دلچسپی صرف آرم تعریف اور مثال کے طور پر

یہ کیا ہے:

ایک سود صرف سایڈست شرح رہنما (دلچسپی صرف آرمی) ایک رہنما ہے جس میں قرض دہندہ صرف مقررہ مدت کے لئے قرض پر دلچسپی ادا کرتا ہے.

یہ کیسے کام کرتا ہے (مثال):

دلچسپی صرف ARM کے دو حصے ہیں جو اسے روایتی سے الگ کر دیتے ہیں. رہن سب سے پہلے، جیسا کہ ذکر کیا گیا ہے، قرض دہندہ صرف ایک سیٹ مدت کے لئے قرض پر دلچسپی ادا کرتا ہے. یہ "دلچسپی صرف" حصہ ہے. دوسرا، سود کی شرح مختلف ہوتی ہے. یہ "آرمی" حصہ ہے.

آرمی پر سود کی شرح ایک خاص معیار (اکثر قیمت کی شرح، لیکن کبھی کبھی LIBOR، ایک سال مسلسل پختگی خزانہ یا دیگر معیار) کے علاوہ ایک اضافی پھیلاؤ (جو ہے بھی مارجن کہا جاتا ہے، اور اس کا سائز اکثر قرض دہندہ کے کریڈٹ سکور پر مبنی ہے). بینچ کے ساتھ ساتھ پھیلاؤ قرض پر سود کی شرح کے برابر ہے: اسے مکمل طور پر انڈیکس شدہ قیمت کہا جاتا ہے. کچھ آرمی ایک رعایت شدہ انڈیکس کی شرح پیش کرتی ہیں، جس نے پہلے سال یا اسی طرح کے مقابلے میں چھید کی شرح بھی کہا ہے.

اس بات کو سمجھنے کے لئے کہ سایڈست سود کی شرح کس طرح قرض دہندگان کی ادائیگی پر اثر انداز ہوسکتا ہے، ہمیں یہ سمجھنا ہے کہ بینک ایک $ 100،000 آرمی کو پیش کرتا ہے. ایک ممکنہ قرض دہندہ. سود کی شرح 10 فیصد کی ٹوپی کے ساتھ 5 فیصد ہے. اگر اہم شرح 3٪ ہے، تو پھر باقاعدہ رہن میں (ادائیگی کے جس حصے میں پرنسپل کی ادائیگی ہے) قرض دہندہ کے سود کی شرح 8٪ (5٪ + 3٪) ہے، اور ماہانہ ادائیگی $ 733.77 ہے. لیکن دلچسپی صرف آرمی میں، ادائیگی صرف دلچسپی کا حصہ ہے: $ 666.67. یہ قرض دہندہ کی ادائیگی کو کم کر دیتا ہے، لیکن یہ پرنسپل بقایا چھوڑ دیتا ہے (اور زیادہ دلچسپی حاصل کرنے کے لۓ).

اگر اہم شرح بڑھتی ہے تو، 4٪ کہنا، پھر قرض کی سود کی شرح 9 فیصد ہو جاتا ہے (5٪ + 4٪) ، اور دلچسپی صرف ادائیگی $ 750 تک جاتا ہے. بہت سے معاملات میں، آرمی کی ٹوپیوں کی حدود ہے کہ کتنی اونچی اور کبھی کبھی سود کی شرح کو کس طرح کم کرسکتا ہے، اور وہ کسی بھی سال، مہینے یا سہ ماہی میں کتنی زیادہ حرکت کرسکتے ہیں. کچھ معاملات میں، سود کی شرح صرف ایڈجسٹ کرے گا - یہ ہے کہ، سودے کی شرح گر جائے تو قرض دہندگان کو کوئی فائدہ نہیں ملے گا.

یہ معاملہ کیوں ہے:

دلچسپی صرف آرمی خطرناک تناسب ہیں، اور عام طور پر برا خیال. دلچسپی صرف آرمی لینے کے پیچھے عام حکمت عملی یہ ہے کہ قرض دہندہ کو اب ایک بڑی ادائیگی کرنے کے لئے آمدنی نہیں ہے لیکن اس کی آمدنی بعد میں ہے. کبھی کبھی قرض دہندہ یہ بھی سوچتا ہے کہ سود کی شرح گر جائے گی، بعد میں ادائیگییں کم ہوجائے گی.

مثال کے طور پر، اگر قرض دہندہ صرف ایک دلچسپی والا آرمی لیتا ہے جو فی الحال 7٪ سود کی شرح رکھتا ہے تو وہ امید رکھتا ہے کہ شرحیں گر جائیں گی. ادائیگیوں کے مطابق گر جائے گی. دوسری طرف قرض دہندہ، امید ہے کہ سود کی شرح میں اضافہ ہو جائے گا، جو قرض پیدا کرتا ہے (قرض دہندگان کی ادائیگیوں میں اضافہ کرکے). اس خطرے کے انتظام کی وجہ سے، آرمی اکثر فکسڈ ریٹ گریڈ کے مقابلے میں کم سود کی شرح لیتے ہیں، جس میں بدلہ لینے والے کو زیادہ سے زیادہ قرضہ دینے کی اجازت دی جاسکتی ہے تاکہ وہ مقررہ شرح کے تحت رہیں.

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، دلچسپی صرف آرمی پیچیدہ اثرات. اس طرح، کسی بھی رہن یا دوسرے قرض کے معاملے میں، قرض دہندگان کو قرض دہندگان کی دستاویزات کو پڑھنے اور سمجھنے کے لئے اس بات کا یقین ہونا چاہئے اور سود کی شرح میں تبدیلیوں کے اثرات کو سمجھنا ضروری ہے. قرض دہندگان کو اس بات کا یقین ہونا چاہئے کہ وہ سب سے زیادہ مہلک رہن کی ادائیگی کی اجازت دینے کے لئے مجبور ہونے کے بدترین کیس کے منظر کو سنبھال سکتے ہیں. قرض دہندگان قانونی طور پر یہ ظاہر کرنے کے لئے ضروری ہیں کہ قرض دہندگان کی ماہانہ ادائیگی کیسے ہوسکتی ہے، اور اصل پرنسپل صرف اس وقت تک دلچسپی حاصل کرنے کے لے جا رہا ہے جب تک اسے ادا نہیں کیا جائے.