متفق فنڈ تعریف اور مثال

یہ کیا ہے:

متعدد فنڈز کھلی ختم ہونے والی سرمایہ کاری کمپنیوں ہیں جو سرمایہ سرمایہ کاروں کو پیسہ فنڈ میں چلاتے ہیں. ایک پورٹ فولیو مینیجر. اس مینیجر کے ارد گرد بدل جاتا ہے اور مختلف اثاثوں کے ایک پورٹ فولیو میں حصص کے پیسہ کے اس بڑے پول کی سرمایہ کاری کرتا ہے، یا اثاثوں کے مجموعے.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال کے طور پر):

متعدد فنڈز اسٹاک، بانڈز، اختیارات، مستقبل، کرنسیوں، خزانے اور پیسہ مارکیٹ کی سیکیورٹیوں میں سرمایہ کاری شامل ہوسکتی ہے. فنڈ کے بیان کردہ مقصد پر منحصر ہے، ہر ایک مواد اور خطرے کے سلسلے میں مختلف ہو جائے گا.

فنڈ کے این وی، یا خالص اثاثہ قیمت پر مطالبات پر فنڈز کا مسئلہ اور حصص کو مسترد کریں گے. متغیر فنڈ مینجمنٹ فیس عام طور پر ہر سال 0.5٪ اور 2٪ اثاثوں کے درمیان ہوتی ہے، لیکن 12 بی -1 فی فیس، ایکسچینج فیس اور دیگر انتظامی الزامات بھی لاگو ہوتے ہیں.

ملٹی فنڈز کے مختلف قسم کے آپ کو اس سے آگاہ ہونا چاہئے:

• بند ہونے والے اختتامی مجوزہ فنڈز: اختتام پر اختتامی مجوزہ فنڈز سرمایہ کاری عوام کے لئے ایک مقررہ نمبر کا حصہ بناتا ہے اور عام طور پر کاروباری اسٹاک جیسے بڑے تبادلے پر تجارت کرتی ہے. بند شدہ اختتام فنڈز اکثر ایک خاص شعبے، ایک خاص صنعت، یا ایک خاص ملک میں سرمایہ کاری کرتے ہیں.

• اوپن اینڈ اختتام فنڈ: اوپن کے آخر میں ملٹی فنڈز مسلسل طور پر حصوں کو جاری کرنے اور حصول کے لئے تیار ہیں. حصول دار خالص اثاثہ قیمت (این اے اے) پر حصص خریدتے ہیں اور موجودہ بازار کی قیمت میں ان کو دوبارہ حاصل کرسکتے ہیں.
• لوڈ فنڈز: اصطلاح "لوڈ" کو ایک سرمایہ کار کی طرف سے ادا کردہ سیلز چارج سے مراد ہے جسے ایک باہمی فنڈ میں حصص خریدتا ہے. خریداری کے وقت جب فروخت چارج عائد کیا جاتا ہے تو اسے سامنے کے آخر میں لوڈ کے طور پر جانا جاتا ہے. اس کے برعکس، بیک اپ اینڈ بوجھ ان الزامات کی نمائندگی کرتی ہیں جو سرمایہ کاری کے آخر میں فنڈ کو فروخت کرتا ہے جب

• کوئی لوڈ فنڈ: اے نمبر لوڈ فنڈ فروخت فروخت کے بغیر فروخت نہیں کیا جاتا ہے.

اس کے علاوہ، ایک باہمی ملٹی فنڈ مختلف کلاسز جاری کرے گا. سرمایہ کاروں کے اس کے حصص میں. لوڈ باہمی فنڈز کے حصول کے سب سے زیادہ عام تغیرات ایک حصص، بیک اپ لوڈ بی بی حصوں اور سطح بوجھ سی حصص ہیں.

