خطرہ رواداری: صرف ایک سوالنامہ سے زیادہ ہے

میٹ McCoy کی طرف سے

Matt پر ہماری سائٹ کے بارے میں مزید جانیں مشیر سے پوچھیں

راؤنڈ 2008 میں ایک سفر کا آغاز کرتے ہیں. آپ کو اسٹاک مارکیٹ میں کمی کو دیکھنے کے دن رات کو خرچ کرنے کے بعد رات بھر میں ٹاسکنگ اور بدلہ دیا گیا ہے. جیسا کہ آپ جھوٹ بولتے ہیں، آپ اپنے آپ کو سوچتے ہیں "ہم نے ان تمام سالوں کو زیادہ سے زیادہ بچایا جیسا کہ ہم کر سکتے ہیں اور اب یہ غائب ہونے والا ہے!" آپ اپنے سرمایہ کاری کی قدر میں سے کوئی بھی نہیں دیکھ سکتے ہیں "غائب ہو". آپ اس کے بارے میں کچھ کرنے کا فیصلہ کرتے ہیں. اگلے دن، آپ اپنے آپ کو ان آن لائن خطرے سے رواداری سے متعلق سوالنامے میں سے ایک کو پورا کر رہا ہے. سوالات میں یہ آپ سے پوچھتا ہے کہ آپ کی عمر آپ کی عمر ہے، آپ کو کتنی عمر میں ریٹائر کرنے کی منصوبہ بندی ہے، اور، سب سے اہم بات، پرنسپل کے کتنے نقصان آپ کو اپنے سرمایہ کاری پر برداشت کر سکتے ہیں. اس موقع پر، نقصان کے لئے آپ کی رواداری بہت چھوٹی ہے - اگر غیر موجود نہیں. آپ کے جوابات قدامت پرستی کے طور پر آپ کے خطرے رواداری کا حساب کرنے کے لئے آلے کی قیادت. اگر آپ کا خطرہ رواداری قدامت پرست ہے، تو آپ پہلی صورت میں اس صورت حال میں کس طرح ختم ہو گئے ہیں؟ چلو 2006 میں واپس آتے ہیں - آخری بار جب آپ نے خطرہ رواداری کا سوالنامہ مکمل کیا.

2006 کے آخر میں یہ ہے کہ آپ نے کئی سالوں میں مثبت اسٹاک مارکیٹ کی ریٹائٹس دیکھی ہیں، اس طرح بہت اچھے سال کا ذکر نہیں کرتے ہیں. سب ٹھیک ہے اور آپ کی سرمایہ کاری کے بارے میں بہت اچھا لگ رہا ہے. آپ سرمایہ کاری کے نقصانات کے لئے آپ کی عمر، ریٹائرمنٹ اور رواداری سے متعلق اسی سوالات کے ذریعے چلتے ہیں. صرف اس وقت، آپ احساسات سرمایہ کاری کے نقصانات کے بارے میں اسٹارک مختلف ہیں: آپ محسوس کرتے ہیں کہ آپ 20٪ کے نقصان کو آرام سے برداشت کر سکتے ہیں. آپ کے جوابات آپ کے خطرے رواداری کے طور پر جارحانہ طور پر حساب کرنے کے لئے آلے کی قیادت کرتے ہیں. کیا دیتا ہے؟

انسانوں کی حیثیت سے، ہم پرانے مشق پر بہت زیادہ اعتماد کا رجحان ہے "آپ نے حال ہی میں میرے لئے کیا کیا ہے". میں تسلیم کروں گا کہ اوپر کی مدت کے اوپر اوپر سے ایک مثال کے طور پر منتخب کیا جا سکتا ہے، لیکن مجھے یقین ہے کہ یہ نسبتا حقیقت کے قریب ہے. آپ نے 2008 میں کم خطرہ کیوں لیا تھا؟ کیونکہ مارکیٹ میں کمی کی وجہ سے اور آپ نے نقصانات کا تجربہ کیا تھا. آپ 2006 اور 2007 میں مزید خطرہ کیوں اٹھایا؟ کیونکہ بازار بڑھ رہا تھا اور آپ نے اس وجہ سے کوئی وجہ نہیں دیکھی کہ یہ اس راستے پر جاری نہیں رہیں گے. سوالنامہ ہمارے بارے میں سوچنے کے لۓ ہمارا کام بہت اچھا کام کرتا ہے اس وقت خطرے کے بارے میں محسوس کرتے ہیں لیکن بدقسمتی سے وہ جذبات کو دور نہیں کرسکتے- یا ہماری مختصر مدت کی یادداشت. تو آپ اسے کیسے موازنہ کرتے ہیں؟

