سی اے جی آر کی اوسط سالانہ واپسی: کیوں آپ کا مشیر غلط نمبر کا حوالہ دے رہا ہے

بہت سے سرمایہ کاروں کو compounding پر شمار ، ان کی مالی آزادی حاصل کرنے میں مدد کرنے کے لئے، ہر وقت کی سب سے بڑی ریاضیاتی دریافت کہا جاتا ہے. ابھی تک بہت سے لوگوں کو "اوسط واپسی" کے لئے الجھن کا سامنا ہے. بروکرز، جو اکثر اخلاقی طور پر حوالہ دیتے ہیں، اس معاملے میں زیادہ تر مدد نہیں کر رہے ہیں. لہذا تمام الجھن کیوں؟

اس کی وضاحت کرنے کا بہترین طریقہ ایک مثال کے ساتھ شروع کرنا ہے. تصور کریں کہ آپ کے پاس $ 10،000 ہیں. اس سال، آپ کے $ 10،000 میں 100٪ اضافہ ہو رہا ہے، آپ کو $ 20،000 کے ساتھ چھوڑنا ہے. مندرجہ ذیل سال، آپ کی سرمایہ کاری 50٪ ہوتی ہے، آپ کو آپ کی اصل رقم، $ 10،000.

واپس لے کر دو سالوں میں، آپ کا سالانہ فائدہ صفر ہے (بنیادی طور پر، آپ نے نہ ہی بنایا ہے اور نہ ہی کسی بھی رقم کو کھو دیا ہے). آپ کو موصول ہونے والی صفر فیصد مالی دنیا میں کمپاؤنڈ سالانہ ترقی کی شرح (CAGR) کے طور پر جانا جاتا ہے.

لیکن ایک مشیر اس صورتحال پر کچھ مثبت اسپن ڈالنے کے لئے آپ کو بتا سکتا ہے کہ آپ کی واپسی اصل میں 25 فیصد ہے. اس نمبر کو اوسط سالانہ واپسی کہا جاتا ہے، اور اصل میں بہت گمراہ ہے. ارے، اگر آپ نے 25 فی صد بنائے ہیں، کیا آپ کا پورٹ فولیو بڑا نہیں ہوگا جب اس نے شروع کیا؟ حقیقی زندگی میں، آپ صرف CAGR کا احساس کرتے ہیں، لیکن اوسط سالانہ واپسی بہت سے بروکرز اور فنڈ مینیجرز کا دعوی نہیں کرتے ہیں.

مجرم مارکیٹ کی عدم استحکام ہے. مارکیٹوں اور واپسیوں کے سرمایہ کاروں کو ان سے توقع ہے کہ اس میں بھی ایک اچھا پیٹرن بھی نہ ہو. منفی واپسیوں کے اثرات اور واپسیوں کی تقسیم میں سرمایہ کاروں کے تجربات کی واپسی کی واپسی پر اہم منفی اثرات ہیں. مارکیٹ کی طرف سے تجربہ کردہ زیادہ عدم استحکام، کمپاؤنڈ کی واپسی میں بڑی کمی.

یہ پتہ چلتا ہے کہ دو عوامل ہیں جن میں عدم استحکام، منفی واپسیوں اور واپسیوں کی تقسیم میں شراکت شامل ہے.

منفی واپسی

چلو پہلے سے منفی اثرات پر آپ کی پورٹ فولیو پر نظر آتے ہیں. آپ نے $ 100،000 بچانے کے لئے سخت محنت کی ہے اور آپ اسے مارکیٹ میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں. پہلے سال میں، آپ کو آپ کے $ 100،000 پر آپ کے پورٹ فولیو کی قیمت میں $ 115،000 تک 15٪ کماتے ہیں. آپ کو اچھا لگ رہا ہے، ٹھیک ہے؟

دوسری سال میں، مارکیٹ میں کمی آئی ہے اور آپ کے پورٹ فولیو میں 15٪ ہوتا ہے. تو اب آپ کے پورٹ فولیو کتنا ہے؟ اگر آپ نے $ 100،000 اندازہ لگایا تو، آپ کو صرف مرکب کے انتقام کے لئے گر گیا ہے. اس بات کا یقین، آپ کی اوسط سالانہ واپسی صرف 0.0 فیصد ہے - یہاں تک کہ توڑنے کے لئے - لیکن اگر آپ اصل میں ریاضی کو روکنے اور کرتے ہیں، تو آپ کو مل جائے گا کہ آپ پیسہ کھو چکے ہیں. 15٪ موسم خزاں کے بعد، آپ کے پورٹ فولیو $ 97،750 ڈالر کی قابل ہے. آپ کے کمپاؤنڈ سالانہ واپسی -1.13٪ ہے.

