کس طرح / کال شرح آپ کو سمارٹ سرمایہ کاری میں مدد مل سکتی ہے.

مارکیٹ جذبے کو پورا کرنے کے لئے سب سے زیادہ مفید اوزار میں سے ایک ہے. رکھو / کال تناسب. مارکیٹ کے جذبے کو سمجھنے کے لئے ایک بہت آسان تصور ہے. یہ صرف بازار کے مجموعی موڈ ہے. مثال کے طور پر، اگر آپ اپریل میں 1000 اور ایس پی پی 500 کو جگہ دیتے ہیں، لیکن جولائی میں 800 میں، یہ کہنا مناسب ہے کہ احساسات منفی ہے.

لیکن جب حقیقت یہ ہے کہ مارکیٹ کے جذبے کو حقیقت سے گریز کرنا آسان ہے، موجودہ میں جذباتی اور بازار جذباتی تبدیلیوں میں تبدیلیوں کو بھی زیادہ مشکل ہے. یہی ہے جہاں ڈال / کال تناسب کی مدد کر سکتی ہے.

تناسب صرف کاروبار کے کال کردہ اختیارات کے مقابلے میں تجارت کے لۓ اختیارات کا تناسب ہے. مثال کے طور پر، اگر کوئی بھی ہر دو کالوں کے لئے تجارت کیا جاتا ہے، تو تناسب 0.50 (1/2 = 0.50) ہے. جبکہ ڈال / کال تناسب اختیارات کی سرگرمیوں کا اندازہ ہے، یہ ایکوئٹی مارکیٹوں کا تجزیہ کرنے میں مفید ہے. خاص طور پر، اس سے ہماری مارکیٹ میں موجودہ جذبات کا فیصلہ کیا جاسکتا ہے، اور اس طرح، مارکیٹ اگلے اگلے حصے میں کہاں جا سکتا ہے.

ایک برعکس اشارے

مارکیٹ جذب زیادہ زیادہ ڈال / کال تناسب کے طور پر، سرمایہ کاری کے طور پر اختیارات ڈالنے کے لئے (جس میں فائدہ اٹھانا ہوگا). اس کے برعکس، اسٹاک / کال تناسب میں کمی کا سبب بنتا ہے جب بازار بڑھتی ہوئی ہے اور بلوں کو کال کرنے کے اختیارات خریدنے کی طرف سے ان کی واپسیوں کو بڑھانے کی کوشش کر رہی ہے.

یہ جاننے کے لۓ، یہ رجحان میں شامل ہونے کے لۓ منطقی لگ رہا ہے اور خریدتا ہے جب ڈال / کال کرتا ہے تناسب زیادہ ہے اور جب کال / کال تناسب کم ہے تو کالیں خریدیں. لیکن تناسب عام طور پر ایک contrarian اشارے پر غور کیا جاتا ہے. اس کا مطلب یہ ہے جب ڈال / کال کا تناسب انتہائی سطح تک پہنچ جاتا ہے، سرمایہ کاروں کو عام طور پر مخالف سمت میں سرمایہ کاری کرنا ہے.

اس طرح سے دیکھو: اگر سرمایہ کاروں نے مارکیٹ میں کمی کی وجہ سے بہت زیادہ اختیارات اختیار کیے ہیں، تو وہ ایک اعلی پریمیم ادا کرے گا. ان کے لئے، خاص طور پر اگر اختیارات پہلے سے ہی "پیسے میں ہیں." دوسری طرف کال کریں کے اختیارات، سستے ہو جائے گا کیونکہ وہاں زیادہ خریدار نہیں ہیں. اس کے علاوہ، بدقسمتی یا برداشت کے انتہائی دوروں کو عام طور پر سمت میں بڑی حرکت کی پیروی کی جاتی ہے (جس میں ہم نے 2009 میں بیل بازار دیکھا). لہذا جب آپ گھاس / کال تناسب کا استعمال کرتے ہوئے اناج کے خلاف جاتے ہیں تو، آپ کو منافع بخشنے کے لۓ اپنے آپ کو منافع بخش کر رہے ہیں اگر موجودہ رجحان کورس کو آگے بڑھاتا ہے.

ڈال / کال تناسب کے لئے انتہائی سطح 0.80 یا اس سے زیادہ سمجھا جائے گا ہر دس کالوں کے لئے تجارت کیا جاتا ہے) اور 0.50 سے بھی کم ہے. (نوٹ: اس حقیقت کی وجہ سے کہ زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاروں کو "لمبی" کی جانب سے تجارت کرنے کی ترجیح دیتے ہیں، عام طور پر زیادہ سے زیادہ کالوں سے تجارت کی جاتی ہے.) پوائنٹس کو مشورہ دیا جاسکتا ہے کہ جذبات کی انتہائی سطح کو مارکیٹ کی حالتوں پر منحصر ہوجائے، اچھا حوالہ.

آپ کو رکھنا / کال کے تناسب سے مریض ہونا چاہئے

یہ بنیادی یا تکنیکی تجزیہ کے آلے سے زیادہ نفسیاتی اشارے کے طور پر ڈال / کال تناسب کے بارے میں سوچنا اچھا ہے. یہ اس تناسب کا استعمال سب سے زیادہ مفید ہے کیونکہ سرمایہ کار کے رویے زیادہ وقت سے زیادہ نہیں بدلتی ہے. صرف حالیہ میموری میں تمام مارکیٹ چوٹیوں اور بلبلوں پر واپس سوچیں.

یہ محتاط وقت ڈال / کال تناسب میں انتہائی تیز پڑھنے کا سبب بنتا ہے. اور تاریخ ظاہر ہوا ہے کہ وہ تشدد کے اختتام پر آتے ہیں.

لیکن یہ سمجھنے کے لئے ضروری ہے کہ اس تناسب میں اضافی تعداد کچھ وقت کے لئے ظاہر ہوسکتی ہے. اس سلسلے میں، ڈال / تناسب مشکل ہوسکتا ہے. سرمایہ کاروں کو مہینے کے لئے ایک ہی سمت میں انتہائی پڑھنے کا سامنا پڑتا ہے اور اس رجحان کے خلاف صرف پیسہ کمانے کے لۓ جا سکتا ہے کیونکہ سرمایہ کار کے اختتام کے اختتام سے قبل اس رجحان کو توڑ نہیں پاتا.

اس صورت میں جب تناسب مؤثر پیسہ ساز ہوسکتا ہے، یہ صرف ایک ہی ٹانگ نہیں ہونا چاہئے جو آپ اپنے سرمایہ کاری کے موضوع پر تشکیل دے رہے ہیں. شکاگو بورڈ آف اختیارات ایکسچینج سے مفت ڈال / کال تناسب ڈیٹا دستیاب ہے، اور سرمایہ کاروں کے لئے مارکیٹ کے ماضی کے رویے کا مطالعہ کرنے کے لئے مشورہ دیا جا سکتا ہے کہ جذبوں کے انتہائی عرصے کے دوران اپنے آپ کو اگلے بلبلا یا ریچھ مارکیٹ کو اس تناسب کا استعمال کرنے کا موقع دیں.