پہلا قدم اس کے درمیان فرق کو سمجھنا ہے رواداری خطرے کے لۓ، صلاحیت خطرہ، اور ضرورت ہے خطرے کے لئے. جیسا کہ اوپر بیان کیا گیا ہے، خطرے کے سوالات آپ کو اپنی رواداری (یا خطرے میں لے جانے کی خواہش) کا تعین کرنے میں مدد ملتی ہے - فرض کریں کہ آپ حالیہ جذبات کو ہٹ سکتے ہیں - تاہم وہ عظیم درستگی کے ساتھ خطرہ یا خطرے کے لۓ آپ کی ضرورت کو لینے کی صلاحیت کا تعین نہیں کرسکتے ہیں. چلو ان شرائط کے درمیان بات چیت پر فوری طور پر نظر آتے ہیں.

خطرے سے متعلق خطرے اور آپ کی ضرورت کی آپ کی صلاحیت آپ کی موجودہ ترقی کے ذریعہ آپ کے مالی مقاصد کے مطابق ہے - کیا تم آگے یا پیچھے ہو؟ مثال کے طور پر، فرض کریں کہ آپ نے اس رقم کو دو بار جمع کیا ہے جو آپ کو آرام دہ اور پرسکون ریٹائرمنٹ کی ضرورت ہے. مزید فرض کریں کہ ہم 2006 سے جارحانہ طور پر اپنے خطرے سے رواداری کا استعمال کریں. تو یہاں یہ ہے کہ ہم اس مثال میں اپنے تین خطرے کی تعریف کے لئے ختم کرتے ہیں.

• خطرہ رواداری: جارحانہ
• خطرہ لینے کی صلاحیت: اعلی
• خطرے کی ضرورت ہے: کم

آپ کے جارحانہ خطرے رواداری کے خطرے سے متعلق مباحثے کے مطابق آپ کے سوالات کی طرف سے مقرر کیا گیا ہے، لیکن آپ کے بارے میں کیا ہے ضرورت ہے خطرے کے لۓ؟ یہ اصل میں خطرے کی سپیکٹرم کے مکمل برعکس ہے! ایسا لگتا ہے کہ اگرچہ ہم اختلافات رکھتے ہیں - لہذا آپ کو کونسی خطرہ کی تعریف پر توجہ دینا چاہئے؟ ٹھیک ہے، اگر سرمایہ کاری کا مقصد آپ کے مالی اہداف کو فروغ دینے کے لئے ہے، تو آپ کو خطرہ لینے کی ضرورت پر توجہ دینا چاہئے.

حقیقت میں، خطرے کو خطرہ، خطرہ لینے اور خطرے کی ضرورت کی صلاحیت کے درمیان اختلافات کو موازنہ کرنے کی ضرورت ہوگی. مندرجہ بالا مثال کے طور پر، آپ اپنے مقاصد تک پہنچنے کے لۓ آپ کو زیادہ خطرہ لگانے کے لۓ تیار تھے اور آپ کے قابل تھے. یہ مثال بہت اچھی طرح سے ہوسکتی ہے کہ جوابوں کو فلپ کرکے کام کیا جائے. خطرے کی زیادہ ضرورت ہوتی ہے (اس بات کی نشاندہی کرتے ہوئے کہ آپ اپنے مقاصد کے پیچھے ہیں) آپ قدامت پسندی خطرے رواداری کے ساتھ ختم ہوسکتے تھے. کسی بھی صورت میں، آپ کو خطرہ لینے یا اپنے مالی اہداف کو ایڈجسٹ کرنے پر غور کرنے کے لئے آپ کی رضاکارانہ طور پر تشہیر کرنے پر مجبور کیا جائے گا.

جبکہ اس مشق پر غور کرنے کے لئے تمام خطرے والے عوامل شامل نہیں ہیں، یہ خطرے رواداری کے جامع نقطہ نظر کی ترقی کے لئے ایک اچھا نقطہ نظر ہے. تو اگلے وقت آپ اس سوالنامے کو مکمل کرنے کے لئے بیٹھتے ہیں، یاد رکھیں کہ آپ ابھی شروع کر رہے ہیں.