ملٹی فنڈ فیس: کیا سرمایہ کار جاننے کی ضرورت ہے

مائیکل چیمبرلن کی طرف سے

مائیکل والاللے کے بارے میں مائیکل کے بارے میں مزید معلومات حاصل کریں

کئی ملٹی فنڈ کمپنیوں کو اسی سرمایہ کار فنڈ کے مختلف اقسام یا "کلاس" پیش کرتے ہیں. ہر حصص کی کلاس میں اسی سرمایہ کاری کے مقاصد ہیں اور سیکیوریزس کے اسی پول میں سرمایہ کاری کرتے ہیں. لیکن ہر ایک مختلف فیس اور اخراجات ہیں، لہذا، مختلف کارکردگی کے نتائج.

اصطلاح "کلاس" گمراہ ہے. یہ سوچنا آسان ہے کہ A-Class کا حصہ B-کلاس کے حصص سے بہتر ہے، اور اسی طرح. حقیقت میں، خط کی ترتیبات کو فنڈ کے معیار کے ساتھ کچھ نہیں کرنا ہے. وہ صرف اس فیس میں بیان کرتے ہیں جو آپ اس میں سرمایہ کاری کرتے ہیں.

بدقسمتی سے، سب سے زیادہ سرمایہ کار حصص کی کلاس اور ان کے ساتھ منسلک مختلف فیس نہیں سمجھتے ہیں. نتیجے کے طور پر، بہت سے سرمایہ کاروں نے مالی خدمات کمپنیوں کو فائدہ پہنچایا ہے جو ان مصنوعات کو فروخت کرتے ہیں.

کس طرح فیس کام

ملٹی فنڈز کے ساتھ منسلک تین قسم کی فیس موجود ہیں جو سرمایہ کاروں کو ادا کرنا ہوگا:

• خرچ کے اخراجات: تمام ملٹی فنڈز کے اخراجات کے اخراجات ہیں، جو ہر سال سرمایہ کاری کی شرح میں 0.08٪ سے زیادہ 2٪ سے زائد ہیں. یہ فیس فنڈز کے آپریٹنگ اور ٹریڈنگ کی لاگت ادا کرتا ہے اور مالی خدمات کمپنیوں کو ادا کرنے کے لئے بھی استعمال کیا جا سکتا ہے. اعلی اخراجات کا تناسب، سرمایہ کار کے لئے فنڈ کا مجموعی کارکردگی بدتر ہے.
• کمیشن: یہ فیس بروکر اور اس کی مالیاتی خدمات فرم کو مصنوعات کی سفارش کے لئے معاوضہ کے طور پر ادا کی جاتی ہے. ایک کمیشن خرچ تناسب سے الگ ہے.
• 12 بی-1 فیس: یہ فیس اخراجات کے تناسب کا حصہ ہیں. ان فرم کو ادا کیا جاتا ہے جو اصل میں ملٹی فنڈ کو ضمیمہ فیس کے طور پر فروخت کرتی ہے، پہلے سال کمیشن کی ادائیگی کے بعد.

فیس صرف مشیر عام طور پر کوئی کمیشن، 12 بی -1 1 فیس اور کم اخراجات کے اخراجات کے ساتھ فنڈز کی سفارش کرتے ہیں. بروکرز جو "بیچنے والے" مجوزہ فنڈز کو اکثر کمیشن اور 12 بی -1 کے فیس کے ساتھ سرمایہ کاری کی سفارش کرتے ہیں.

باہمی فنڈز کی اقسام

ایک فنڈ کی قسم آپ کو فیس کی اقسام کے بارے میں اشارہ دے سکتا ہے جو چارج کرے گا. لوڈ شدہ فنڈز کمپنیوں اور فروخت والے افراد کو ان کی فروخت کرنے کے لئے تنخواہ کی کمی اور جاری مارکیٹنگ کی فیس. کوئی لوڈ نہیں فنڈز مشاورت کو کسی بھی کمیشن کو ادا نہ کریں، اور زیادہ سے زیادہ مارکیٹنگ کی فیس جاری نہیں ہے. تاہم، متعدد ذیلی طبقوں کے ساتھ مل کر فنڈز ہیں.

