ایم ایل پیز اور ٹیکس: کیا سرمایہ کاروں کو معلوم ہونا چاہئے
اÙÙضاء - عÙÙ٠اÙÙÙÙ ÙÙÙر٠اÙØاد٠ÙاÙعشرÙÙ
اپ ڈیٹ: 7 فروری، 2013
چھٹیوں کے دوران ٹیکس کے موسم میں تبدیلی، احساسات خوشی مغرب کی طرح کچھ اور کے ساتھ تبدیل کر دیا گیا ہے اور خوف. اور اچھی وجہ سے. مختلف سرمایہ کاری ٹیکس سے متعلق سوالوں کو ناگزیر طور پر پھیلاتے ہیں.
گزشتہ محدود دہائی کے دوران ماسٹر محدود شراکت داری (ایم ایل پی) نے توجہ مرکوز کیے ہیں، اور آج تقریبا 100 جاری ہیں جن کے ساتھ مشترکہ مارکیٹ کی سرمایہ کاری 350 کروڑ ڈالر سے زائد ہے. ایم ایل پیز میں اس ترقی کے ساتھ، الیکٹروپ سوپ میں نئے ٹیک ٹیکنولوجی کا امکان آتا ہے. اسی وقت، متعدد ٹیکس اثرات کے ساتھ ایم ایل پی سرمایہ کاری کی مصنوعات کے مختلف ڈھانچے ہیں - جو اس علاقے میں نئے سرمایہ کاروں کے لئے خاص طور پر مشکل ہوسکتی ہے.
اس رہنمائی کے ساتھ ہمارا مقصد یہ ہے کہ ٹیکس کی شرائط کو واضح کرنے اور ایم ایل پی انوسٹریٹر کے لئے ممکنہ ٹیکس کے عہدوں کی وضاحت کی جائے.
ایم ایل پی ٹیکس 101: جائزہ
ایم ایل پیز کچھ احترام میں کارپوریشنز سے ملتے جلتے ہیں لیکن بہت مختلف ہیں. دوسروں میں، خاص طور پر ٹیکس کے علاج کے سلسلے میں. ایک کارپوریشن ایک مختلف قانونی ادارہ ہے، اس کے حصص دار اور ملازمین سے الگ. انفرادی ٹیکس دہندگان کی طرح، ایک کارپوریشن کو اپنی آمدنی پر ٹیکس ادا کرنا ہوگا. اس حد تک کارپوریشن نے منافع بخش ادائیگی کی ہے، حصص داروں کو ان پر آمدنی ٹیکس بھی ادا کرنا ہوگا.
دوسری طرف ایم ایل پیز، اگر وہ خصوصی "کوالیفائنگ آمدنی" کی ضروریات کو پورا کرکے "عوامی طور پر تجارت کی شراکت داری" کے طور پر اہل بنائے ہیں تو، ادارے کی سطح پر ٹیکس ادا نہ کریں. "قابل قدر آمدنی" کی تلاش، ترقی، کان کنی یا پیداوار، پروسیسنگ، ریفائننگ، نقل و حمل (گیس لائنز گیس، تیل یا مصنوعات کی منتقلی سمیت) یا معدنیات یا قدرتی وسائل کی مارکیٹنگ سے پیدا ہوتا ہے. گھریلو توانائی کے بنیادی ڈھانچے میں سرمایہ کاری کی حوصلہ افزائی کے لئے توانائی کے ایم ایل پی کو خصوصی ٹیکس علاج دیا گیا تھا. آج زیادہ سے زیادہ ایم ایل پیز توانائی، لکڑی یا ریل اسٹیٹ سے متعلق کاروبار میں موجود ہیں.
شراکت داری کے طور پر، ایم ایل پیز ٹیکس اداروں سے بہہ رہی ہیں، اس کے ساتھ شراکت داروں کو ٹیکس ادا کرنے کی ذمہ داری ہے. ایک ٹیکس کے نقطہ نظر سے، ایم ایل پی میں ایک محدود پارٹنر (جس میں "متحد" بھی کہا جاتا ہے) کے طور پر، آپ شراکت داری کے ٹیکس کی ذمہ داری کا اپنا حصہ ادا کرنے کے لئے ذمہ دار ہیں. آپ ایم ایل پی میں اپنے فیصد کی ملکیت کے مطابق ایم ایل پی کی آمدنی، حاصلات، نقصانات اور کٹوتیوں کا حصہ مختص کر رہے ہیں. آپ ان کی تعداد اپنی اپنی ٹیکس کی واپسی پر رپورٹ کرتے ہیں اور کسی بھی ٹیکس کی ادائیگی کرتے ہیں. یہ لازمی طور پر "دوہری ٹیکس" عام طور پر کارپوریشنز میں لاگو کرتی ہے (جس کے تحت کارپوریشن اس کی آمدنی پر ٹیکس ادا کرتا ہے اور کارپوریشن کے حصول داروں کو بھی کارپوریشن کے منافع پر ٹیکس ادا کرتی ہے).
آپ کے لئے مختص آمدنی اور کٹوتی (جیسے ہجرت) کی رقم کئی عوامل پر مبنی ہے، بشمول آپ کی سرمایہ کاری کا وقت، آپ کی خریداری کی قیمت اور اپنے کاروبار میں ایم ایل پی کی طرف سے ریستوران کی سطح. یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ کسی متحد کے طور پر، آپ کے ٹیکس قابل آمدنی میں ایم ایل پی کی ٹیکس قابل آمدنی کا حصہ شامل ہو گا، چاہے آپ ایم ایل پی سے اصل میں کوئی نقد رقم وصول کریں.