اگر آپ اپنے پورٹ فولیو پر فائدہ اور نقصان کو ریورس کرتے ہیں؟ پہلے سال میں، آپ کو اپنے پورٹ فولیو کو $ 100،000 سے 85،000 ڈالر تک کم کرنے میں 15 فی صد کمی ہے. دوسرے سال میں، آپ کو آپ کے $ 85،000 پر 15٪ کا فائدہ حاصل ہے. اب آپ کے پورٹ فولیو $ 97،750.00 کے قابل ہے. آپ اب بھی ایک -1.13٪ کمپاؤنڈ سالانہ واپسی کا لطف اٹھائیں.

تو کیا ہو رہا ہے؟ جب بھی آپ پیسہ کماتے ہیں تو یہ بھی توڑنے کے لئے زیادہ سے زیادہ واپسی ہوتی ہے. اگر آپ 20٪ سے زائد ہو جاتے ہیں تو، آپ کو کہاں جانا شروع کرنے کے لۓ 25 فیصد کمانا ہوگا. آپ کھوئے ہوئے زیادہ، صورتحال خراب ہو جاتی ہے. 50٪ کم ہو اور آپ کو بھی واپس جانے کے لۓ اپنے پیسے کو (100٪ تک بڑھاؤ) کرنا ہوگا.

زیادہ تر سرمایہ کاروں کو مارکیٹ میں ان کی سرمایہ کاری سے فائدہ اٹھانے پر توجہ مرکوز ہے. جو سرمایہ کار مسلسل مسلسل مارے جاتے ہیں وہ سرمایہ کار جو تسلیم کرتے ہیں کہ انہیں سب سے پہلے اپنے دارالحکومت کی حفاظت کرنا چاہئے اور پیسہ کم نہیں ہوگا. ایک بار ان کی منصوبہ بندی کے بعد ان کی جانب سے خطرہ کم کرنے کے لۓ، وہ مثبت ریٹرن پیدا کرنے پر توجہ مرکوز کرسکتے ہیں جو وقت سے زیادہ پیچیدہ ہوسکتے ہیں.

یہی وجہ ہے کہ وارین بفیٹ سرمایہ کاری کا پہلا اصول کبھی پیسہ نہیں کھاتا ہے. انہوں نے منفی اثرات کو مکمل طور پر سمجھ لیا ہے جو پیسہ کھونے میں آپ کے پورٹ فولیو پر ہے.

واپسی کی تقسیم

اب ہم دوسرا سبب دیکھیں گے کہ اوسط سالانہ واپسی اتنی گمراہی میں کیوں ہیں - واپسی کی تقسیم. ہر مثال کے لئے، تین سالوں میں اوسط واپسی 10٪ ہے. جیسا کہ واپسی کی تقسیم کو وسیع ہو گئی ہے، کمپاؤنٹ واپس ہٹ جاتا ہے.

پہلا منظر بہت بنیادی ہے - ہر سال آپ کے پورٹ فولیو میں 10 فیصد اضافہ ہوتا ہے. تین سال کے اختتام پر، آپ کے کمپاؤنڈ کی واپسی اور آپ کی اوسط سالانہ واپسی 10٪ ہیں.

لیکن دوسرا، تیسرا، اور چوتھا منظر نامہ ملاحظہ کریں. آپ کی اوسط سالانہ واپسی اب بھی 10٪ ہے، لیکن ہر پورٹ فولیو کی اصل قیمت کم ہے.

دوسرا منظر میں آپ کو اوسط 10 فیصد کا اوسط سالانہ واپسی ہے، لیکن پورٹ فولیو کی قیمت کم ہے. یہی وجہ ہے کہ واپسیوں کی ایک وسیع تقسیم ہے. جب آپ تصاویر میں 3 اور 4 شامل ہوتے ہیں تو، ایک رجحان سامنے آتا ہے: واپسی کی زیادہ سے زیادہ تقسیم، کم کمپاؤنٹ آپ کو وصول کرتا ہے.