خوردہ سرمایہ کاروں پر مندرجہ ذیل باہمی فنڈ حصص کی کلاسیں لاگو ہیں:

کمیشن قابل حصص (بھاری رقم)

• ایک معیار حصص میں سامنے کے آخر میں فروخت کا بوجھ ہے، جو ایک کمیشن ہے جس میں سرمایہ کاروں کو وہ فنڈز کے حصص خریدنے پر ادائیگی کرتی ہیں. ایک 5 فیصد کمیشن ایوئٹی فنڈز کے لئے عام ہے اور بانڈ فنڈز کے لئے 3 فیصد کمیشن عام ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ اگر آپ A-Class ایوئٹی فنڈ میں $ 20،000 کی سرمایہ کاری کرتے ہیں تو بروکر اور ان کی کمپنی $ 1،000 وصول کرسکتی ہے اور آپ کے اکاؤنٹ میں $ 19،000 پڑے گا.
• بی کلاس حصص سامنے کے آخر میں فروخت کا بوجھ نہیں ہے، لیکن ان کی موجودہ فیس ہوتی ہے جو A-Class حصص کی طرف سے الزام عائد کئے جانے والے افراد سے زیادہ ہیں. سب سے پہلے ایک غیر منقولہ فروخت شدہ فیڈ بیک لوڈ ہے (سی ڈی ایس ایل)، جس میں سرمایہ کاروں کو وہ فنڈز کے حصص کی ادائیگی کرتے وقت ادائیگی کرتی ہیں - اگرچہ، اگر آپ کافی عرصے سے ایک فنڈ رکھتے ہیں تو فیس بالآخر 0 فیصد کم ہوسکتی ہے. دوسرا اعلی 12 بی - 1 فیس ہے. آتے ہیں کہ آپ بی-کلاس فنڈ کے $ 20،000 خریدتے ہیں. آپ کے اکاؤنٹ میں تمام $ 20،000 ظاہر ہوں گے، لیکن فنڈ کمپنی فروخت کنندہ کو ایک فوری کمیشن ادا کرے گی. اس کمیشن کو بنانے کے لئے، اگلے 10 سالوں کے لئے ہر سال، فنڈ کمپنی آپ کے اکاؤنٹ سے زیادہ اخراجات کی فیس کٹوتی کرتا ہے.
• سی کلاس حصوں میں اکثر سال کا پہلا سی ڈی ایس ایل ہے، اور زیادہ سے زیادہ 12b-1 کی فیس بھی ہے.

غیر کمیشن حصص کی کلاسیں

• کوئی لوڈ نہیں فنڈز بہت سے مالی خدمات کمپنیوں جیسے پیش گوئی، طول و عرض فنڈ مشیر، ٹی روے قیمت اور دیگر کی طرف سے پیش کی جاتی ہیں. ان میں کوئی کمیشن یا 12 بی -1 کی فیس نہیں ہے.
• کلاس LW (لوڈ - انتظار) حصص اے کمیشن کے حصص ہیں جن کے ساتھ کمیشن کمی ہے. 12 بی-1 فیس اب بھی لاگو ہوتا ہے.
• کلاس ایف حصص کوئی کمیشن نہیں دیتے ہیں اور نہ ہی لوڈ ہو یا لوڈ ہوسکتی ہے. سیلز پیپلز کے مقابلے میں فیس کے صرف مشاورین کی طرف سے ان کی سفارش کی جاتی ہے.

ملٹی فنڈز کے کچھ دیگر قسم ہیں. کلاس I کے حصص اکثر ادارے سرمایہ کاروں کے ذریعہ استعمال کیے جاتے ہیں، اور کلاس آر اور کلاس 529 حصص اکثر 401 (ک) اور تعلیمی 529 اکاؤنٹس میں ہوتے ہیں. اگر آپ کو ان فنڈ کی اقسام میں ایک انتخاب ہے تو، کوئی بوجھ اور کم اخراج تناسب فنڈز کی ترجیح دیتے ہیں.

کس طرح فیس پر اثر پڑتا ہے

مختلف حصص کی کلاسوں اور فیسوں کو بہتر سمجھنے کے لۓ، ہم امریکہ کی امریکی فنڈز 'ترقیاتی فنڈ آف امریکہ' پر غور کرتے ہیں، کمپنی کی سب سے بڑی باہمی فنڈز میں سے ایک. اس فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کے 18 طریقے ہیں. پرچون گاہکوں کے لئے پانچ حصص کی کلاسیں ہیں، آٹھ ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس کے لئے ڈیزائن کیا گیا ہے، جیسے 401 (کی)، اور 5 529 تعلیمی اکاؤنٹس میں استعمال کیا جاتا ہے.

فیسوں کے درمیان زیادہ سے زیادہ 4 فی صد کی قیمت مختلف ہوتی ہے. یہ ان فنڈز کے درمیان ایک فرق ہے - اور یہ آپ کے اکاؤنٹ میں رقم پر بہت بڑا اثر پڑ سکتا ہے. سب سے کم اخراجات کے ساتھ فنڈز سب سے زیادہ واپسی ہیں اور جو لوگ سب سے زیادہ اخراجات اور کمیشن کے ساتھ کم ترین واپسی ہیں.