ایم ایل پی خریدنے کے بعد ہی ٹیکس کے سوالات جلد ہی پیدا ہوسکتے ہیں، لہذا ہم نئے ایم ایل پی سرمایہ کاروں کے ذریعہ اٹھائے گئے کچھ مشترکہ سوالات کے ذریعے چلیں گے.
ٹیکس باسس اکاؤنٹنگ کے اوپر اور نیچے
جب ایم ایل پیز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں تو، بہت جلد سے تفصیلی ریکارڈ رکھنے کے لئے ضروری ہے. یہی وجہ ہے کہ جب آپ فروخت کرتے وقت تک خریداری کے وقت سے آپ کے ایم ایل پی سرمایہ کاری کے ٹیکس کی بنیاد پر ٹریک کرنے کی ضرورت ہوگی. یہ آپ کے ٹیکس کی بنیاد پر اثر انداز ہونے والے اشیاء کے جامع اور تازہ ترین ریکارڈ رکھنے میں مددگار ثابت ہوسکتا ہے، کیونکہ آپ کے ٹیکس کی بنیاد پر ایم ایل پی کی فروخت پر آپ کے فائدہ یا نقصان کا حساب کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے.
آپ کے ابتدائی ٹیکس کی بنیاد صرف آپ کی ابتدائی سرمایہ کاری کی قیمت کی عکاسی کرتی ہے. جیسا کہ کسی بھی سرمایہ کاری کے ساتھ معاملہ ہے، آپ کے ابتدائی ٹیکس کی بنیاد ایک ابتدائی نقطہ ہے جس سے آپکے مستقبل کے حصول اور نقصانات کی سرمایہ کاری کی جاتی ہے.
لیکن دوسرے سادہ وینیلا سرمایہ کاری کے برعکس، یہ ایک آگے بڑھنے کی بنیاد پر ہوتا ہے جو ایم ایل پی کو تھوڑا زیادہ پیچیدہ بنا سکتا ہے. سب سے پہلے، آپ کے ٹیکس کی بنیاد کمیٹی کی جانب سے موصول ہونے والی نقد رقم کی مقدار میں کمی کی گئی ہے. اگلا، ایم ایل پی کی ٹیکس قابل آمدنی کا حصہ آپ کی بنیاد میں اضافہ ہوا ہے (یا آپ کے ایم ایل پی کے ٹیکس قابل نقصانات میں کمی ہے).
مثال کے طور پر، چلو کہ آپ 100 ملین یونٹس فی یونٹ فی یونٹ خرید کر ایم ایل پی XYZ میں 1،000 ڈالر کی ابتدائی سرمایہ کاری کریں گے. سال کے اختتام کے چند مہینے بعد، آپ ٹیکس دستاویزات (شیڈول K-1 کہا جاتا ہے) کہتے ہیں کہ آپ سال کے دوران رقم کی تقسیم میں $ 60 وصول کرتے ہیں. ٹیکس کے دستاویزات یہ بھی بتاتے ہیں کہ ٹیکس قابل آمدنی کا آپ کے حصول کا حصہ $ 12 ہے (ہم مندرجہ ذیل حصوں میں ان شرائط پر توسیع کریں گے).
ایک سال بعد، آپ کے ایڈجسٹ شدہ ٹیکس کی بنیاد مندرجہ ذیل ہے:
نوٹ: $ 12 ہے جو آپ کے K-1 پر ظاہر ہوتا ہے. $ 40 اور $ (28) ایک K-1 پر ایم ایل پی کی طرف سے فراہم کردہ نہیں ہیں، لیکن مثال کے طور پر مندرجہ بالا وضاحت کی جاتی ہے کہ ایم ایل پی ٹیکس قابل آمدنی / (نقصان) کا حساب کرتا ہے.
ڈی ایس: تقسیم، استحکام اور منتقلی
اگرچہ وہ کارپوریٹ منافع بخش ہوتے ہیں، اگرچہ غیر متحرک افراد کے لئے ایم ایل پی کی نقد ادائیگی ان کے پارٹنر معاہدوں کے تحت "تقسیم" کے طور پر بھیجا جاتا ہے، عام طور پر ایم ایل پیز کو ان کے انڈرولڈرز میں ان کی اکثریت سے تقسیم کی جانے والی نقد بہاؤ کو تقسیم کرنے کی ضرورت ہوتی ہے. ان تقسیموں کی سطح تاریخی لحاظ سے بہت پرکشش رہی ہے- فی الحال ان کی موجودہ مارکیٹ قیمت میں سے تقریبا 6 فیصد کی شرح ہے. ایم ایل پیز عام طور پر ان کے انڈرولرز میں سہ ماہی کی تقسیم کرتے ہیں.
# - ad_banner_2- # اس کے زیر اہتمام اثاثہ جات کے ذریعہ ایم ایل پی کی اس کے اعداد و شمار پر ایم ایل پی کی طرف سے ادا کی جانے والی نقد تقسیم ایم ایل پی کے نقد بہاؤ پر مبنی ہیں. نتیجے میں، ایم ایل پی کی ٹیکس قابل آمدنی کے طور پر نقد رقم عام طور پر ایک جیسے نہیں ہیں (اور نمایاں طور پر بڑی ہے). یہ ہے کیونکہ ایم کیو ایم کی ٹیکس قابل آمدنی سے غیر نقد اشیاء، جیسے قیمتوں میں کمی کی گئی ہے. یہی وجہ ہے کہ اس کی وجہ سے تقسیم کے نقد بہاؤ کے سلسلے کے ساتھ ایم ایل پی کی آمدنی کا بیان (جو غیر غیر نقد استحکام سے کم ہوتا ہے) کا موازنہ کرنے کے لئے پہلے بلش میں الجھن ہوسکتی ہے (جو غیر نقد قیمتوں سے متاثر نہیں ہوتا).
