کیسے ہے

کسی بھی کمپنی کا بیلنس شیٹ دیکھیں. یہ کمپنی کی مالیات کا ایک سنیپ شاٹ ہے. اثاثوں کو سب سے پہلے درج کیا جاتا ہے، اس کے بعد کمپنی کے ذمہ داریاں. ان کے درمیان فرق "شیئر ہولڈر ایوئٹی" ہے، جو اس کمپنی کا حصہ ہے جو سرمایہ کار اصل میں مالک ہیں.

یہ آپ کے گھر میں اکٹھا سے مختلف نہیں ہے. اصل میں، حساب ایک ہی ہے. آپ کے گھر کی قیمت پر جٹ - جو آپ کی اثاثہ ہے - آپ کو اپنے رہنما پر کیا کرنا ہے - آپ کی ذمہ داری اور نتیجے میں اعداد و شمار آپ کی مساوات ہے.

یہ ایکوئٹی بھی کتاب کی قیمت کے طور پر جانا جاتا ہے. بعض اوقات یہ فی سیکنڈ کی سطح پر ٹوٹ گیا ہے، دوسری بار یہ بڑی تعداد میں فارمیٹ میں باقی ہے. کسی بھی صورت میں، قیمت سے بک تناسب کا حساب کیا جا سکتا ہے، یا کسی کمپنی کے مارکیٹ کی قیمت کو اس کے ایوارڈ یا اس کی قیمت کی قیمت کی طرف سے اس کے حصص کی کتاب کی قیمت کی طرف سے تقسیم کیا جا سکتا ہے. [پی / بی تناسب کے بارے میں مزید پڑھیں اور یہ کس طرح کام کرتا ہے.]

مثال نمبر: بگ نمبر

ہیلوٹ پیکر (NYSE: HPQ) $ 86.7 بلین ڈالر کے قابل ہے. گوگل فنانس پر "مالی" کا استعمال کرتے ہوئے، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ HP کے بیلنس شیٹ نے 42.5 بلین ڈالر کی مساوات ظاہر کی ہیں. ہمارے مساوات میں، قیمت 86.7 ارب ڈالر کی مارکیٹ کی ٹوپی ہے جسے ہم نے 42.5 بلین حصص کے حصول کے ایوارڈ لائن سے تقسیم کیا ہے. HP 2.0 گنا کتاب کی قیمت پر ٹریڈنگ کر رہا ہے.

مثال دو: پیسہ ڈیٹا

میڈلٹی (NYSE: MDT) جمعہ، 10 ستمبر، $ 33.34 پر بند. یاہو فنانس، صفحے کے بائیں جانب "اہم اعداد و شمار" کے لنکس میں، $ 13.52 کی فی حصہ کی قیمت کی قیمت دیتا ہے. لہذا ہم نے اپنی تعداد میں: $ 33.34 / $ 13.52 = 2.5 اوقات کتاب.

ایس او پی 500 انڈیکس کے لئے تھوڑا سا پریمیم میں ہیلوٹ پیکر اور میڈٹروونی دونوں تجارت، جس میں مجموعی 1.94 اوقات کی قیمت کی قیمت.

کوئی بھی ڈالر اسٹاک ہولڈر ایکوئٹی سے زائد بازار کی سرمایہ کاری کا کمپنی کمپنی کے بنیادی کاروبار پر مارکیٹ کی قیمت ہے. ایک انٹرپرائز، سب کے بعد، ایک زندہ چیز ہے. یہ اپنے مکوں، عمارات، انوینٹری اور دیگر اثاثوں کی خالص قیمت سے کہیں زیادہ ہے. اعلی قیمت سے بک بک تناسب، بنیادی کاروبار میں مضبوط وال وال اسٹریٹ کا اعتماد مسلسل منافع بنانے کی صلاحیت ہے.

کیا کمپنی کی قیمت کی قیمت آپ کو کچھ بتاتی ہے؟ آتے ہیں.

میں 491 کمپنیوں نے S & P میں سے زیادہ سے زیادہ قیمت پر بک تناسب کے ساتھ تجزیہ کیا. اوپر چار اعلی سب سے زیادہ ریپنگ کمپنیاں زیادہ سے زیادہ اوسط سے کہیں زیادہ قیمتوں سے متعلق قیمتوں پر ہیں:

اس کے برعکس - ہمیشہ اپنی فہرست کو تبدیل کرنے کے لئے یاد رکھیں! چار بدترین اداکاروں نے قیمتوں کو کم قیمتوں سے مل کر کتابیں ملائی تھیں:

تمام سرمایہ کاروں کو کتاب کی قیمت کو سمجھنا چاہئے، یہ کہاں سے آتا ہے، اسے کیسے اندازہ کرنا اور اعداد و شمار کو متناسب کرنے کا مناسب طریقہ. مساوات میں طویل مدتی ترقی کے لئے ایک اہم رجحان ہے - حقیقت میں، یہ سپر سرمایہ کاری وارین بفیٹ کی پسندیدہ میں سے ایک ہے اور یہ بھی طریقہ ہے کہ وہ برکشائر ہیاتھے کے چیف ایگزیکٹو کے طور پر اپنی کارکردگی کا اندازہ کریں.

قدامت پسند سرمایہ کاروں ان کی سرمایہ کاری کی ضروریات کو کم از کم یا زیادہ سے زیادہ قیمت سے بک کے معیار میں شامل کرنے کا انتخاب کرسکتا ہے. لگتا ہے میٹھی جگہ 4.5 اور 5.0 کے درمیان قیمت سے بک تناسب ہوتا ہے. 12 کمپنیاں جو اس سے ملتے ہیں، 10 نے ایس اینڈ پی کو ایک خوبصورت اوسط + 19.4٪ کے ساتھ مارا ہے، جس سے وسیع مارکیٹ کی تاریخ کے ساتھ ہی اس کی طویل مدتی تاریخی اوسط آمد کے منفی نمونہ کو دھکا دیا جاتا ہے.