• کلاس ایک حصوں ایک ملٹی فنڈ کے حصص ایک سامنے کے آخر میں لوڈ چارج خریداری کا وقت یہ ایک سیلز فیس ہے جو مجموعی سرمایہ کاری کا فی صد چارج کیا جاتا ہے اور مالی نمائندے کو معاوضہ دینے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے جو فنڈز فروخت کرتا ہے. سامنے کے آخر میں لوڈ کی رقم اصل سرمایہ کاری سے منحصر ہے. مثال کے طور پر: اگر سرمایہ کار 2 فی صد کے سامنے کے آخر میں بوجھ کے ساتھ مل کر ایک ملٹی ڈالر میں 10،000 ڈالر رکھتا ہے، تو کل سیلز چارج 200 ڈالر ہو گا. باقی $ 9،800 فنڈز میں حصص کی خریداری کی طرف جائیں گے. ایک حصص اثاثہ پر مبنی سیلز چارج بھی عائد کر سکتا ہے. سرمایہ کار ان چارجز کو براہ راست ادا نہیں کرتے ہیں. اس کے بجائے، وہ فنڈز کے اثاثوں سے لے جاتے ہیں. اس فنڈ کو ان فیسوں کو مارکیٹ میں تقسیم کرنے اور اپنے حصص کو تقسیم کرنے کا استعمال کیا جاتا ہے. 12 بی-1 فیس، جس میں فی سال زیادہ سے زیادہ 0.25 فی صد برابر ہوسکتا ہے، اثاثہ پر مبنی سیلز چارج کی ایک مثال ہے.
• کلاس بی حصص: بی حصص بیک اپ کے آخر میں بوجھ لگاتے ہیں. جب ایک سرمایہ کار ایک باہمی فنڈ کے بی حصوں کو خریدتا ہے تو، سیلز چارج فروخت نہیں ہوتا جب تک فنڈ فروخت نہیں ہوتا. یہ ضعیف بوجھ عام طور پر ہر سال کم ہوتا ہے. بی حصص عام طور پر کلاس A حصص سے زیادہ اعلی اثاثہ کی بنیاد پر سیلز چارج چارج کرتی ہیں. مثال کے طور پر: اگر ملحقہ فنڈ کے بی بی حصوں کو پہلے سال کے اندر فروخت کیا جاتا ہے تو اس میں 5 فیصد اضافہ ہوسکتا ہے. تاہم، اس سال کے آخر میں 5 فیصد کا بوجھ، ہر سال کم از کم 1 فیصد کم ہوسکتا ہے، جب تک کہ وہ 5 سال میں ختم ہوجائے. کچھ بی بی حصوں کو خود بخود ایک مخصوص وقت کے بعد ایک حصص میں تبدیل کیا جاتا ہے، جس میں 12 بی-1 فیس کم ہوتی ہے.
• کلاس سی حصص: کلاس سی حصص عام طور پر سامنے کے آخر میں لوڈ نہیں لگاتے، لیکن اکثر نامزد فیس چارج کریں گے. اگر حصوں کو ایک سال کے اندر فروخت کیا جاتا ہے. کلاس سی حصص اکثر اعلی اثاثہ کی بنیاد پر سیلز چارج پر پابندی لگاتے ہیں، لیکن بوجھ صفر تک پہنچتا ہے جب بوجھ صفر میں تبدیل نہیں کرے گا.

یہ معاملہ کیوں ہے:

یہ سرمایہ کاری کے لئے ایک اہم ہے کہ ان کے درمیان باہمی فنڈز پر غور سرمایہ کاری کے مواقع. جیسے ہی کسی بھی سرمایہ کاری کے ساتھ، پیشہ اور مواقع کے مقابلے میں ہونا ضروری ہے.

ملٹی فنڈز میں سرمایہ کاری کے فوائد میں شامل ہیں:

• پیشہ ورانہ انتظام
• سرمایہ کاری کے متنوع
• لچکدار
• واضح سرمایہ کاری کے مقاصد
• سادہ بحالی کے پروگراموں

نقصانات:

• بہت سے فنڈز نے بڑی فیس چارج کی ہے، مجموعی واپسیوں کو کم کرنے کے لئے.
• وقت کے ساتھ، اعداد و شمار ظاہر ہوا ہے کہ سب سے زیادہ فعال طور پر منظم فنڈز ان کی بینچ مارک اوسط کو کم کرنے کے لئے ہوتے ہیں.
• متعدد فنڈز باقاعدگی سے ٹریڈنگ کے گھنٹوں کے دوران خریدا یا فروخت نہیں کر سکتے ہیں، لیکن بجائے فی دن صرف ایک بار قیمت ہے.