ایم ایل پی کے کسی ایک کے طور پر، ایم ایل پی کی ٹیکس قابل آمدنی کے حصول میں شراکت داری کی قیمتوں میں اضافے کی آپ کا تناسب حصہ شامل ہے. آپ کو مختص کئے جانے والے اخراجات کی رقم کی قیمت مختلف عوامل کی طرف سے طے کی جاتی ہے، بشمول آپ کی خریداری کی قیمت بھی شامل ہے. ایم ایل پی کی بنیادی ڈھانچہ میں نئی سرمایہ کاری سے اضافی قیمتوں میں اضافے بھی پیدا کی جاسکتی ہے.
استحصال کٹوتی بنیادی طور پر یہ ہے کہ آپ کے مجموعی ٹیکس بل کو معطل کیا جا سکتا ہے. جس حد تک آپ کی ایم ایل پی کی تقسیم معزول طور پر منسلک کیا جاتا ہے اس کے مطابق ایم ایل پی کی ٹیکس قابل آمدنی کا حصہ ہے. کیونکہ بہت سے ایم ایل پیز ٹیکس قابل آمدنی کم ہے یا نہیں، ایم ایل پی سے موصول ٹیکس قابل آمدنی سے زیادہ نقد رقم ٹیکس سے معزول ہیں. یہ ٹیکس لین دین کی تقسیم "دارالحکومت کی واپسی" سمجھا جاتا ہے کیونکہ وہ ایم ایل پی میں آپ کے ٹیکس کی بنیاد کو کم کرتی ہے.
اس ٹیکس سے متعلق معتبریت کو احساس ہوتا ہے جب آپ ان اثاثوں پر غور کرتے ہیں جو ایم ایل پی کے مالک ہیں. ایم ایل پی کی بنیادی اثاثہ (جیسے پائپ لائنز) انتہائی لمبے عرصے سے ہیں، کم از کم غیر ملکی خطرے اور کم دیکھ بھال کے خرچ کی ضروریات کے ساتھ. مناسب طریقے سے برقرار رکھا گیا ہے، پائپ لائنوں کو ایک سے زیادہ دہائی کی عمر ہوتی ہے - ان کے "صحیح سے متعلق طریقوں" کی قیمت کے ساتھ اس سے بڑھ کر اس سے بڑھ کر زندگی بڑھتی ہے. تاہم، ٹیکس کے مقاصد کے لئے، پائپ لائنوں سے زیادہ تیزی سے ان کی قیمتوں میں کمی کی کمی (ان کی اقتصادی استعمال). اس کے نتیجے میں استحصال کی ڈھال ایم ایل پی کی سرمایہ کاری کے لئے خاص طور پر اپنے ابتدائی سالوں میں ایک پرکشش کر ٹیکس فراہم کر سکتا ہے.
ٹیکس ہتھیاروں کے پیچھے میکانکس پیچیدہ ہوسکتے ہیں. آپ ایم ایل پی کے سامنے سے واقف ہوسکتے ہیں کہ ایم ایل پی کی تقسیم میں سے 80٪ ٹیکس سے معزول ہوتے ہیں. یہ ایک oversimplified مفہوم (اور آپ کی سرمایہ کاری اور ایک خاص ایم ایل پی کے وقت پر انتہائی منحصر ہے) ہے. ہمارے تجربے میں، ہم نے ایک ایم ایل پی سرمایہ کاری کے ساتھ منسلک ٹیکس ڈیفالٹ کی مقدار متغیر ہونے کے لئے، ہر ایم ایل پی کے مخصوص حالات، ساتھ ساتھ ایم ایل پی میں سرمایہ کاری کا وقت اور قیمت پر مبنی ہے.
اپنی کتابوں کو بند کرنے کے بعد ایم ایل پی فروخت
جب آپ کسی ایم ایل پی کو فروخت کرتے ہیں تو آپ اپنے منافع یا نقصان کا حساب لگائیں گے، جیسے کہ آپ کسی دوسرے سرمایہ کاری کے ساتھ کریں گے. آپ کے ٹیکس قابل منافع فروخت کی قیمت اور آپ کے ایڈجسٹ ٹیکس کی بنیاد کے درمیان فرق ہے. تاہم، یہ پورا فائدہ اسی شرح پر ٹیکس نہیں دیا جاسکتا ہے اور اسے دو اجزاء میں تقسیم کیا جانا چاہئے.
سب سے پہلے، آپ کے فائدہ کا حصہ جو استحصال کے قابل ہے عام آمدنی کی شرحوں پر ٹیکس لگایا جاتا ہے ("بازیابی") کہا جاتا ہے. یہ معلومات K-1 پیکج کے اضافی فروخت کے شیڈول میں فراہم کی جاتی ہے (ہم اگلے سیکشن میں K-1 میں زیادہ قریب سے نظر آتے ہیں). اس طرح کے حصولی کے حصوں کے بارے میں سوچو - جب آپ کی نقد تقسیم موصول ہو تو عام آمدنی کی شرح پر قابو پانے کے بجائے، آپ نے ٹیکس کو کم کر دیا (ایم ایل پی کی طرف سے منظور قیمتوں میں کمی کے باعث). لہذا، فروخت پر، حکومت "نسخہ" (اور آپ ادا کرتے ہیں) جو ٹیکس دیا گیا تھا.