مشترکہ اثر

جب آپ اثرات کے ساتھ منفی واپسی کے اثر کو یکجا کرتے ہیں واپسی کی تقسیم، آپ کے پورٹ فولیو میں دھچکا تباہ کن ہوسکتا ہے. ذیل میں سے ہر ایک میں، ہمارے سرمایہ کار نے دو اچھے سال کے بعد ایک برا سال کا تجربہ کیا. جیسا کہ منظرناموں کی ترقی، اچھے سال بہتر ہو جاتے ہیں اور برا سال بھی بدتر ہے. جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، واپسیوں کے منفی اثرات اور منفی واپسی کا اثر کمپاؤنڈ کی واپسی کی وجہ سے آپ کی توقع سے زیادہ کم ہوسکتا ہے.

تاریخی لحاظ سے، مارکیٹ میں یا اس سے نیچے 15٪ یا اس سے زیادہ وقت. اس کا مطلب ہے کہ آپ کو منفی واپسیوں اور ہر سال واپسی کی وسیع تقسیم کی توقع ہے. اگر آپ مارکیٹ میں اچھی طرح کرنا چاہتے ہیں تو، کسی بھی کارروائی جس میں آپ کمپاؤنڈ کے منفی اثرات کو کم سے کم کرنے کے لئے لے سکتے ہیں اپنے پورٹ فولیو کی واپسیوں کو بڑھانے کے لئے بہت کچھ کریں گے.

کمپاؤنڈنگ بدلہ سے نمٹنے کے لۓ

جیسا کہ آپ اب تک سب سے بہتر طریقہ کمپاؤنڈنگ کا بدلہ لینے سے نمٹنے کے لئے وارین بفیٹ کی پہلی قاعدہ کی پیروی کرنا ہے: پیسہ کم نہ کرو. اپنے آپ سے پوچھنے کے بجائے "میں سب سے زیادہ گرم اسٹاک کونسی خریدوں؟" اپنے پورٹ فولیو کو آپ کو اپنے خطرے کو کم کرنے کے لئے کیا کر سکتے ہیں پر توجہ مرکوز کی طرف سے ایک اچھا آغاز کرنے کے لئے حاصل کریں.

جب بازار جدوجہد کررہے ہیں اور منفی مرکب کا اثر اس کے نتیجے میں ہے تو ثابت ہوسکتا ہے کہ ثابت دارالحکومت مینجمنٹ کی تکنیک کو ملازمت دی جائے. مناسب درجہ بندی کی پوزیشن، پیچھے چلنے والی روک تھام اور حفاظتی ڈھانچے تین بڑے طریقے ہیں جو نقصانات کے خطرات کو کم کرنے میں مدد کرتی ہیں.

اسٹاک مارکیٹ میں بڑی عدم استحکام سے ظاہر ہوتا ہے کہ کھونے والے سال کی خرابیاں زیادہ ہیں. جب عدم استحکام بڑھتی ہے، منفی واپسی کا خطرہ اس کے ساتھ بڑھ جاتا ہے. جب آپ مارکیٹ میں زیادہ عدم استحکام دیکھتے ہیں تو یہ آپ کو مزید احتیاطی تدابیر لینے اور اپنے پورٹ فولیو کی حفاظت کے لئے کہہ رہا ہے. فوری طور پر پوزیشنوں کو بند کرنے کیلئے تیار رہیں. زیادہ مستحکم مارکیٹ کے مختصر مدت کے سائیکل پر سرمایہ کاری کرنے کے لئے اپنے پورٹ فولیو کو اکثر ضبط کریں. اگر آپ کے پاس اچھا فائدہ ہے تو، کم خطرے اور آزاد سرمایہ داروں کو دوسرے کم خطرے کی سرمایہ کاری کے لۓ ان کی نصف فروخت کریں. اپنے داخلے کے اوپر اپنے اسٹاپ کو منتقل کرنے کے لئے اس بات کا یقین رکھو تاکہ باقی منافع میں تالا لگاؤ.

کمپاؤنڈنگ کا بدلہ لینے کی شناخت آپ کا خطرہ کم کرنے اور اپنی واپسیوں کو بڑھانے کے لئے پہلا قدم ہے. میز پر اپنائیں اور کنٹرول لیں. سب کے بعد، یہ آپ کا پیسہ ہے.

[ہمارے سی اے جی آر کیلکولیٹر استعمال کرنے میں آسان آپ کی سرمایہ کاری کے مقاصد کو حاصل کرنے یا موجودہ سرمایہ کاری پر واپسی کی پیمائش کرنے کی ضرورت ہے CAGR کی منصوبہ بندی میں مدد کر سکتا ہے.]