مندرجہ ذیل چارٹ سے پتہ چلتا ہے کہ پانچ مختلف خوردہ حصص کی کلاسوں کے لئے سرمایہ کاروں کی مجموعی واپسیوں میں فیس کس طرح ہوتی ہے. اس نظریاتی کیس میں، ہر فنڈ کی اقسام 10 سال کی مدت میں ہر سال سالانہ 8 فیصد کی واپسی کی ہے. تمام فیصد سرمایہ کاری کی رقم میں سے ہیں.

فنڈ کی قسم	اخراجات کا تناسب (٪)	فرنٹ لوڈ (٪)	منتقل شدہ لوڈ (٪)	12 بی-1 فیس (٪)	سرمایہ کاری رقم ($)	10 سالہ توازن ($)	فروخت کنندہ اور فرم ($) کی کل فیس
کوئی بوجھ نہیں	0.43				20,000	41,490	0
لوڈ انتظار	0.70			0.25	20,000	40,460	1,030
ایک معیار	0.65	5.75		0.24	20,000	38,312	3,178
بی کلاس	1.40		5.00	1.00	20,000	37,897	3,593
سی کلاس	1.45		1.00	1.00	20,000	37,719	3,770

منٹنگ سٹار فیس ڈیٹا کا استعمال کرتے ہوئے مائیکل چیمبرلن کی طرف سے چارٹ

مفادات کا تصادم

جب کوئی لوڈ کی پیشکش زیادہ سے زیادہ واپسی کی پیشکش کرتا ہے تو کسی کو بھروسہ شدہ ملٹی فنڈ پر کمیشن کیوں ادا کرے گا؟

چونکہ سرمایہ کار کونسی طبقہ خریدنے کے لئے منتخب نہیں کرتا ہے؛ بروکر کرتا ہے. مالیاتی کمپنیوں کی کمپنیوں کا کہنا ہے کہ مختلف حصص کے طبقے مختلف "پیشہ اور اتفاق" ہیں اور صارفین کو ان کے بہترین مفاد میں کیا منتخب کرنے کا انتخاب ہے. لیکن بروکرز نے سرمایہ کاری کے مفادات کے لئے سبھی حصص کے اختیارات کو کم از کم پیش کیا ہے. یہ واضح طور پر سرمایہ کاری کے لئے بہتر کیا ہے اور بروکر کے لئے سب سے بہتر کیا کے درمیان دلچسپی کا تنازعہ ہے.

صارفین کو جانتا ہے

صرف فیس کے مشیر کے طور پر، میں صرف کوئی لوڈ فنڈز کی سفارش کرتا ہوں. تاہم، بہت سے بروکرز نے سرمایہ کاری فروخت کی ہے کیونکہ وہ اکاؤنٹس اور مارکیٹنگ کی فیس جمع کرنے کے مقابلے میں اعلی سرمایہ کاری کے مقابلے میں سرمایہ کاری کے مشورہ دیتے ہیں.

سرمایہ کاروں کو مختلف حصص کی کلاسوں اور ہر ایک کے ساتھ منسلک فیس، ساتھ ساتھ دلچسپی کے ممکنہ تنازعہ کے بارے میں آگاہ ہونا چاہئے جب بروکر ایک سفارش کرتا ہے جو کمیشن مہیا کرتا ہے. بس ڈالیں، سرمایہ کار ایک مشیر کے ساتھ کام کرنے سے بہتر ہیں جو مقصد مشورہ فراہم کرتی ہیں اور کوئی بوجھ اور کم لاگت ملٹی فنڈز کی سفارش نہیں کرتے ہیں.

آپ کو دستیاب سب سے کم لاگت حصص کی کلاس تلاش کرنے میں مدد کی ضرورت ہے، ایک تصدیق شدہ مالیاتی منصوبہ ساز سے رابطہ کریں جو کسی بھی مصنوعات کو فروخت نہیں کرتا. آپ کے قریب اس مشیر کو تلاش کرنے کے لئے، گریٹری پلاننگ نیٹ ورک یا ذاتی مالی مشیروں کی نیشنل ایسوسی ایشن سے رابطہ کریں.

مائیکل چیمبرلن ، CFP، مالک ہے چیمبرلان مالیاتی منصوبہ بندی اور دولت و انتظام ، کیلیفورنیا، ساکرمونٹو اور کیمبل کے سانتا کروز میں دفاتر کے ساتھ ایک فیس صرف فرم.

iStock کے ذریعے تصویر.