دوسرا، باقی باقیات (آپ کی فروخت کی قیمت اور ٹیکس کی بنیاد کے درمیان فرق، K-1 فروخت کے شیڈول پر عائد عام منافع مائنس)، آپ کی سرمایہ کاری حاصل ہے اور قابل اطلاق سرمایہ کاری ٹیکس کی شرح پر ٹیکس کی شرح پر ٹیکس کیا جاتا ہے، منحصر ہے انعقاد کی مدت پر.
مندرجہ ذیل مثال کی وضاحت کرتا ہے کہ کیا مفہوم ایم ایل پی کی فروخت پر ٹیکس کے علاج کی طرح نظر آتی ہے. ہمارے مثال میں، 100 MLP یونٹس کی خریداری کے بعد ایک سال فی یونٹ فی یونٹ، آپ کو ایک یونٹ فی 12 ڈالر کے لئے فروخت کرتا ہے، $ 1،200 کی کل فروخت آمدنی کے لئے. $ 952 کے ٹیکس کی بنیاد کے ساتھ، آپ کا فائدہ $ 248 ہے، جس میں سے 28 عہدے دار عام آمدنی کی شرح (آپ کے پہلے وصول کردہ کٹوتی کٹوتی کی بنیاد پر) کے طور پر ٹیکس کیا جاتا ہے اور $ 220 کو دارالحکومت کے حصول کے طور پر ٹیکس دیا جاتا ہے:
ٹیکس پیکیج خود: اجزاء کو سمجھنے
یومآرپی شیڈول K-1 (فارم 1065) اور دوسرے اہم ضمیمہ ٹیکس کے پروگراموں میں سالانہ شراکت داری کی معلومات آپ کو فراہم کی جاتی ہے. یہ معلومات عام طور پر فروری کے وسط اور اپریل کے وسط کے درمیان سرمایہ کار میل باکس میں پہنچ جاتی ہے. K-1 ایم ایل پی ویب سائٹس پر بھی دستیاب ہیں، آپ کے نام اور وفاقی ٹیکس کی شناخت کا استعمال کرتے ہوئے قابل رسائی. ہر علیحدہ ایم ایل پی سرمایہ کاری کو اپنی K-1 پیدا کرے گا.
اچھی خبر یہ ہے کہ اہل ٹیکس کی تیاریوں کو ایم ایل پی کے -1 کے ساتھ واقف ہونا چاہئے اور انہیں کچھ اضافی قیمت پر ایڈجسٹ کرنے کے قابل ہونا چاہئے. ذاتی ٹیکس کی تیاری کا سافٹ ویئر بھی K-1 کو ایڈجسٹ کر سکتا ہے. تاہم، K-1s ٹیکس کی تیاری کے لئے پیچیدگی کی ایک پرت شامل ہے، اور بعض اوقات، غیر یقینی وقت.
آپ کے ٹیکس کے دستاویزات وصول کرنے پر آپ کو کرنا ضروری ہے، آپ کے K-1 کے ضمنی شیڈول میں ظاہر ہونے والے یونٹ کی تعداد کی تصدیق کرنا ہے. K-1s تیار کرنے کے لئے کردہ اکاؤنٹنگ فرموں آپ کے قدامت پسند یا بروکرج فرم کی طرف سے فراہم کردہ انعقاد اور ٹرانزیکشن کے اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہیں. کبھی کبھار، اس طرح کے اعداد و شمار نامکمل یا غلط ہو سکتا ہے اور نتیجے میں غلطیاں ہو سکتی ہیں. اگر آپ سال کے دوران اپنے گارڈین یا اکاؤنٹس کو تبدیل کر دیں تو غلط معلومات کی صلاحیت بڑھ گئی ہے. اگر آپ میں سے کوئی بھی معلومات آپ کی سمجھ سے متفق نہ ہو تو، یہ ضروری ہے کہ ایم ایل پی کی ٹیکس لائن کو صحیح معلومات حاصل کرنے کے لئے کال کریں.
اضافی طور پر، ہر ریاست میں الگ الگ ریاست آمدنی ٹیکس کی واپسی کی ضرورت ہوسکتی ہے جس میں ایم ایل پی چلاتا ہے. ایک سرمایہ کار کے ایم ایل پی پورٹ فولیو کے سائز پر منحصر ہے، آپ کے رہائشی ریاست کے علاوہ ریاستوں کے لئے منسوب ایم ایل پی آمدنی اضافی ریاستی آمدنی ٹیکس فائلوں کی ضروریات کا نتیجہ ہو سکتا ہے.
K-1 پیکیج میں کیا ہے؟
ہر K-1 کیا ہے؟ پیکیج میں شیڈول K-1، ایک ملکیت شیڈول، سیلز شیڈول اور ریاستی شیڈول شامل ہے.
حصہ I: شراکت داری کے بارے میں معلومات فراہم کرتا ہے، بشمول اس کے ایڈریس اور اگر یہ عوامی طور پر تجارتی شراکت داری ہے (یعنی ایک ماسٹر محدود شراکت داری).
حصہ II: آپ کے بارے میں ایک محدود پارٹنر کے طور پر معلومات فراہم کرتا ہے.
حصہ III: موجودہ سال کے لئے آمدنی، کٹوتی / کریڈٹس اور دیگر اشیاء کے حصول کے بارے میں تفصیلات فراہم کرتا ہے.
مالکیت کا شیڈول: آپ کی خریداری اور فروخت کی تاریخ، اور ہر ایک کی تاریخوں اور مقداروں کو یہاں درج کیا جاتا ہے.
سیلز شیڈول: اگر آپ سال کے دوران ٹیکس لینے والی فروخت کرتے ہیں تو، اس شیڈول بنیادی طور پر آپ کے متعلق معلومات فراہم کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے عام فائدہ (بازیابی) اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. غلط استعمال کی اطلاع دیتے ہوئے ایرر آ گیا ہے. براہ مہربانی دوبارہ کوشش کریں. اگر یہ ایرر برقرار رہے تو ہمارے ہیلپ ڈیسک سے رابطہ کریں. آپ کو ان ریاستوں میں ٹیکس کی واپسی کی ضرورت ہوسکتی ہے. آپ کے ٹیکس مشیر کسی بھی ریاستی فائلوں کی ضروریات کو سمجھنے میں آپ کی مدد کرنے کے قابل ہونا چاہئے.
شیڈول K-1 پر باکس کے اضافی تفصیلات اور جہاں آپ کی ٹیکس ریٹرن میں عام طور پر اس طرح کے معلومات کو مندرجہ ذیل طور پر متعارف کرایا جاتا ہے مندرجہ بالا وضاحت کی جاتی ہے: اضافی ٹیکس کے اخراجات: یوآئآئآئٹی، غیر فعال سرگرمی اور اسٹیٹ پلاننگ
بعض سرمایہ کاروں کے ذریعہ ایم ایل پیز کا مالک ہو سکتا ہے اضافی ٹیکس کی پیچیدگیوں اور غیر فعالیاں بنائیں. ملازمت کے فائدے کی منصوبہ بندی، ٹیکس سے متعلق اداروں (بنیادوں، خیراتی باقی رکاوٹیں، کارپوریٹ پینشن کی منصوبہ بندی) اور بعض ٹیکس سے متعلق ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس (انفرادی ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس اور 401کک سمیت) عام طور پر، تعریف کی طرف سے، بہت ٹیکس موثر.
بدقسمتی سے، ان کے ساتھ ساتھ غیر قانونی کاروباری ٹیکس قابل آمدنی (UBTI) کے متعلق خصوصی ٹیکس قوانین بھی ہیں، جو تقریبا ہمیشہ ایم ایل پیز میں سرمایہ کاری کی طرف سے پیدا ہوتا ہے. سادہ شرائط میں، "غیر منسلک" تجارتی یا کاروبار کو آئی آر ایس کی طرف سے بیان کیا گیا ہے جو اکاؤنٹ کے یا تنظیم کے خیراتی، تعلیمی یا دیگر مقصد سے کافی نہیں ہے. توانائی سے متعلقہ ایم ایل پی میں ایک سرمایہ بہت سے ٹیکس سے خارج ہونے والے سرمایہ کاروں کو ان کے دن کے دن کے مشن سے "غیر متعلقہ" کے طور پر درجہ بندی کر سکتا ہے.
ایم ایل پی محدود شراکت داروں کے لئے مختص زیادہ تر آمدنی خاصیت UBTI کی حیثیت رکھتی ہے اور ٹیکس کے تابع ہوسکتا ہے اگر UBTI سرمایہ کاری کے وسائل سے $ 1،000 سے زائد ہے. لازمی طور پر، اس طرح کے حالات میں، آپ کے ٹیکس سے خارج ہونے والے اکاؤنٹ ٹیکسریشن کے تابع ہوسکتی ہے. اس کے علاوہ، فروخت پر حاصلات ٹیکس کے تابع ہوسکتی ہیں، یا تو ایم ایل پی یا سرمایہ کار قرض کا استعمال کرتے ہوئے ایم ایل پی سرمایہ کاری کو مستحکم کرتا ہے.
یہ بھی اہم ہے کہ نوٹ کریں کہ ایم ایل پیز سے آمدنی کو خیراتی باقی رکاوٹوں کے لئے یو بی ٹی سمجھا جاتا ہے. یہاں تک کہ یو بی ٹی کے $ 1 ایک خیراتی باقی اعتماد کے مستحکم حیثیت پر مہلک ہوسکتی ہے.
ایم ایل پی غیر فعال سرگرمی کے قواعد کی ضرورت ہوتی ہے ایک فعال ٹریکنگ
ایم ایل پیز میں "غیر فعال" سرمایہ کاری کے نتیجے میں مخصوص منفرد ٹیکس کے اثرات میں اضافہ ہوتا ہے جس میں پیچیدگی بڑھتی ہے. ایک فرد، اسٹیٹ، ٹرسٹ، ذاتی سروس کارپوریشن یا قریب سے منعقد کارپوریشن کے ذریعے ایم ایل پی میں ایک سرمایہ کاری آئی آر ایس کی طرف سے "غیر فعال سرگرمی" سمجھا جاتا ہے.
اس کا مطلب یہ ہے کہ سرمایہ کار کسی دوسرے ایم ایل پی سے ٹیکس قابل نقصان کے ساتھ ایک ایم ایل پی سے ٹیکس قابل آمدنی نہیں کر سکتا. جوہر میں، "MLP A" سے موصول ہونے والی ایک "نقصان" معطل ہے - یہ مختلف سرمایہ کاری (جیسے "ایم ایل پی بی") یا دیگر عام آمدنی (جیسے اجرت) میں "عواید" آفسیٹ کرنے کے لئے لاگو نہیں کیا جا سکتا. آپ ان معطل شدہ نقصانات کو تسلیم نہیں کر سکتے ہیں جب تک کہ "MLP A" سے آمدنی آپ کو یا "MLP A" میں آپ کی پوری دلچسپی کی فروخت کی جاتی ہے.
مثال کے طور پر، فرض کریں کہ ایک خاص سال "MLP A" میں $ 10 نقصان اور "ایم ایل پی بی" نے 10 ڈالر کا فائدہ اٹھایا. آپ کو اپنے موجودہ سال کی ٹیکس کی واپسی پر "ایم ایل پی بی" سے $ 10 کا فائدہ دینا ہوگا. آپ نے "ایم ایل پی اے" سے $ 10 نقصان کو معطل کر دیا اور مستقبل میں یا "ایم ایل پی اے" کی فروخت پر "MLP A" سے اس کی آمدنی آفسیٹ کرنے کا استعمال کر سکتا ہے، لیکن آپ اسے "ایم ایل پی بی" سے حاصل کرنے کے قابل نہیں استعمال کرسکتے ہیں.
یہاں ایک کلیدی لینا یہ ہے کہ آپ کی غیر فعال سرگرمیوں کو ٹریک کرنا ضروری ہے، خاص طور پر نقصانات جو آپ معطل کرتے ہیں.
ایم ایل پیز اسٹیٹ پلاننگ میں گولڈن ہوسکتے ہیں
ایم ایل پیز اسٹیٹ کی منصوبہ بندی کے مقاصد کے لئے ایک کشش سرمایہ فراہم کرسکتے ہیں. دیگر سرمایہ کاریوں کی طرح، ایم ایل پی میں ٹیکس کی بنیاد موجودہ مارکیٹنگ کی قیمت پر ری سیٹ کرے گی (یا "قدم بڑھاؤ") جب کسی سرمایہ کاری کی موت پر سرمایہ کاری منظور ہوجائے گی. قدیمہ کی قیمت کو اولاد کی جائیداد میں شامل کیا جائے گا اور سرمایہ کاری کی موجودہ مارکیٹ کی قیمت کی بنیاد پر، دوسری سرمایہ کاری کی طرح، اسٹیٹ ٹیکس کے تابع ہوسکتا ہے. تاہم، ایم ایل پی کے اخراجات پر ٹیکس کی منتقلی کے امکانات کی وجہ سے، مٹھی ہوئی اڈھیڈر کی زندگی کے دوران موصول ہونے والی تقسیم کبھی ٹیکس نہیں دی جاسکتی ہے.
ایم ایل پی ٹیکس کے ساتھ ایم ایل پی فنڈ کو آسان بنائیں
کچھ سرمایہ کاروں کے لئے، ایم ایل پیز میں براہ راست ملکیت دوسری چیزیں، ان کی پیچیدگی، غیر یقینی علاج یا یو بی ٹی ٹی کے باعث ناخوش ہوسکتی ہے. مناسب طریقے سے تشکیل شدہ ایم ایل پی فنڈ ان مسائل کو حل کرتا ہے اور قابل سرمایہ سرمایہ کاری متبادل فراہم کرتا ہے.
2002 میں، طوفان کیپٹل مشیر (طوفان) کی بنیاد پر قائم کیا گیا تھا جب اس نے ایسی مصنوعات کی سرمایہ کاری کی ضرورت کو تسلیم کیا. اس نے پہلے 2004 میں ایم ایل پی فاؤنڈیشن قائم کیا، سرمایہ کاروں کے لئے ایم ایم پی سرمایہ کاری کے متنوع پورٹ فولیو تک رسائی حاصل کرنے کے لئے راستہ بنانا 1099 کے ساتھ اور ٹیکس سے خارج ہونے والے سرمایہ کاروں (جیسا کہ آپ کے آئی آر اے) کے لئے کوئی UBTI اثرات نہیں.
ایم ایل پیز میں سرمایہ کاری جو فنڈز منظم یافتہ سرمایہ کاری کمپنیوں (آرسیسی) یا ٹیکس قابل کارپوریشنز کے طور پر تشکیل دے سکتے ہیں. وسیع سرمایہ کاری کائنات میں، فنڈز کو عام طور پر آرکیسی کے طور پر تشکیل دیا جاتا ہے، لیکن ان کی سرمایہ کاری کے 25٪ تک ایم ایل پیز میں سرمایہ کاری کی جاتی ہے.
ٹیکس قابل کارپوریشن کے طور پر منظم کرنے سے، ایک فنڈ اس کی سرمایہ کاری کے 100٪ تک سرمایہ کاری کر سکتا ہے. ایم ایل پی، خالص کھیل (لازمی طور پر 100٪) ایم ایل پی فنڈ کے لئے موقع فراہم کرتے ہیں. جبکہ کارپوریشن کی ساخت اس وقت آسانی سے واضح متبادل نہیں تھی، ٹورتو نے تسلیم کیا کہ بنیادی اثاثے کی قیمتوں میں کمی کی نوعیت یہ قابل بناتی ہے.
ٹیکس لینے والی کارپوریشن کے طور پر منظم ایم ایل پی فنڈ ایم ایل پیز سے تقسیم حاصل کرتا ہے، اور بعد میں کٹوتی اخراجات اس اسٹاک ہولڈرز کو تقسیم کرتی ہے. عام طور پر ایم ایل پی کے ساتھ ایم ایم پی فنڈز کی طرف سے "تقسیم" یا "آمدنی" کو عام طور پر استعمال کیا جاتا ہے. ان فنڈز کو تقسیم فنڈ آمدنی اور منافع کی حد تک وفاقی آمدنی ٹیکس مقاصد کے لئے قابل منافع بخش آمدنی کے طور پر کیا جاتا ہے، پھر ٹیکس کی بنیاد کی حد تک دارالحکومت واپس، اور پھر سرمایہ فائدہ.
انفرادی ٹیکس نقطہ نظر سے ایم ایل پی فنڈ سرمایہ کاروں کو تقسیم کے ٹیکس کی خصوصیت، فنڈ کی آمدنی اور منافع پر مبنی ہے، جس میں مختلف عوامل پر انتہائی منحصر ہے، بشمول پورٹ فولیو کی تبدیلی اور سرمایہ کاری کی مدت کے دوران.
"دارالحکومت کی واپسی" تقسیم کی ایک ٹیکس کی خصوصیت ہے، اور ضروری نہیں روایتی "پرنسپل کی واپسی" پارلیمنٹ. اگر آپ کی تقسیم ایم ایل پی فنڈ میں "سرمایہ کی واپسی" کی حیثیت سے خاصیت ہے، تو یہ ممکن ہے کہ اس کی بنیادی ایم ایل پی اثاثوں کی تیز رفتار ٹیکس کی قیمتوں میں اضافہ ہو. کسی بھی تقسیم جس کی وجہ سے سرمایہ کاری کی جاتی ہے اس طرح ٹیکس سے منسلک ہوتے ہیں اور ایم ایل پی فنڈ میں آپ کے ٹیکس کی بنیاد کو کم کرے گی، براہ راست ایم ایل پی سرمایہ کاری کی طرح، فنڈ حصوں کی فروخت پر اپنے ممکنہ فائدہ (یا آپ کی کمی میں کمی) بڑھ جائے گی.
[ہم سرمایہ کاری انتباہ ٹیکس سینٹر آرٹیکل میں سرمایہ کاری کے ایم ایل پی پر تبادلہ خیال کرتے ہیں، "ایم ایل پی ٹیکس کے مسائل ہر سرمایہ کار کو جاننا چاہیے."]
کارپوریشنز کے طور پر تشکیل کردہ ایم ایل پی فنڈز کو ٹیکس کی رپورٹنگ کے عمل کو آسان طریقے سے آسان بنا سکتے ہیں جیسے آپ کو 1099 مل جائے گا اور نہیں K-1s. اس فنڈ کو K-1 مل جائے گا اور ان کو فنڈ سطح پر عمل کرے گا. اپنے 1099-ڈی وی پر، سرمایہ کاری کی واپسی کی واپسی باکس میں نونڈویڈینڈ کی ترسیل کے طور پر پیش کی جائے گی. 3. ٹیکس قابل لابحدود تقسیم باکس 1a میں ظاہر ہو گا اور قابل لابحدود باکس 1b میں ظاہر ہوگا.
1099 آپ بروکرج گھر سے عام طور پر بھیجے جائیں گے. جنوری کے آخر تک اکثر، فنڈ مینیجرز (جیسے ٹوریوس) ان کی ویب سائٹ پر ٹیکس کی معلومات فراہم کرے گی جن میں فنڈ کی تقسیم کی فی شرائط کی شرح ہے.
ایم ایل پی فنڈ کے حصص کی فروخت پر، آپ کو آپ کے درمیان فرق کی طرف سے ماپا دارالحکومت حاصل یا نقصان کی شناخت کرے گی. فروخت آمدنی اور آپ کے ٹیکس کی بنیاد پر - سرمایہ کاری کی سطح پر ایم ایل پی فنڈ کے لئے عام شرح پر بیکار کی کوئی گرفتاری نہیں ہے.
اثر انداز، ایم ایل پی فنڈ متعدد سرمایہ کاروں کے لئے ایم ایل پی سرمایہ کاری کے ساتھ منسلک پیچیدگیوں کو آسان بنا سکتا ہے. ایم ایل پی پورٹ فولیو، ایک 1099، کوئی K-1s اور کوئی UBTI نہیں. ایک کارپوریشن کے طور پر، ایم ایل پی فنڈ غیر فعال سرگرمی کے قوانین کے تابع نہیں ہے اور اس وجہ سے اس کے ایم ایل پی سرمایہ کاری سے آمدنی اور نقصان کو مجموعی طور پر حاصل ہے.
اختلاط کے خیالات
ہمیں امید ہے کہ یہ معلومات مفید ثابت ہوتی ہے کیونکہ آپ چاچی ادا کرنے کے لئے تیاری کرنے لگتے ہیں. اس سال سام. جبکہ ٹیکس کی اصطلاحات سب سے پہلے چیلنج ہوسکتی ہے، اس وقت ایم ایل پی یا ایم ایل پی کے فنڈز کی طرف سے پیش کردہ مواقع کو سمجھنے میں کچھ وقت خرچ کرنے کے قابل ہو سکتا ہے اور کیا یہ آپ کے پورٹ فولیو کے لئے موزوں ہے. ایم ایل پی نے تاریخی طور پر سرمایہ کاری کی خصوصیات کا مظاہرہ کیا ہے کہ بہت سے سرمایہ کار ان کے محکموں کے لئے کشش مند ہیں. اب آپ ٹیکس شرائط میں سے بعض کو سمجھتے ہیں، آپ بھی اپنے اکاؤنٹنٹ کو ایم ایل پی کے اپنے علم سے حیران کر سکتے ہیں! اگر کچھ نہیں، تو آپ کے سکبل یا دوستوں کے ساتھ الفاظ کے دوسرے اگلے کھیل میں استعمال کرنے کے لئے کچھ نئے الفاظ ہیں.
ایڈیٹر سے نوٹ:
یہ مضمون ٹورٹو کیپٹل مشیروں سے ایک مہمان پوسٹ ہے. طوفان کیپٹل مشیر، ایل ایل سی. ایم ایل پی اور دوسرے درجے کی توانائی کے بنیادی ڈھانچے کی سرمایہ کاری میں ایک سرمایہ کار مینیجر ہے. تشدد میں رجسٹرڈ ایم ایل پی فنڈز کے انتظام کا سب سے طویل مدت ہے اور 2004 میں پہلی ایم ایل پی درج شدہ فنڈ کا آغاز کیا گیا ہے. 31 دسمبر، 2012 تک، مشیر نیویارکیس فہرست کے زیر اہتمام بند ہونے والے سرمایہ کاری کمپنیوں میں، انتظام کے تحت تقریبا 9.2 بلین ڈالر کی اثاثوں کا حامل تھا. اختتام فنڈ اور دیگر اکاؤنٹس.
www.tortoiseadvisors.com (866) 362-9331
مصنفین کے بارے میں:
شاوبانہ گوپال، سی پی اے، ٹورٹو کیپٹل میں شامل 2006 میں مشیر اور ٹیکس کے ڈائریکٹر کے طور پر کام کرتے ہیں. وہ ٹیکس افعال کے تمام پہلوؤں کے لئے بنیادی طور پر ذمہ دار ہے. پہلے، محترمہ گوپال عوامی اکاؤنٹنگ میں 13 سال تک کام کرتے تھے جہاں اس کی ذمہ داریوں نے بڑی شراکت داریوں، کارپوریشنز، ایس کارپوریشنز اور افراد کے لئے ٹیکس ریٹرن شامل تھے؛ شراکت داروں، کارپوریشنوں اور افراد کے لئے کثیر ریاست ٹیکس ریٹرن کی تیاری؛ اور دونوں افراد اور کمپنیوں کے لئے ٹیکس کی منصوبہ بندی. محترمہ گوپال نے بھارت میں پی ایس او جی کالج آف آرٹس اینڈ سائنس سے ایک انڈر گریجویٹ ڈگری حاصل کی اور کینساس یونیورسٹی سے انفارمیشن سسٹم میں زور دیا جس میں کاروبار میں سائنس کا ماسٹر آف ہے.
مشیل کیلی، سی اے اے نے 2006 میں ٹورٹو کیپٹل مشیروں میں شمولیت اختیار کی اور کاروباری اور مصنوعات کی ترقی پر توجہ مرکوز کے طور پر ڈائریکٹر کے طور پر کام کرتا ہے. کمپنی میں شمولیت سے پہلے، محترمہ کیلی کئی سالوں میں گولڈ مین، صنعتی اور قدرتی وسائل گروپ میں نیوزی لینڈ میں اس کے صنعتی ادارے گروپ میں کئی سال تک سرمایہ کار بینکر تھے. محترمہ کیلی نے ڈیوو یونیورسٹی سے سما کم لاؤڈ کو اقتصادیات میں بیچلر آف آرٹس ڈگری کے ساتھ گریجویشن کیا. ڈس کلیمر
زبردستی کیپٹل ایڈوائزر ٹیکس مشورہ فراہم نہیں کرتے ہیں. یہ معلومات صرف تعلیمی مقاصد کے لئے ہے اور نہ ہی اس کا مقصد، ٹیکس مشورہ یا کسی بھی حالت میں ٹیکس مشورہ کے طور پر تشکیل دیا جانا چاہئے. ٹیکس کے معاملات بہت پیچیدہ ہیں، اور ایم ایل پیز اور ایم ایل پی سرمایہ کاری کی مصنوعات میں سرمایہ کاری کے ٹیکس کے نتائج ہر سرمایہ کار کی صورت حال کے مخصوص حقائق پر منحصر ہیں. سرمایہ کاروں کو مشورہ دیا جاتا ہے کہ ان کے اپنے ٹیکس مشیروں کو عام وفاقی آمدنی ٹیکس کے قواعد و ضوابط کے مطابق اور وفاقی، ریاست، مقامی یا غیر ملکی ٹیکس کے نتائج کے سلسلے میں درخواست کے احترام کے بارے میں مشورہ ملے.
یہ ٹیکس بحث کرنے کا مقصد نہیں ہے. ٹیکس یا جرایموں سے بچنے کے مقصد کے لئے استعمال کیا جاتا ہے، اور آپ کو جرمانہ سے بچنے کے لۓ انحصار نہیں کیا جا سکتا. یہ مواد طوفان کیپٹل مشیروں کی جائیداد ہے اور کسی بھی وجہ سے پہلے لکھا رضامندی کے بغیر دوبارہ طے نہیں کیا جاسکتا ہے. یہ اشاعت صرف تعلیمی معلومات کے مقاصد کے لئے فراہم کی جاتی ہے اور کسی بھی سیکورٹیائٹس کو خریدنے کے لئے کسی پیشکش سے بیچنے کی کوئی پیشکش نہیں کرنا چاہئے.
